Công ty blockchain LayerZero Labs dự định ra mắt một blockchain Layer-1 có tên Zero, được Citadel dẫn đầu đầu tư, mục tiêu thị trường là tài chính tổ chức. Zero sẽ ra mắt vào mùa thu năm 2026, Giám đốc điều hành ARK Cathie Wood sẽ tham gia ủy ban cố vấn, cùng các thành viên bao gồm Phó Tổng Giám đốc Chiến lược của ICE và cựu Giám đốc tài sản kỹ thuật số của BNY Mellon.
Ý nghĩa chiến lược của đầu tư của Citadel và ARK
Dự án đã nhận được sự hỗ trợ từ công ty quản lý tài sản ARK Invest, công ty này sẽ trở thành cổ đông của LayerZero và ZRO; ngoài ra, nhà tạo lập thị trường Citadel Securities cũng đã đầu tư chiến lược vào token này. Sự tham gia của hai tổ chức này mang ý nghĩa tượng trưng lớn, đại diện cho sức mạnh hàng đầu của tài chính truyền thống và đầu tư sáng tạo.
Citadel Securities là một trong những nhà tạo lập thị trường lớn nhất toàn cầu, giữ vị trí quan trọng trên thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền mã hóa. Công ty cung cấp thanh khoản cho khoảng 27% khối lượng giao dịch của Sở Giao dịch Chứng khoán New York, và cũng là nhà tạo lập thị trường trung tâm của nhiều sàn giao dịch tiền mã hóa. Đầu tư chiến lược của Citadel vào Zero không chỉ cung cấp vốn, mà còn có thể đồng nghĩa với việc trong tương lai sẽ cung cấp dịch vụ tạo lập thị trường trên chuỗi Zero, từ đó nâng cao đáng kể tính thanh khoản và độ sâu của giao dịch trên nền tảng này.
ARK Invest và Giám đốc điều hành Cathie Wood nổi tiếng với việc đặt cược vào các đổi mới đột phá. ARK đã đạt lợi nhuận lớn từ các cổ phiếu như Tesla, Coinbase, nhưng cũng gặp phải những đợt rút lui mạnh mẽ trong năm 2021-2022. Việc ARK đầu tư vào LayerZero cho thấy Cathie Wood tin tưởng vào khả năng liên chuỗi và tiềm năng dài hạn của blockchain cấp tổ chức. Quan trọng hơn, ARK không chỉ đầu tư cổ phần và token, mà còn có kế hoạch tham gia vào ủy ban cố vấn mới thành lập của Zero.
Danh sách ủy ban cố vấn của Zero
Cathie Wood: Giám đốc điều hành ARK Invest, nữ “thần tượng cổ phiếu” được hậu thuẫn
Michael Blaugrund: Phó Tổng Giám đốc Chiến lược của ICE, đại diện cho mẹ của Sở Giao dịch Chứng khoán New York
Caroline Butler: Cựu Giám đốc tài sản kỹ thuật số của BNY Mellon, nền tảng tài chính truyền thống
Cách bố trí ủy ban cố vấn này cho thấy tham vọng của LayerZero không chỉ là đột phá về công nghệ, mà còn muốn thâm nhập vào các tổ chức tài chính truyền thống. Sự tham gia của các lãnh đạo từ ICE và BNY Mellon mở ra cánh cửa cho việc áp dụng Zero trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Sự hậu thuẫn từ các tổ chức này có thể thuyết phục các tổ chức tài chính bảo thủ hơn xem xét sử dụng nền tảng Zero.
Vào thứ Ba, bộ phận đầu tư của Tether, nhà phát hành stablecoin lớn nhất thế giới, cũng công bố đã đầu tư chiến lược vào LayerZero Labs. Với vị thế là nhà phát hành stablecoin lớn nhất, các khoản đầu tư chiến lược của Tether thường rất thận trọng và chính xác. Việc Tether chọn đầu tư vào LayerZero có thể ngụ ý rằng trong tương lai USDT sẽ được phát hành hoặc tích hợp trên Zero, mang lại lượng giao dịch và người dùng khổng lồ cho nền tảng này.
Đột phá kỹ thuật 200 triệu TPS và những thách thức
LayerZero Labs tuyên bố rằng, nhờ tận dụng chứng minh không kiến thức (zero-knowledge proofs) và Jolt, Zero có thể mở rộng lên tới 200 triệu giao dịch mỗi giây. Công ty cho biết, Zero sử dụng chứng minh không kiến thức và máy ảo không kiến thức Jolt để vượt qua “đòi hỏi sao chép cơ bản”, từ đó mở rộng khả năng xử lý giao dịch lên 200 triệu TPS, trong khi “đòi hỏi sao chép cơ bản” giới hạn khả năng xử lý giao dịch của blockchain dưới 10.000 TPS.
