IM Securities hạ mục tiêu Samsung Biologics xuống 1,9 triệu won do chi phí cơ sở vật chất

iM Securities hạ giá mục tiêu của Samsung Biologics từ 2,2 triệu won xuống 1,9 triệu won vào Tháng 7 24, đồng thời vẫn giữ khuyến nghị Mua và điều chỉnh ước tính đầu tư cho cơ sở hạ tầng sau các cập nhật về việc xây dựng Plant 6 và Campus 3. Nhà phân tích Jeong Jae-won cho biết kết quả kinh doanh Q2 và thương vụ mua lại Nhóm Polypeptide là các yếu tố dẫn đến việc điều chỉnh định giá. Samsung Biologics công bố lợi nhuận hoạt động Q2 đạt 599.7Bỷ won, tăng 23% so với cùng kỳ năm trước nhưng thấp hơn nhẹ so với mức đồng thuận 586.4Bỷ won, do chi phí từ cơ sở Rockville của Mỹ và Plant 5 được ghi nhận trước khi tạo doanh thu. Công ty cho biết sẽ mua lại hãng CDMO peptide của Thụy Sĩ là Polypeptide Group với trị giá 2,7 nghìn tỷ won vào Tháng 7 20, phù hợp với xu hướng ngành hướng tới đa dạng hóa theo địa lý. iM Securities lưu ý rằng các Plants 1-4 vẫn vận hành đủ công suất trong Q2, với doanh thu từ Plant 5 và cơ sở tại Mỹ dự kiến bắt đầu vào Q3.

iM Securities Điều Chỉnh Giá Mục Tiêu Samsung Biologics Còn 1,9 Triệu Won

Nhà phân tích Jeong Jae-won của iM Securities cho biết trong báo cáo ngày Tháng 7 24 rằng công ty đã điều chỉnh các con số đầu tư liên quan đến cơ sở sau khi phản ánh kết quả kinh doanh Q2 và các cập nhật về tiến độ xây dựng Plant 6 cũng như phát triển Campus 3. Việc hạ giá mục tiêu từ 2,2 triệu won xuống 1,9 triệu won bao gồm các ước tính chi tiêu vốn đã được điều chỉnh cho các dự án mở rộng này. iM Securities vẫn duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu Samsung Biologics.

Samsung Biologics Báo Cáo Lợi Nhuận Hoạt Động Q2 Đạt 586,4B Won

Lợi nhuận hoạt động Q2 của Samsung Biologics đạt 599.7Bỷ won, tương đương mức tăng trưởng 23% so với cùng kỳ năm trước nhưng thấp hơn nhẹ so với dự báo đồng thuận 586.4Bỷ won. Jeong cho rằng sự chênh lệch đến từ việc ghi nhận chi phí trước doanh thu từ cơ sở sản xuất Rockville của Mỹ (US Rockville) và Plant 5. Theo báo cáo của nhà phân tích, Plants 1 đến 4 hoạt động ở mức đủ công suất trong Q2.

Doanh Thu từ Plant 5 và Cơ Sở tại Mỹ Dự Kiến Bắt Đầu ở Q3

Doanh thu từ Plant 5 và cơ sở tại Mỹ dự kiến bắt đầu vào Q3. Samsung Biologics dự kiến thành lập văn phòng bán hàng tại Hà Lan trong Q3, hoàn tất sự hiện diện hoạt động của công ty trên ba thị trường toàn cầu cốt lõi là Mỹ, châu Á và châu Âu. Jeong cho biết phạm vi địa lý này giúp phản hồi nhanh trước nhu cầu khách hàng theo từng khu vực và tạo thuận lợi cho việc trao đổi với khách hàng địa phương, từ đó có thể dẫn đến các thắng lợi hợp đồng mới.

Samsung Biologics Mua Polypeptide Group Với Giá 2,7T Won

Samsung Biologics công bố ngày Tháng 7 20 việc mua lại Polypeptide Group, một công ty CDMO peptide có trụ sở tại Thụy Sĩ, với giá 2,7 nghìn tỷ won thông qua chào thầu mua bằng tiền mặt cho 100% số cổ phiếu đang lưu hành. Cổ đông lớn nhất của công ty là Draupnir Holding B.V. nắm giữ 55,65% và đã cam kết tham gia chào thầu. Jeong đánh giá rằng sự không chắc chắn của thương vụ đã được giải quyết, khi việc nắm khoảng 10% cổ phần lưu hành tự do sẽ đạt được mức sở hữu mục tiêu.

Tất cả các phê duyệt quản lý và thủ tục đóng thương vụ dự kiến hoàn tất vào cuối năm nay. Sau khi hoàn tất, Polypeptide Group sẽ bị hủy niêm yết khỏi Sở giao dịch Chứng khoán Thụy Sĩ (Swiss Exchange (SIX)) và trở thành công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của Samsung Biologics.

Polypeptide Group được thành lập năm 1996 dưới dạng công ty tách ra từ bộ phận sản xuất peptide của Ferring Pharmaceuticals. Công ty có khoảng 70 năm kinh nghiệm sản xuất dược chất peptide dạng thành phẩm dược (API) và đã thu về hơn 1.000 hồ sơ theo dõi trên toàn cầu. Hiện tại, Polypeptide tham gia như một đối tác sản xuất chủ chốt trong hơn 30% các thử nghiệm lâm sàng peptide Phase 3 trên toàn cầu.

Công ty vận hành các cơ sở sản xuất tại năm quốc gia, bao gồm trụ sở tại Thụy Sĩ, trải rộng trên Mỹ, châu Âu và châu Á. Jeong cho biết sự phân bổ địa lý này phù hợp với xu hướng ngày càng tăng của ngành về đa dạng hóa địa điểm.

FAQ

Tại sao iM Securities hạ giá mục tiêu của Samsung Biologics vào ngày Tháng 7 24?

iM Securities giảm giá mục tiêu từ 2,2 triệu won xuống 1,9 triệu won sau khi điều chỉnh các ước tính đầu tư cho cơ sở liên quan đến việc xây dựng Plant 6 và phát triển Campus 3, đồng thời đưa vào kết quả kinh doanh Q2 và các cập nhật được công bố trong thông báo lợi nhuận.

Samsung Biologics đã công bố gì vào ngày Tháng 7 20 liên quan đến Polypeptide Group?

Samsung Biologics công bố một chào thầu mua bằng tiền mặt toàn bộ trị giá 2,7 nghìn tỷ won để mua 100% Polypeptide Group, một công ty CDMO peptide có trụ sở tại Thụy Sĩ. Giao dịch dự kiến hoàn tất trước cuối năm sau các phê duyệt quản lý, khi đó Polypeptide sẽ trở thành công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn và bị hủy niêm yết khỏi Sở giao dịch Chứng khoán Thụy Sĩ (Swiss Exchange (SIX)).