APY與APR:爲什麼加密貨幣獎勵計算比你想的更重要

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沒有人談論的複利祕密

假設你以10%的年利率質押10,000 USDC。聽起來不錯,對吧?但這裏有個轉折:如果那個平台每月複利獎勵,你實際上看到的是10.47%的年收益率—這意味着到年底,你僅僅通過“利息的利息”就能多賺470美元。

這就是加密貨幣中APY的魔力:它考慮了複利效應,而APR則不考慮。大多數人忽視這個區別,導致錯失機會。

APY公式 (是的,這實際上很簡單)

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

  • r = 名義利息率
  • n = 每年獎勵複利的次數
  • t = 年限

你的獎勵複利的頻率越高,你的年化收益率(APY)就越高。

加密貨幣APY真正重要的地方

1. 質押 🔐

在PoS網路上鎖定您的代幣,獲得獎勵。Solana、Ethereum、Cardano——都提供通常在5-15%之間的年收益率。這是賺取被動收入的"最安全"方式。

2. 借貸平台 💰

在像Aave或Compound這樣的平台上借出你的加密貨幣。借出者獲得利息支付,借款者支付年利率。它們之間的差距?那就是協議獲利的地方。

3. 收益農業 🚜

這是個充滿挑戰的領域。新流動性池的年化收益率(APY)可以達到100%以上——但風險也同樣存在。智能合約漏洞、拉地毯、無常損失——選擇你的風險。高回報=高風險,始終如是。

現實檢查

APY在紙面上看起來很不錯,但加密貨幣增加了復雜性:

  • 市場波動可能會比利息增長更快地削減你的持有資產
  • 流動性風險意味着您可能無法在想要的時候提取。
  • 新平台上的智能合約風險是真實存在的
  • 稅務影響因國家而異——你的實際收入可能會低得多

底線

APY是一個比APR更真實的數字,因爲它顯示了你通過複利實際能賺到多少。但不要讓某個新的收益農場上誘人的50% APY迷了眼——一定要查看平台的審計報告和鎖定期。比較相似風險水平的APY,而不是蘋果與橘子。

複利對你有利——如果你選擇了正確的農場並且沒有被割韭菜。

COMP2.08%
USDC0.02%
SOL2.26%
ETH2.35%
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