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閃電貸款:無人談論的DeFi雙刃劍

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閃電貸聽起來像是一個黑客行爲,但在區塊鏈上是完全合法的。它的工作原理是:你借入,使用,然後歸還——全部在一個交易中完成。如果你無法歸還,交易將被取消,仿佛從未發生過。

爲什麼如此不同?

普通貸款需要抵押(一套房子,一輛車)。閃電貸款?零抵押,零文書,零等待時間。以太坊和像Aave這樣的協議通過智能合約使其成爲可能。

真實案例:一個交易者在一個去中心化交易所(Dex)上看到ETH的價格爲$1,800,而在另一個上爲$1,805。他借了$10k的閃電貸款,低價購買,高價出售,歸還貸款+費用。淨收益:數百美元——一切在毫秒內完成。

黑暗面

這裏是問題:攻擊者也在利用它。2020年的bZx攻擊證明了這一點:有人利用閃電貸操縱了預言機的價格,並抽走了數百萬。從那時起,發生了更多類似的攻擊。

遊戲的現實

優點:

  • 無需擔保
  • 超快速交易
  • 適合具備技能的開發者使用

缺點:

  • 在審計不完善的協議中的安全風險
  • 仲裁已經飽和 (激烈競爭)
  • 需要認真掌握技術

總而言之:閃電貸款革新了去中心化金融(DeFi),但也暴露了脆弱性。到2024-2025年,預計會有更多的審計和更好的價格預言機。理解這一點的人可以獲利;而那些不理解的人可能會失去一切。

ETH-1.91%
AAVE-1.02%
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