Nhà chiến lược của JPMorgan, Mislav Matejka, cho biết sự suy yếu gần đây của cổ phiếu bán dẫn nên được xem là cơ hội mua vào

“Rủi ro bùng phát trở lại vẫn còn, nhưng chúng tôi tin rằng nhà đầu tư nên tiếp tục tận dụng mọi đợt giảm điểm sau các tiêu đề địa chính trị bất lợi để gia tăng vị thế,” Matejka viết.
Vị thế công nghệ ưa thích của công ty là "bán dẫn hơn siêu quy mô hơn các vụ đặt cược rủi ro AI", với JPMorgan nói thêm rằng "sự suy yếu gần đây nhất trong chỉ số SOX và tại Hàn Quốc sẽ được dùng làm cơ hội để gia tăng, vì chu kỳ tăng trưởng của ngành bán dẫn chưa đạt đỉnh sớm, và nguồn cung đáng kể khó có thể xuất hiện trước năm 2028."
Về nhóm Magnificent Seven, JPMorgan thận trọng hơn, cho biết nhóm này "có khả năng tiếp tục bị định giá lại do lo ngại về khả năng kiếm tiền."
Công ty cũng vẫn "cơ bản giảm giá đối với các giao dịch ăn thịt lẫn nhau trong AI," bao gồm phần mềm, dịch vụ kinh doanh và truyền thông, mặc dù họ thấy có dư địa cho các đợt phục hồi chiến thuật khi các lĩnh vực đó rơi vào tình trạng quá bán.
Ở cấp độ thị trường rộng hơn, JPMorgan dự kiến các mức cao mới của chứng khoán toàn cầu trong nửa cuối năm, được hỗ trợ bởi lợi nhuận mạnh mẽ, áp lực lạm phát giảm bớt và vị thế nhẹ hơn. Matejka nói thêm rằng AI "khó có thể là câu chuyện duy nhất trong nửa cuối năm," với cổ phiếu vốn hóa nhỏ, cổ phiếu chu kỳ và thị trường quốc tế dự kiến sẽ hưởng lợi từ sự tham gia rộng rãi hơn của thị trường.