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加密貨幣泡沫101:爲什麼聰明的投資者能預見它 (以及你如何不會血虧)

如果你在加密貨幣領域待得夠久,你可能見過朋友們在某個隨機代幣上瞬間致富,然後在6個月後又全部虧光。這就是加密貨幣泡沫週期的真實寫照。

事情是這樣的:泡沫不是隨機的。它們遵循可預測的模式。而及早發現它們是買蘭博基尼和喫方便面的區別。

加密泡沫期間到底發生了什麼?

泡沫不僅僅是“價格漲”。它是價格漲 與現實脫節。想象一下:

  • 正常增長:項目推出功能 → 採用增加 → 價格漲
  • 泡沫模式:新的炒作敘事出現 → 零售FOMO啓動 → 價格在幾周內漲5倍 → 沒有新的基本面

ICO時代(2017)就是一個完美的例子。成千上萬的項目僅憑白皮書和零產品就開始了。超過80%變成了徹頭徹尾的騙局。但這並沒有阻止人們購買——因爲FOMO實在是一種強烈的欲望。

爲什麼加密貨幣中的泡沫不斷出現?

四個主要原因:

1. 技術樂觀是真實的——但炒作也是如此。當NFT在2021年火起來時,人們確實相信它們是數字擁有權的未來。它們可能是。但無聊猿以$200k 的價格出售?那純粹是投機。

2. FOMO在加密貨幣中表現得不同。 傳統股票需要幾個月的研究。加密貨幣?在你的手機上30秒就能買到。再加上社交媒體的回音室、影響者的吹捧和媒體的狂熱?你得到了完美的泡沫孕育環境。

3. 低門檻進入 = 低門檻騙局。 不同於受監管的股票市場,加密項目可以匿名啓動,做出誇大的承諾,然後攜款潛逃。

4. 網紅和媒體加速這一過程。 一條名人推文或病毒式的TikTok視頻可以讓一個代幣漲10倍。這不是投資——這是帶有額外步驟的賭博。

警示信號:這在大聲喊着“泡沫領域”

當你看到這些時,開始產生懷疑:

  • 代幣在一個月內上漲了500%,沒有任何新聞發布
  • 健身房裏的每個人突然都在談論加密貨幣
  • 項目創始人承諾他們無法兌現 (“徹底改革整個金融系統”
  • 無法理解的估值(一個價值10億美元的新NFT項目?爲什麼?)
  • 炒作是主要敘事——技術進步是事後的考慮

2021如何成爲泡沫大師班

記得當時:

  • DeFi 代幣上漲了 1000%?當人們意識到大多數協議只是資金轉移方案時,許多人損失了 90% 以上。
  • 無聊的猿類 JPEG 曾以數百萬的價格交易?當零售商意識到你不能喫 JPEG 時,市場崩潰了
  • 每個隨機的垃圾幣都被宣傳爲“下一個以太坊”?劇透:它們並不是

教訓:表情包不會永遠印刷。

實際策略以避免被毀

自己做研究 (DYOR)—認真點。 不要因爲你朋友的朋友這麼說就買。閱讀代碼。檢查團隊。查看實際採用指標,而不僅僅是炒作。

分離信號與噪音。 一天內50%的漲幅並不是信號——這是一種賭場行爲。信號是主網啓動、與真實公司的合作以及鏈上實際用戶增長。

多樣化,然後再多樣化。 不要把所有資金投入到一種幣上。如果它是一個泡沫並且破裂了,你就不會被清算。

在進入之前要有退出計劃。 你的目標是什麼?你什麼時候賣出?堅持它。貪婪會比其他任何事情都更殺死投資組合。

僅使用合法平台。 可疑的去中心化交易所和隨機應用是資金消亡的地方。

結論

泡沫是加密週期的一部分。它們在(ICO 2017、NFT/DeFi 2021)之前就發生過,也會再次發生。贏家和輸家的區別不在於泡沫是否存在,而在於你是否能預測到它們的到來,並且有足夠的自律來避免參與。

這意味着:要與衆不同,質疑炒作,並記住——如果每個人都在輕鬆賺錢,那通常是你離泡沫最近的時候。

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