進交易圈幾年的人,肯定都見過類似的抱怨:「看準方向還是爆了」、「市場好像在故意狙擊散戶」。這些說法聽起來委屈,但實話實說——90%的爆倉事件,市場根本沒參與其中,全是交易者自己的決策失誤。



在這個行業摸爬滾打8年,踩過的坑確實不少。最大的感受就是:絕大多數人把爆倉的鍋甩給了槓桿,這是一個徹底的認知誤區。我見過用100倍槓桿穩定盈利的交易員,也見過用3倍槓桿一周虧光的新手。槓桿本身不是問題,問題出在你的倉位管理上。

核心邏輯是這樣的:實際風險 = 槓桿倍數 × 倉位占比。換句話說,1%的倉位配100倍槓桿,風險等級其實比現貨滿倉還低。但如果你拿50%的本金去配10倍槓桿,這就相當於在懸崖邊跳舞——任何一個回調都能直接擊穿你的止損。

我自己的交易原則很簡單:無論槓桿怎麼設,單個品種的倉位永遠控制在本金的10%以內。這個比例不是隨便定的,而是在無數次實戰中慢慢調整出來的安全線。嚴格執行這條規則的帳戶,即便遇到20%的跌幅也能活下來。反過來,忽視這條線的帳戶,即使只有5%的跌幅都可能直接出局。

區別就在這兒:一個是可持續的交易體系,一個是賭徒思維。前者需要時間驗證,但存活率高;後者看似刺激,實際上就是在加速帳戶死亡。如果你現在還在用滿倉或者高槓桿搏的方式操作,建議立刻停下來,重新思考自己的風險模型。帳戶能活多久,從來不取決於行情有多好,而取決於你在最壞的行情下能堅持多久。
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