Đầu tháng, việc Meta tự xây dựng dịch vụ đám mây bị hiểu sai quá mức, gây ra tâm lý hoảng loạn trên thị trường về chi tiêu vốn AI. Tuy nhiên, chưa đầy nửa tháng sau, lại xảy ra sự đảo chiều.

Bên trong Meta hoàn toàn không có tình trạng dư thừa sức mạnh tính toán, và trong ngắn hạn cũng khó có khả năng cắt giảm Capex. Chỉ cần nhìn vào tin tức những ngày gần đây là biết.

1️⃣ Meta đầu tư 10 tỷ USD xây dựng trung tâm dữ liệu đầu tiên tại Canada
2️⃣ Meta lên kế hoạch sản xuất hàng loạt chip AI tự nghiên cứu Iris vào tháng 9
3️⃣ Meta có kế hoạch tăng gấp đôi tổng công suất tính toán của trung tâm dữ liệu lên 14 GW vào năm 2027
4️⃣ Meta ký kết thỏa thuận cung ứng dài hạn bộ nhớ/bộ nhớ flash với Samsung và SanDisk
5️⃣ Mark Zuckerberg đích thân phủ nhận tình trạng dư thừa sức mạnh tính toán, ông cho biết chưa thấy ai trong ngành cảm thấy mình có sức mạnh tính toán dư thừa

Đôi khi thực sự khó hiểu, Phố Wall thực sự lo ngại chi tiêu vốn AI khó duy trì, hay là giả vờ ngây ngô, viết những bài phân tích nhỏ, lan truyền tâm lý hoảng loạn, đánh giá xuống rồi mua vào giá thấp?

Thực tế chứng minh, có vô số người đã cắt lỗ thanh lý trong đợt điều chỉnh hoảng loạn từ cuối tháng 6 đến đầu tháng 7, buộc phải rời bàn chơi. Sau khi loại bỏ những con chip không kiên định này, mới có thể bắt đầu đợt tăng giá tiếp theo.