## 比特幣主導指數 (BTC Dominance) 真正的意義何在？

如果你在加密貨幣市場中操作，但尚未了解BTC Dominance (DOM)是什麼以及它的重要性，本文將幫助你掌握整體市場的全貌。

### 比特幣主導地位的定義是什麼？

BTC Dominance，或稱為DOM，是一個反映比特幣市值佔整個加密貨幣市場總市值百分比的指標。換句話說，這是衡量比特幣在整個加密生態系統中力量與影響力的尺度。

計算公式非常簡單：BTC Dominance = (比特幣市值) / (市場總市值) × 100%

例如，如果比特幣的市值為90億美元，市場總市值為180億美元，則DOM = 90/180 × 100% = 50%。目前，該指數波動約在55.51%左右，顯示比特幣仍然在市場中保持主導地位。

### 四種你需要了解的市場情境

為了理解市場的運作方式以及DOM的影響，請參考以下四種主要情境：

**情境1：比特幣上漲，整體市場同步上升**

這是最理想的情況。當比特幣大幅突破時，市場信心激增，投資機構大量資金流入比特幣及其他山寨幣。資金流動非常強勁。

**情境2：比特幣上漲，但山寨幣下跌**

此時資金從山寨幣或外部市場集中流入比特幣。投資者拋售山寨幣以購買比特幣，期待獲利。此時DOM會上升。

**情境3：比特幣下跌，整體市場崩潰**

這是常見的情境。比特幣疲軟時，山寨幣幾乎無法幸免，甚至可能跌得更慘。就像一位衰弱的國王，使整個朝廷動搖。

**情境4：比特幣盤整，山寨幣開始上漲**

此時比特幣“恢復中”，準備迎來下一波漲勢。在此階段，山寨幣可能出現強勁成長，但這個階段可能持續較長時間，約1-2年，視市場週期而定。

### BTC Dominance上升時該怎麼辦？

當這個指標上升，代表資金正從山寨幣抽離，流入比特幣。此時，山寨幣難以出現強勁的成長。

**正確策略：**

- 避免在山寨幣追高
- 優先購買並持有基本面良好、實用性強的山寨幣
- 留意潛力項目——那些能證明價值、有可能突破比特幣的項目
- 在比特幣與篩選後的山寨幣之間保持資產配置平衡

相反地，當DOM下降且比特幣價格上漲時，大多數山寨幣也會跟著上漲，而且它們的成長通常甚至比比特幣更強。

### 比特幣主導指數的歷史變動

BTC Dominance的發展過程，清楚反映了加密貨幣市場的成長歷程：

**2016 - 絕對主導時期**
比特幣價格低於100美元。當時，以太坊尚未出現，比特幣佔據超過90%的市場市值。那是比特幣的黃金時代，幾乎是唯一的貨幣。

**2017 - ICO爆發**
比特幣開始強勢突破。2017年中，ICO浪潮席捲，導致DOM降至僅35%。以太坊市值升至市場的30%，因為ETH參與ICO的需求激增。

**2017年底 - 週期高點**
DOM強力回升至65%以上，為當時最高點。比特幣飆升至20,000美元，為市場帶來強烈信心。

**2018年初 - 崩盤**
大戶獲利了結，轉向山寨幣，然後再拋售山寨幣。這是歷史上最劇烈的下跌階段，DOM跌至33%。

**2018年 - 恢復期**
從4月到7月，DOM升至接近45%，比特幣從6,000美元升至9,800美元。

**2018年底 - 陰霾時期**
比特幣大跌，小散戶信心喪失，但DOM仍維持在約50%，顯示比特幣仍有潛在生命力。

**2020-2021 - 強烈牛市週期**
2020年3月比特幣暴跌至3,800美元後，市場迅速反彈。比特幣在2020年底和2021年初升至41,000美元，DOM飆升至近74%。

**目前 (2025)**
DOM約為55.51%，顯示市場已較成熟，並在比特幣與山寨幣之間取得平衡。

( 不僅僅是DOM——還應觀察其他指標

為了做出正確的投資決策，不應只關注BTC Dominance，還應考慮：

- **TOTAL**：整個市場的總市值
- **TOTAL2**：所有山寨幣（不包括比特幣）的總市值
- **DeFi指數**：去中心化金融項目的趨勢
- **USDT.D**：USDT在整個市場中的佔比

實際上，感知資金流向並結合多個指標，才是避免在加密貨幣市場“踩雷”的關鍵技能。這也是為什麼新手投資者常常遇到困難——他們未能掌握整體市場的全貌。

因此，請持續關注BTC Dominance，將其作為判斷加密貨幣市場趨勢的重要工具。