200 triệu TPS là một con số cực kỳ ấn tượng. So sánh, khả năng xử lý đỉnh cao của Visa là khoảng 65.000 TPS, Ethereum khoảng 15-30 TPS (Layer2 có thể đạt vài nghìn), Solana có khả năng đỉnh lý thuyết khoảng 65.000 TPS (thực tế thường vài nghìn). Con số 200 triệu TPS của Zero vượt Visa gấp 30 lần, nếu thực hiện được, đây sẽ là bước đột phá mang tính cách mạng trong công nghệ blockchain.
Tuy nhiên, những tuyên bố về hiệu năng cực cao này cần được xem xét cẩn thận. Khái niệm “bất khả thi tam giác” của blockchain (phi tập trung, an toàn, mở rộng quy mô) cho thấy, nâng cao một mặt thường sẽ phải hy sinh mặt khác. Để đạt 200 triệu TPS, Zero có thể phải thỏa hiệp về mức độ phi tập trung hoặc an toàn. Ngoài ra, khả năng đỉnh và khả năng xử lý thực tế thường chênh lệch lớn. Solana, dù có thể đạt 65.000 TPS về lý thuyết, nhưng trong thực tế hoạt động thường thấp hơn nhiều và từng gặp sự cố do tắc nghẽn mạng.
Zero đã đạt đột phá về hiệu năng ở bốn lĩnh vực: lưu trữ (QMDB), tính toán (FAFO), mạng lưới (SVID) và chứng minh không kiến thức (Jolt Pro), mỗi lĩnh vực tăng gấp 100 lần. Nếu những cải tiến toàn diện này là thật, đó sẽ là kỳ tích kỹ thuật. Tuy nhiên, trước khi chính thức vận hành và qua các thử nghiệm áp lực, các tuyên bố này nên được xem như tầm nhìn công nghệ chứ chưa phải là thực tế đã được xác nhận.
Kế hoạch ứng dụng của các tổ chức lớn như ICE, DTCC, Google
Theo LayerZero Labs, dự án đã thu hút sự quan tâm của nhiều tổ chức lớn, đang lên kế hoạch khám phá các ứng dụng tiềm năng của công nghệ này. Google Cloud hợp tác với LayerZero Labs để nghiên cứu cách các đại lý AI có thể thực hiện thanh toán nhỏ và giao dịch mà không cần tài khoản ngân hàng. Sự kết hợp giữa AI và blockchain này là một trong những hướng công nghệ hợp nhất nóng nhất hiện nay.
Sàn giao dịch liên minh ICE đang xem xét sử dụng nền tảng Zero để xây dựng hạ tầng giao dịch và thanh toán bù trừ, nhằm hỗ trợ hoạt động thị trường 24/7 và tích hợp các tài sản thế chấp token hóa. ICE, công ty mẹ của Sở Giao dịch Chứng khoán New York, xem xét áp dụng Zero, điều này có thể dẫn đến việc các giao dịch chứng khoán truyền thống trong tương lai sẽ chuyển lên blockchain. Nếu thành công, “TradFi lên chuỗi” này sẽ là bước ngoặt lớn trong lịch sử tài chính.
Công ty ủy thác và thanh toán DTCC mong muốn sử dụng nền tảng Zero để nâng cao khả năng mở rộng dịch vụ token hóa và ứng dụng chuỗi thế chấp. DTCC là hạ tầng trung tâm của việc thanh toán chứng khoán Mỹ, xử lý hàng nghìn tỷ USD giao dịch mỗi ngày. Sự quan tâm của họ cho thấy các cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống đang nghiêm túc xem xét các giải pháp blockchain thay thế.
Nền tảng giao dịch phi tập trung Global Token Exchange hôm thứ Ba đăng bài trên diễn đàn X, cho biết họ cũng dự định dùng Zero để xây dựng tầng vốn cho hệ thống phi tập trung Turbo. Với sự cải thiện về quy định và hạ tầng, ngày càng nhiều tổ chức tài chính bước chân vào lĩnh vực tiền mã hóa, một số dự đoán đây sẽ là làn sóng ứng dụng mới trong ngành.
Giám đốc điều hành LayerZero Labs Bryan Pellegrino phát biểu rằng, “Kiến trúc của Zero đã đẩy lộ trình ngành lên ít nhất mười năm,” và bổ sung: “Chúng tôi tin rằng, với công nghệ này, chúng ta có thể thực sự đưa toàn bộ nền kinh tế toàn cầu lên blockchain.” Mặc dù câu chuyện này rất cảm hứng, nhưng vẫn cần thời gian và thực tế để xác nhận.
