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APY 與 APR:在DeFi賺錢前必須搞懂的兩個概念

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在DeFi中刷產品時,你肯定看過APY和APR這兩個詞。乍一看差不多,但實際差別很大——這兩個數字差一個百分點,一年下來可能就差幾百美元。

先搞清楚APR是啥

APR(年利率)就是最直白的利息計算:本金×利率=年息。

比如存1萬美元,APR 20%,一年就賺2000美元。兩年就是4000美元,三年6000美元——直線增長,沒有花樣。

APY才是會生錢的魔法

APY的秘密在於複利:你的利息會繼續生利息。

同樣1萬美元、20% APR,但如果按月複利,一年下來你拿到的不是1.2萬美元,而是12,429美元——多出來的429美元是複利效果。如果改成每天複利?12,452美元。放三年按日複利?19,309美元——比不複利的方案多賺3,309美元。

這就是複利的力量。複利頻率越高,賺得越多:日複利 > 月複利 > 季複利 > 年複利。

數字怎麼換?

20% APR月複利 = 21.94% APY

20% APR日複利 = 22.13% APY

公式:APY = (1 + APR/復利期數) ^ 復利期數 - 1

比較產品時的陷阱

最大的雷:不能直接對標APY和APR。

比如A產品說APY 25%(日複利),B產品說APR 25%(年複利),看起來一樣,實際A產品能賺你更多。

DeFi特有的陷阱:有些平台用APY表示的是代幣獎勵數量,不是法幣價值。如果幣價大跌,你可能賺了APY卻賠了本金——帳面上贏,實際上輸。

所以必須問清楚:APY是否包含幣價風險?複利周期是多少?

核心要點

  • APR = 靜態利率(學數學用的)
  • APY = 動態收益(實際能拿到的)
  • 複利頻率越高,APY越高
  • 比較產品必須轉換成同一單位
  • DeFi產品要特別留意幣價風險

記住:每次看DeFi收益率,先把所有產品都轉換成APY,再看複利周期,最後才能真正比較。

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