自動化做市商如何革命性地改變數字交易

我們在金融市場進行交易的方式正在發生變化。雖然傳統經紀人一直依賴中介來確保流動性，但一種新的模型已經到來以改變這種動態。自動做市商(AMM)消除了對這些中介的需求，使任何人都可以直接和點對點地交易數字資產。

爲什麼自動做市商(AMM)發展得如此迅速？

原因很簡單：可達性和實用性。與收取高額費用並控制您資金的中心化經紀人不同，自動做市商通過簡單的數學協議運作。您不需要信任任何人來進行交換。技術本身確保價格公平。

這些機制是去中心化交易平台(DEX)的基本組成部分，創造了一個生態系統，普通用戶可以提供流動性並從中獲利，無需中介。

流動性池是如何真正運作的？

想象一個簡單的市場，只有兩個資產：ETH和DAI。流動性池就像一個小商店，這兩個資產在這裏存儲。當很多人想要用ETH兌換DAI時，他們會存入ETH並獲得DAI作爲交換。

那會發生什麼？ETH在池中變得豐富，而DAI卻變得稀缺。自動地，ETH的價格下降，DAI的價格上升。這就是自動做市商的魔力：供需關係本身決定價值，而不需要任何人進行計算。

如果AMM的價格與集中交易所的價格之間存在很大差異，交易者就能利用這種差異獲利——這就是我們所說的套利。

大區別：自動做市商與訂單簿

這裏是關鍵點：在傳統的訂單簿模型中，買家和賣家自己決定他們想要的價格。市場根據他們的意願而變化。與之不同的是，在自動做市商（AMM）中，沒有人與人之間的交易。一個算法根據池中每種資產的數量自動完成所有操作。

爲了保持價格與現實一致，自動做市商使用價格預言機——這些工具實時從主要的中心化平台獲取價格信息。因此，您在自動做市商上支付的價格與該資產在市場上實際價值之間不會有大的差異。

去中心化金融的增長

自動做市商只是一個名爲去中心化金融(Finanças Descentralizadas)的更大拼圖的一部分。它們的增長反映了用戶對更大自主權、更低成本的追求，以及在不依賴傳統機構的情況下進行交易的可能性。對於希望更好地理解這個不斷擴展的領域的人來說，社區中有很好的去中心化金融指南可供參考。