爲什麼央行在構建自己的數字貨幣(以及這爲何重要)

你可能聽說過關於CBDC的熱議——中央銀行數字貨幣。但事情是這樣的：它們不是比特幣2.0，肯定也不是想要成爲。

讓我來解析一下幕後的實際情況。

當今貨幣系統的問題

在2024年，數字發送資金仍然感覺古老。你可以在幾秒鍾內給世界另一端的人發送電子郵件，但轉帳現金？那可能需要幾天。銀行本質上是在老舊的數據庫之間移動數字，而整個基礎設施在自身的重壓下吱吱作響。

央行也注意到了這個問題。在 COVID 期間，他們需要快速注入刺激措施——但系統無法承受。因此，他們開始問：如果我們能夠用現代技術從頭開始重建金融系統，會怎樣？

輸入中央銀行數字貨幣(CBDC)。

CBDC究竟是什麼？

把它想象成由您的政府直接發行的數字法定貨幣。這不是一種加密貨幣。這不是一種穩定幣。它是法定貨幣——與您錢包中的美元或歐元一樣，只是以數字形式存在。

中國自2014年以來一直在測試數字人民幣。歐洲央行發布了數字歐元的計劃。大多數主要經濟體要麼在試點，要麼在認真探索這一領域。

關鍵區別在於：與比特幣不同，中央銀行數字貨幣(CBDC)是集中式的。你的央行完全控制它。他們可以凍結帳戶，撤銷交易，列入黑名單地址——基本上他們想做什麼就做什麼。這聽起來像是一個缺點，但實際上這正是其核心所在。

中央銀行數字貨幣(CBDC)與比特幣：不是同一回事

比特幣：無需許可，抗審查，無中央權威。愛麗絲可以在不請求許可的情況下將幣發送給鮑勃。即使出現問題，也沒有撤回按鈕。

中央銀行數字貨幣(CBDC)：政府發行，完全可追蹤，需要許可。央行實時監控交易，並可以即時實施政策變更。

這並不是關於哪個是“更好”的——它們解決的是不同的問題。比特幣是爲那些不信任機構的人準備的。中央銀行數字貨幣(CBDC)是爲需要控制的機構準備的。

技術棧

大多數中央銀行數字貨幣(CBDC)將運行在它們自己的區塊鏈或私有分布式帳本上。有些甚至可能在公共區塊鏈上啓動(以太坊等)，創建一個混合體，其中訪問層位於一個無權限的基礎之上。

爲什麼？因爲它讓央行可以從經過實戰檢驗的網路中獲得安全保障，同時保持對誰可以進行交易的完全控制。

問題在於：沒有任何公共區塊鏈已足夠穩固，以至於政府可以完全信任它與他們的貨幣。

爲什麼CBDC實際上很重要

1. 速度：支付結算時間縮短至分鍾，而非天數。

2. 財務包容性：任何有身分證明的人都可以開設銀行帳戶。不需要中介。

3. 刺激的貨幣政策：央行可以立即注入刺激或調整利率。

4. 監控：政府可以更容易地追蹤非法資金流動(對打擊犯罪有利，但如果你重視隱私則不好)。

中央銀行數字貨幣(CBDC)與穩定幣：令人困惑的部分

它們看起來相似——都是法定貨幣的數字表示。但在法律和結構上，它們完全不同：

• 穩定幣: 由私營公司發行。它們是由抵押品支持的欠條。不是法定貨幣。
• 中央銀行數字貨幣(CBDC): 政府發行。它們是法定貨幣。由國家的完全信任支持。

真實時間線

預計在未來5-10年內，主要經濟體會看到功能性中央銀行數字貨幣(CBDC)。它們不會取代比特幣或加密貨幣——用途不同。但它們將從根本上改變日常支付的方式。

問題不在於中央銀行數字貨幣(CBDC)是否會到來，而在於不同國家將如何設計它們，以及它們是否真的能解決他們聲稱的速度/成本問題。