從“隱匿”到“透明”：新規則下守護財富的路徑

過去，財富管理曾受益於信息壁壘；如今，全球稅務透明化的大勢已加速到來。資產的“全景監管時代”到來，我們須在全新的規則下，重構財富的守護策略。

01 信號已明確：四省市同步出手，海外資產“一鍵可查”

2025年3月25日至26日，上海、山東、浙江、湖北四地稅務局官網同步發布通知，核心指向同一件事：對“取得境外收入未申報的納稅人”開展風險應對。

近半年來，衆多納稅人已陸續收到稅務機關通知，要求對2022至2024年度的境外所得進行自查與更正申報。

這一切的根源，在於CRS（共同申報準則）已在中國全面發力。如今，稅務機關透過國際信息交換，能清晰地看到中國稅務居民在海外銀行的“家底”。過去那套依靠信息不透明的“隱身術”，已然徹底失效。

02 架構被穿透：空殼公司不再安全，“視同分紅”已成實招

曾被視爲“避稅利器”的境外空殼公司，好日子已然到頭。盡管個人CFC細則尚未出臺，但多地稅務局已強勢出擊，調查離岸空殼架構。若無法證明公司在當地有真實辦公與業務，即便利潤未分紅，稅務局也可直接“視同分紅”，要求在境內補稅。近期，部分納稅人被要求披露外商投資企業“最終受益人”（UBO），更釋放出明確信號，中國稅務機關的“穿透式監管”已全面進入實戰階段。

03 風暴再升級：CRS 2.0將至，加密貨幣納入監管

過去常被視作“資產隱身衣”的加密貨幣，正在監管升級中逐漸透明。OECD數據顯示已有包括新加坡，日本，英國，瑞士，澳大利亞和歐盟等69個管轄區承諾實施CRS 2.0和CARF（首批信息收集於2027年1月1日啓動，2028 年首次交換）。監管範圍大幅升級：

（1）電子貨幣、央行數字貨幣、各類加密貨幣被全面納入監管；

（2）金融機構審查更嚴，必須穿透核查“實質性經營活動”，“被動型投資實體”的實際控制人將無處可藏。

在全球稅務透明化的框架下，試圖以單一信息壁壘（如注銷戶籍或獲取他國稅號）作爲合規屏障，其脆弱性已在系統化的數據稽核面前暴露無遺。

04 路徑已清晰：從“隱匿”轉向“合規”

在當前這個資產全面透明的時代，高淨值人士的財富管理思路亟需徹底轉變：從過去的“如何隱藏”轉向未來的“如何安放”。

第一步：全面排查，給資產做一次“深度體檢”

我們建議將資產的“合規健康度診斷”提上議程，和您的家族辦公室團隊溝通，系統審視全球資產布局、過往申報與資金脈絡，識別歷史原因形成的申報缺口與架構瑕疵，提前掃清隱患。

第二步：善用工具，用法律架構築牢防護網

是時候重新審視“資產全盤個人化”的傳統模式了，建議根據家庭結構和傳承需求，認真考慮運用家族信托、家族辦公室等專業工具。這些工具的核心價值不在於避稅，而是爲了在合規框架下，實現資產的風險隔離、長期保護和有序傳承。

第三步：身分規劃，管理稅務居民身分

稅務居民身分是CRS信息交換的基礎，需要系統梳理並建立完整的身分證據鏈（包括居住時長、家庭紐帶、經濟生活重心等），並在合規的前提下，對稅務身分做出合理規劃與安排。

財富管理和傳承涉及法律、金融、稅務等多個專業領域，企業家除了依靠自身寶貴經驗，也應在盡早規劃的基礎上，和實操經驗豐富的專家團隊溝通，結合家族的實際情況制定適合的方案。架構調整是一個審慎長期的過程，隨着時間的推移，家庭情況和法律環境可能會發生變化，專業團隊也應定期審查和調整方案，以確保它始終符合家族實際需求。時代已經發生變化，唯有主動擁抱合規，才能行穩致遠

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