Các quỹ ETF tập trung (concentrated exchange-traded funds) nhắm vào một số ít cổ phiếu dẫn đầu đang nhanh chóng thu hút sự chú ý tại thị trường ETF Hàn Quốc, theo dữ liệu được công bố vào ngày 19. Các công ty quản lý tài sản đã tung ra một loạt sản phẩm được gắn thương hiệu “TOP2” hoặc “TOP3”, và dòng vốn của nhà đầu tư cá nhân đang chảy vào các ETF tập trung vào lĩnh vực bán dẫn. Làn sóng này phản ánh xu hướng chung của thị trường khi ưu tiên các công ty AI cốt lõi và bán dẫn có quy mô vốn đầu tư cũng như năng lực đầu tư R&D lớn. Nhà đầu tư tìm cách nắm bắt hiệu suất của các doanh nghiệp dẫn đầu trong ngành trong khi giảm bớt gánh nặng phải tự chọn cổ phiếu trực tiếp. Các sản phẩm này cũng cung cấp một lựa chọn thay thế cho việc đầu tư cổ phiếu cá nhân trong tài khoản tiết kiệm hưu trí, tài khoản hưu trí cá nhân (IRP) và tài khoản tiết kiệm cá nhân (ISA), nơi việc nắm giữ cổ phiếu trực tiếp có thể bị hạn chế hoặc kém thuận tiện hơn.
24 Sản phẩm ETF Tập trung Mới Được Niêm yết trong Năm Nay
Theo MP Doctor, 24 sản phẩm ETF tập trung đã được niêm yết mới trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc trong năm nay. Trong khi các ETF theo chủ đề truyền thống nhìn chung bao gồm hàng chục cổ phiếu, ETF tập trung tập trung tỷ trọng đầu tư vào 2 đến 10 công ty cốt lõi dẫn dắt một ngành cụ thể. Trong các mã mới niêm yết năm nay, các sản phẩm gắn thương hiệu “TOP2” và “TOP3” chiếm nhiều vị trí trong nhóm top theo quy mô tài sản ròng.
SOL AI Semiconductor TOP2 Plus Dẫn Đầu Dòng Vào Quỹ trong Năm Nay
SOL AI Semiconductor TOP2 Plus ghi nhận 6,5021 nghìn tỷ won dòng tiền vào trong năm nay, là mức cao nhất trong số tất cả các ETF đang niêm yết trong nước, theo KOSCOM ETF Check. Con số này vượt 5,4158 nghìn tỷ won dòng tiền vào của TIGER US S&P500 và 4,2465 nghìn tỷ won của KODEX KOSDAQ150, đều là các sản phẩm bám theo chỉ số chuẩn. SOL AI Semiconductor TOP2 Plus tập trung vào Samsung Electronics và SK Hynix, đồng thời còn bao gồm các cổ phiếu khác liên quan đến AI và bán dẫn trong nước. Sản phẩm được thiết kế nhằm đa dạng hóa một phần rủi ro so với việc đầu tư vào một cổ phiếu đơn lẻ, đồng thời chủ động phản ánh hiệu suất của các “đầu tàu” bán dẫn.
Các sản phẩm ETF tập trung vào bán dẫn khác cũng thu hút lượng lớn dòng tiền vào. RISE Samsung Electronics SK Hynix Bond Mix 50, kết hợp Samsung Electronics và SK Hynix với trái phiếu, nhận 3,8894 nghìn tỷ won kể từ đầu năm. TIGER Semiconductor TOP10, tập trung vào các công ty bán dẫn trong nước tiêu biểu, thu hút 3,6495 nghìn tỷ won dòng tiền vào.
Nhà Đầu tư Cá nhân Mua Ròng 3,4 Nghìn tỷ won ETF Bán dẫn Tập trung
Nhà đầu tư cá nhân đã tạo động lực mạnh mẽ cho sự tăng trưởng của các ETF tập trung. Cá nhân mua ròng 3,4417 nghìn tỷ won SOL AI Semiconductor TOP2 Plus trong năm nay, đứng thứ tư về mua ròng của cá nhân trong số tất cả các ETF. Cá nhân cũng mua ròng 1,2662 nghìn tỷ won KODEX AI Semiconductor TOP2 Plus và 259,5 tỷ won ACE K Semiconductor TOP2+. Mua ròng của ACE AI Semiconductor TOP3+, KODEX US AI Semiconductor TOP3 Plus và 1Q K Semiconductor TOP2+ lần lượt đạt 132 tỷ won, 128,7 tỷ won và 110,5 tỷ won.
