Cổ phiếu LS Electric nâng giá mục tiêu thêm 20% nhờ nhu cầu từ các hyperscaler

Mirae Asset Securities đã nâng giá mục tiêu cổ phiếu LS Electric lên hơn 20% lên 280.000 won từ 230.000 won vào ngày 26 tháng 5, giữ nguyên khuyến nghị “mua” và cho biết việc đầu tư tiếp tục của các hyperscaler vào AI cùng hạ tầng trung tâm dữ liệu. Bản cập nhật này, dựa trên việc điều chỉnh tăng ước tính EPS năm 2028 của công ty từ 6.428 won lên 7.057 won, phản ánh đà tăng trưởng đơn hàng mạnh hơn trong mảng phân phối và biên lợi nhuận cải thiện ở phân khúc máy biến áp điện áp siêu cao. Nhà phân tích Kim Tae-hyung cho rằng giá đóng cửa ngày 23 tháng 5 là 223.500 won hàm ý tiềm năng tăng hơn 25%. Việc nâng hạng diễn ra trong bối cảnh thị trường lo ngại các khoản thiếu hụt dòng tiền tự do của hyperscaler có thể làm chậm đầu tư trung tâm dữ liệu; Mirae Asset lập luận rằng lượng đặt hàng theo quý kỷ lục của LS Electric và các cuộc đàm phán hợp đồng đang diễn ra với các công ty công nghệ lớn của Mỹ cho thấy nhu cầu bền vững đối với thiết bị điện gắn với việc mở rộng hạ tầng AI.

Mirae Asset Securities Raises LS Electric Target Price to 280,000 Won

Mirae Asset Securities đã nâng giá mục tiêu cổ phiếu LS Electric từ 230.000 won lên 280.000 won, tương ứng mức điều chỉnh tăng hơn 20%. Quan điểm đầu tư vẫn ở mức “mua”. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi nâng ước tính EPS năm 178.5Bừ 6.428 won lên 7.057 won. Kim Tae-hyung, nhà phân tích là tác giả báo cáo, cho biết: “Chúng tôi đã nâng dự báo tỷ lệ sử dụng cho nhà máy Cheongju, xét đến đà tăng trưởng đơn hàng vững chắc trong mảng phân phối và công suất tăng thêm của nhà máy Cheongju. Ở phân khúc máy biến áp điện áp siêu cao, chúng tôi phản ánh việc mở rộng ASP và cải thiện lợi nhuận nhờ cơ cấu chuyển dịch từ khối lượng trong nước giá thấp sang các dự án bán dẫn và các dự án có biên lợi nhuận cao ở nước ngoài.”

LS Electric Reports Q2 Revenue of 1.577 Trillion Won

Doanh thu quý 2 của LS Electric đạt 1,577 nghìn tỷ won, tăng 32,2% so với năm trước. Lợi nhuận hoạt động trong cùng kỳ đạt 800Bỷ won, tăng 64,3%. Cả hai chỉ tiêu đều vượt ước tính đồng thuận. Đơn hàng mới nửa đầu năm đạt 3,2 nghìn tỷ won, tương đương 80% của định hướng hiện có là 4 nghìn tỷ won. Sau đó, định hướng đơn hàng hằng năm được nâng lên từ 6 nghìn tỷ đến 6,5 nghìn tỷ won, bao gồm các hợp đồng khách hàng mới đang trong quá trình đàm phán.

LS Electric Secures 800 Billion Won in Hyperscaler Orders in Q2

Đơn hàng mới quý 2 cho các tấm phân phối, ước tính dựa trên sổ đơn hàng, đạt khoảng 1 nghìn tỷ won, là mức cao nhất theo từng quý. Năm đơn hàng liên quan đến hyperscaler được công bố trong quý 2 có tổng giá trị hợp đồng 800Bỷ won. Kim Tae-hyung cho biết: “Các hyperscaler đang duy trì lập trường đầu tư tấn công để mở rộng hạ tầng AI. LS Electric liên tục đàm phán các hợp đồng cung cấp thiết bị điện với các công ty công nghệ lớn của Mỹ. Nhu cầu trung và dài hạn cũng vẫn vững.”

Analyst Highlights Power Equipment Sector Rebound Potential

Kim Tae-hyung nhấn mạnh sự cần thiết phải tập trung vào các mức định giá mà thị trường đã ghi nhận đối với LS Electric, thay vì các chỉ số định giá tuyệt đối tại thời điểm hiện tại. Ông cho biết: “Vì sổ đơn hàng và năng lực tạo lợi nhuận đã được củng cố so với quý trước, chúng tôi đánh giá rằng nền tảng kết quả hiện tại đã hoàn toàn đủ để biện minh cho các mức định giá trong quá khứ. Trong giai đoạn thị trường bật tăng trở lại, nhóm thiết bị điện rất có khả năng tái xuất hiện như nhóm dẫn dắt. LS Electric có hệ số beta cao nhất trong các doanh nghiệp thiết bị điện.”

FAQ

Mirae Asset Securities đã đặt giá mục tiêu cho cổ phiếu LS Electric là bao nhiêu vào ngày 26 tháng 5?
Mirae Asset Securities đã nâng giá mục tiêu của LS Electric lên 280.000 won từ 230.000 won, tăng hơn 20%, trong khi vẫn giữ quan điểm đầu tư “mua”.

LS Electric đã báo cáo doanh thu bao nhiêu trong quý 2?
LS Electric cho biết doanh thu quý 2 đạt 1,577 nghìn tỷ won, tăng 32,2% so với cùng kỳ năm ngoái, và lợi nhuận hoạt động 800Bỷ won, tăng 64,3%, cả hai đều vượt đồng thuận của thị trường.

LS Electric đã nắm giữ các đơn hàng liên quan đến hyperscaler nào trong quý 2?
LS Electric công bố năm đơn hàng liên quan đến hyperscaler trong quý 2 với tổng giá trị hợp đồng là 178.5Bỷ won, trong khi ước tính đơn hàng mới cho tấm phân phối đạt khoảng 1 nghìn tỷ won, là mức cao nhất theo từng quý.