rickawsb

Báo cáo tài chính dự kiến：
Ngày mai là ngày lớn của thị trường Mỹ, báo cáo tài chính của bốn công ty công nghệ lớn Microsoft, Google, Amazon, Meta. Đây là khoảnh khắc quan trọng của lĩnh vực AI
Trong đợt báo cáo tài chính lớn này, trọng tâm chỉ tập trung vào một điều: Đầu tư vào AI, liệu đã bắt đầu chuyển đổi thành dòng tiền có thể giải thích được của CapEx, và đang tăng trưởng nhanh chóng hay không.
Báo cáo trùng với đợt điều chỉnh của thị trường Mỹ, đợt điều chỉnh gần đây, về bản chất là do đã tăng quá nhiều, thị trường Mỹ đã có 18 ngày tăng liên tiếp mang tính lịch sử; chỉ số tập trung cao,

Hôm nay báo cáo tài chính của Amkor Technology là một báo cáo vượt xa kỳ vọng lớn.
Doanh thu đạt 1,69 tỷ USD, tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ, và rõ ràng cao hơn dự kiến của thị trường; EPS cũng vượt xa dự kiến, đằng sau là tỷ lệ sử dụng công suất từ mức thấp trước đó nhanh chóng phục hồi về khoảng 70%.
Quan trọng hơn, hướng dẫn cho quý tới của công ty tiếp tục được nâng cao mạnh mẽ.
Nhưng thị trường lại không mấy thiện cảm, sau giờ đóng cửa, giá cổ phiếu giảm tới 8%.
Vậy vấn đề nằm ở đâu?
Nếu cố tìm, chỉ có một: công ty đã nâng chi tiêu vốn cả năm từ khoảng 7,5 tỷ USD lên 25-30 tỷ U

Tổng quan báo cáo tài chính: Rambus (RMBS)
Giá cổ phiếu Rambus giảm hơn 10% sau báo cáo tài chính, dữ liệu cốt lõi cho thấy: Thị trường lưu trữ AI đang chuyển đổi từ mở rộng quy mô sang thúc đẩy bởi sự khác biệt về công nghệ.
Logic tài chính cốt lõi: Cuộc đua vũ trang đằng sau việc tăng doanh thu mà không tăng lợi nhuận
Doanh thu quý 1 của Rambus đạt 180,2 triệu USD, tăng 8% so với cùng kỳ. Điểm nổi bật là doanh thu sản phẩm (chip) tăng 15% so với cùng kỳ, điều này đã bù đắp cho sự yếu kém của hoạt động cấp phép.
Hiện trạng: Nhu cầu cấp thiết về chip vật lý (như chip giao diện DDR5) vượt xa vi

Thị trường chứng khoán Mỹ bây giờ đã hoàn toàn bước vào mùa của các dự án nhỏ chưa?
Tôi quen thuộc với kịch bản này rồi 🤣

Nhìn qua thì hiện tại nhiều nhà nổi tiếng trên thị trường chứng khoán Mỹ đều đưa ra các lời khuyên về cổ phiếu nhỏ, toàn là kể chuyện thôi
Suy nghĩ cấp một của tôi: Đầu tư giá trị, không tham gia cờ bạc
Suy nghĩ cấp hai của tôi: Là một người chơi nghiệp dư trong giới tiền điện tử, phải mù quáng đặt cược toàn bộ 🤣

moonshots kênh hôm nay một quan điểm:
AI sẽ làm cho định luật Coase mất hiệu lực
Thấm thía!
Một trong những lý do quan trọng nhất cho sự tồn tại của tổ chức là vì chi phí phối hợp trong tổ chức thấp hơn chi phí giao dịch trên thị trường
Khi AI làm giảm chi phí giao dịch vượt xa mức giảm chi phí tổ chức, thì ý nghĩa tồn tại của tổ chức sẽ giảm đi đáng kể
Đối với công ty là như vậy, đối với quốc gia cũng vậy.

Tất cả những người làm công việc trí thức (trí tuệ), đều sẽ bị AI thay thế
Bao gồm cả nghiên cứu khoa học
Bởi vì, nghiên cứu = xử lý thông tin + sinh giả thuyết + xác nhận.
Các phần của AI đều vượt trội hơn con người, và còn đang nhanh chóng trở nên mạnh hơn.
Ngay cả những thiên tài thực sự như phát hiện thuyết tương đối rộng có thể là điều khó bị thay thế nhất, nhưng loại nghiên cứu này chiếm tỷ lệ rất nhỏ.
Dù vậy, thuyết tương đối rộng có phải chăng cũng chính là sự tổng quát tối đa của LLM trong não người?

Bộ đóng gói bán dẫn “Trung tâm vô hình”: kiểm tra inline và định giá lại của OSAT
Ngành công nghiệp bán dẫn đang trải qua một sự dịch chuyển trọng tâm: nâng cao hiệu năng không còn chỉ dựa vào thu nhỏ transistor, mà ngày càng phụ thuộc vào đóng gói hơn. 2.5D, 3D, HBM, chiplet, về bản chất đều đang chuyển “khả năng hệ thống” vào giai đoạn đóng gói. Điều này cũng trực tiếp nâng cao vị thế chiến lược của OSAT (Gia công và kiểm thử ngoài).
Việc nâng cao tầm quan trọng của đóng gói đã thúc đẩy sự phát triển nhanh của kiểm tra inline.
OSAT (Outsourced Semiconductor Assembly and Test) đảm nhiệm

Texas Instruments ($TXN) quý đầu tiên báo cáo tài chính vượt xa dự kiến:
Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS): 1,68 USD (dự kiến 1,38 USD)
Doanh thu: 4,83 tỷ USD (dự kiến 4,53 tỷ USD)
Lợi nhuận hoạt động: 1,81 tỷ USD (dự kiến 1,54 tỷ USD)
Dòng tiền tự do: 1,40 tỷ USD (dự kiến 1,20 tỷ USD)
Chi phí vốn (CapEx): 676 triệu USD (dự kiến 689,9 triệu USD)
Doanh thu chip mô phỏng: 3,92 tỷ USD (dự kiến 3,68 tỷ USD)
Hướng dẫn kết quả (Q2):
Dự kiến lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS): 1,77–2,05 USD
Dự kiến doanh thu: 5,0–5,4 tỷ USD
Ngay cả mảng kinh doanh mô phỏng quan trọng nhất cũng rõ ràng vượt xa dự đoán

Kevin Wash tại phiên điều trần Quốc hội có vẻ rất cứng rắn không?
“Tính độc lập của chính sách tiền tệ là vô cùng quan trọng. Các quyết định phải hướng tới lợi ích quốc gia, dựa trên phân tích kỹ lưỡng, thảo luận đầy đủ và đánh giá rõ ràng.”
Tôi nghĩ là trung lập thôi, nếu không ông ấy còn có thể nói gì khác?
Nếu không phát biểu ủng hộ duy trì tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, liệu ông ấy có thể được Quốc hội thông qua không?

Thiếu huấn luyện suy luận bổ sung
Đại lý thiếu huấn luyện suy luận bổ sung
Ràng buộc phức tạp của đại lý bổ sung
Ràng buộc phiền phức mọi người bổ sung
Vì vậy, tăng tốc tính toán là trí tuệ, tính toán chung cũng vậy
Trên con đường dẫn đến AGI, lưu trữ, GPU, CPU đều sẽ bị cạn kiệt, đều sẽ gặp thiếu hụt nghiêm trọng

harness，我最喜欢的翻译是
约束
所以harness engjneer
应该叫做
约束工程