Bitcoin Hướng Tới $75K Khi Thị Trường Cân Nhắc Biến Động Sau Bầu Cử

• BTC chạm mức thấp sau bầu cử là $72.9K nhưng đã bật trở lại, khiến mức $75K trở thành mức quan trọng đối với các nhà giao dịch.

• Các quyền chọn và hợp đồng tương lai thể hiện sự thận trọng, với rủi ro ngắn hạn cao hơn và nhu cầu bảo vệ khỏi sụp đổ.

• Chính trị Mỹ và các động thái của Fed, bao gồm đề cử của Warsh, có thể gây ra biến động đột ngột trên thị trường tiền điện tử.

Bitcoin đã chịu áp lực đột ngột, giảm xuống khoảng $72.9K, đánh dấu mức thấp sau bầu cử trước khi phục hồi để kiểm tra mức quan trọng $75K. Chuyển động nhanh này xảy ra trong bối cảnh lãi suất mở hợp đồng tương lai giảm và tài trợ âm, báo hiệu sự giảm đòn bẩy rộng rãi.

Phân tích QCP cho thấy các quyền chọn thể hiện độ biến động cao hơn ở phần đầu, trạng thái backwardation nhẹ và skew giảm dần, chỉ ra rủi ro giảm giá trong ngắn hạn. Do đó, mức $75K đã trở thành một mức quan trọng, với khả năng giữ vững mức này có thể kích thích rủi ro, còn thất bại trong việc giữ vững có thể thúc đẩy các chiến lược phòng thủ.

Sự giảm giá xảy ra cùng với một sự kiện chính trị quan trọng. Quốc hội Mỹ đã thông qua dự luật chi tiêu trị giá 1.2 nghìn tỷ USD, tài trợ cho chính phủ và giải quyết việc đóng cửa một phần. Điều này cho thấy rủi ro đã giảm, giúp BTC có thể phục hồi.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn thận trọng do nguồn tài trợ của Bộ An ninh Nội địa chỉ được gia hạn đến ngày 13 tháng 2, giữ các rủi ro về hạn chót tiềm ẩn. Có áp lực nhỏ do rủi ro địa chính trị sau khi Mỹ bắn hạ một drone của Iran hướng về tàu sân bay USS Abraham Lincoln ở Biển Ả Rập.

Cơ chế thị trường và Chỉ số Rủi ro

Hoạt động hợp đồng tương lai co lại trong đợt giảm giá, và tài trợ âm đã thúc đẩy đợt bán tháo. Hơn nữa, quyền chọn cho thấy sự thận trọng kéo dài. Độ biến động ngụ ý ở phần đầu vẫn cao ngay cả khi giá spot phục hồi, trong khi độ biến động ATM tiếp tục phản ánh rủi ro ngắn hạn.

Cấu trúc kỳ hạn nghiêng về trạng thái backwardation nhẹ, cho thấy các nhà giao dịch đang trả phí cho rủi ro khoảng cách ngay lập tức. Thêm vào đó, skew giảm giá đã tăng mạnh, và các quyền chọn fly vẫn còn đắt, cho thấy nhu cầu tập trung vào bảo vệ khỏi sụp đổ. Do đó, các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ mức 75K như một điểm xoay chiến thuật.

Trong khi đó, các yếu tố vĩ mô của Mỹ tiếp tục ảnh hưởng đến động thái của thị trường crypto. Donald Trump đã đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed tiếp theo, tạo ra sự bất định mới. Ưu tiên của Warsh cho việc thu hẹp bảng cân đối nhanh hơn có thể gây căng thẳng trong thị trường repo, đặc biệt nếu dự trữ bất ngờ thắt chặt. Do đó, các nhà đầu tư cần xem xét cả các diễn biến tài chính và tiền tệ khi định vị cho Bitcoin.