如何評估企業的財務健康：流動性實用指南

流動性是衡量公司能否履行其短期財務承諾的關鍵指標。衡量這種能力的指數是投資者和管理者做出更明智決策的基本工具。讓我們了解這些指標在實踐中是如何運作的。

三個主要流動性指標

1. 當前指數：基礎溫度計

第一個也是最知名的是流動性比率。它將總流動資產(與短期可用資源)進行比較，總流動負債(與同一時期到期債務)進行比較。

公式: 流動資產 ÷ 流動負債

這個數字越大，公司的財務狀況就越舒適。高於1的結果意味着組織擁有足夠的資源來支付其義務。

2. 理解幹液性：更嚴格的分析

當我們想要更加謹慎時，我們使用流動性幹燥(，也稱爲酸性測試)。這個指標在計算中排除了庫存，因爲庫存並不總能迅速轉化爲現金。

公式： (箱子 + 短線投資 + 應收帳款) ÷ 流動負債

流動性比率提供了更保守和現實的視角，尤其適用於庫存量大的企業。如果您想學習如何準確計算流動性比率，使用此公式進行壓力測試場景是至關重要的。

3. 立即流動性：最保守的措施

最嚴格的指標是即時流動性，僅考慮實際可用的現金。

公式: 可用資金 ÷ 流動負債

這個指數直接回答了一個問題：如果公司今天需要償還債務，它能做到嗎？

解釋結果

這些指數生成的數字講述了一個簡單的故事：

• 指數 = 1: 公司恰好有足夠的資金來履行其義務
• 指數 < 1: 存在資源缺口，表明可能面臨財務困難
• 指數 > 1: 該頭寸是健康的，具有安全邊際以覆蓋承諾

然而，這些單獨的指標並不能揭示完整的故事。將它們與其他財務指標結合分析、與行業競爭對手進行比較以及跟蹤歷史趨勢是至關重要的。通過這種方式，您可以更全面地了解一個組織的真正財務健康狀況。