Bitcoin và Cổ phiếu đối mặt áp lực sau sự thay đổi của Fed Repo

• Bitcoin vượt qua “Đường Bạc” sau năm lần bị từ chối, báo hiệu đà tăng ngắn hạn với mục tiêu tăng giá gần $97k–$107k.

• Doctor Profit liên kết sự bứt phá với căng thẳng thanh khoản, trích dẫn một đợt bơm tiền repo của Fed kỷ lục $106B sau các thay đổi quy tắc vào tháng 9 năm 2025.

• Mặc dù đã bứt phá, ông vẫn duy trì quan điểm giảm giá dài hạn, nhắm tới dưới $70k Bitcoin và chỉ ra căng thẳng trong các ngân hàng và thị trường chứng khoán.

Bitcoin đã vượt qua một mức kháng cự ngắn hạn quan trọng vào Chủ nhật. Động thái này theo sau nhiều tuần bị từ chối lặp đi lặp lại và xảy ra sau khi Bitcoin đạt mức $80,000 đầu tháng này. Theo Doctor Profit, sự bứt phá xảy ra khi thị trường hấp thụ căng thẳng thanh khoản ngày càng tăng và thay đổi quy tắc repo của Cục Dự trữ Liên bang.

Sự Bứt Phá của Bitcoin Đặt Tầm Nhìn Giá Ngắn Hạn

Doctor Profit báo cáo rằng Bitcoin đã vượt qua “Đường Bạc” lần đầu tiên trong vòng một tháng. Đáng chú ý, mức này từng từ chối các đợt tăng giá năm lần trước đó. Tuy nhiên, sau đó là một lần kiểm tra lại rõ ràng, mà ông mô tả là xác nhận tăng giá ngắn hạn.

Trước đó, ông cho biết Bitcoin có thể đạt mức $97,000 đến $107,000 trước khi tiếp tục áp lực giảm giá. Ông cũng tiết lộ mua spot gần $85,000, với kế hoạch bán trong phạm vi trên đó. Trong khi đó, ông đề xuất các lệnh bán chờ rải rác giữa $97,000 và $107,000, sử dụng phương pháp phân chia vị thế.

Ngoài ra, Doctor Profit nói rằng ông giữ các vị thế bán ngắn hạn cao hơn trong khoảng $115,000 đến $125,000. Ông giải thích rằng các vị thế này chuẩn bị cho sự biến động tăng dài hạn. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh lại quan điểm giảm giá rộng hơn, với mục tiêu dưới $70,000 trong những tháng tới.

Việc Cho Vay Repo của Fed Gây Lo Ngại Về Thanh Khoản

Cùng với diễn biến giá, Doctor Profit chỉ ra một sự kiện thanh khoản lớn vào Ngày Tết Dương lịch. Theo ông, Cục Dự trữ Liên bang đã cho vay $106 tỷ đô la qua các hoạt động repo qua đêm. Ông nhấn mạnh rằng đây là đợt bơm tiền repo lớn nhất trong lịch sử.

Tuy nhiên, nhà phân tích liên kết động thái này với một thay đổi quy tắc được giới thiệu vào tháng 9 năm 2025. Trước đó, cơ chế repo cố định giới hạn cho vay hàng ngày ở mức $500 tỷ đô la toàn hệ thống. Bây giờ, mỗi ngân hàng có thể tiếp cận tối đa $240 tỷ đô la, ông lưu ý.

Doctor Profit cho biết sự thay đổi này chuẩn bị cho nhiều tổ chức cùng lúc tìm kiếm thanh khoản. Ông bổ sung rằng thị trường ít phản ứng, bất chấp quy mô cho vay lớn.

Căng Thẳng Thị Trường và Vị Thế Tổng Thể

Doctor Profit cũng đề cập đến việc bán ra nội bộ và áp lực trên các thị trường chứng khoán. Ông liên kết các điều kiện này với căng thẳng gia tăng trong hệ thống ngân hàng. Ngoài ra, ông còn nhắc đến các khoản thanh lý trong thị trường bạc ảnh hưởng đến các ngân hàng giữ vị thế bán khống.

Theo ông, các điều kiện tương tự đã xuất hiện trước các đợt suy thoái thị trường trong quá khứ. Do đó, ông khẳng định vẫn duy trì quan điểm giảm giá đối với cổ phiếu và Bitcoin. Trong khi đó, ông nói rằng ông vẫn tập trung vào vị thế vàng và bạc dựa trên các động thái thanh khoản hiện tại.