ETF Tập trung Lấy Đà Nhờ Vai Trò Thay thế cho Đầu tư Cổ phiếu Trực tiếp trong Tài khoản Hưu trí
Sự phổ biến của các ETF tập trung phù hợp với xu hướng ngày càng tập trung quanh các cổ phiếu dẫn đầu trong ngành AI. Khi một số ít công ty với quy mô vốn đầu tư lớn và năng lực R&D dẫn dắt tăng trưởng ngành, nhận định cho rằng các sản phẩm bao gồm cả các cổ phiếu theo sau có thể làm loãng hiệu suất của các cổ phiếu dẫn đầu cũng ngày càng gia tăng. Dưới góc nhìn nhà đầu tư, ETF tập trung giảm bớt gánh nặng phải trực tiếp chọn từng cổ phiếu riêng lẻ, đồng thời cho phép tập trung vào các công ty đại diện trong những chủ đề mong muốn.
Khả năng thay thế cho đầu tư cổ phiếu cá nhân trong các tài khoản tiết kiệm hưu trí, IRP và ISA cũng đang thúc đẩy mở rộng nhu cầu. Do các công ty quản lý tài sản định kỳ điều chỉnh danh mục nắm giữ và tỷ trọng, nhà đầu tư có thể giảm bớt gánh nặng khi phải mua bán trực tiếp nhiều cổ phiếu và quản lý danh mục. Lim Eun-hye, một nhà nghiên cứu tại Samsung Securities, cho biết: “ETF siêu tập trung được cấu trúc với trái phiếu mang lại cơ hội để tăng hiệu quả phân bổ tỷ trọng của các tài sản tấn công khi được đưa vào tài khoản hưu trí”, đồng thời nói thêm: “Chúng cũng có thể được dùng như một lựa chọn thay thế cho đầu tư trực tiếp trong các tài khoản hưu trí.”
Chuyên gia Ghi Nhận Rủi ro Biến động trong Cấu trúc ETF Tập trung
Một số nhà phân tích cho rằng do số lượng cổ phiếu cấu thành ít, biến động của sản phẩm có thể tăng lên cùng với biến động giá của một cổ phiếu dẫn đầu cụ thể. Vì vậy, cần thiết phải kiểm tra tỷ trọng thực tế của từng cổ phiếu và cách quản lý.
Câu hỏi thường gặp
ETF tập trung là gì?
ETF tập trung là quỹ ETF giao dịch sàn tập trung tỷ trọng đầu tư vào một số ít công ty cốt lõi (thường là 2 đến 10) dẫn dắt một ngành cụ thể, thay vì bao gồm rộng rãi hàng chục cổ phiếu như các ETF theo chủ đề truyền thống.
ETF tập trung nào nhận dòng tiền vào lớn nhất trong năm nay tại thị trường Hàn Quốc?
Theo KOSCOM ETF Check, SOL AI Semiconductor TOP2 Plus ghi nhận 6,5021 nghìn tỷ won dòng tiền vào trong năm nay, là mức cao nhất trong số tất cả các ETF đang niêm yết trong nước.
Vì sao ETF tập trung được nhà đầu tư cá nhân ưa chuộng?
ETF tập trung cho phép nhà đầu tư tập trung vào các công ty đại diện trong những chủ đề mong muốn trong khi giảm bớt gánh nặng phải trực tiếp lựa chọn từng cổ phiếu, và chúng có thể được dùng làm lựa chọn thay thế cho đầu tư cổ phiếu cá nhân trong các tài khoản tiết kiệm hưu trí, IRP và ISA, nơi việc nắm giữ vốn chủ trực tiếp có thể bị hạn chế.
