在市場回調期間，三只值得加大倉位的藍籌股

爲什麼現在是增加你的股份的時機

當投資組合現金可用時，分散投資通常是首選策略。但另一個同樣有效的方法是加碼已經在你持有中的成熟贏家。以下三家公司正好代表了這一機會——每家公司最近都經歷了疲軟，使得增持股份特別具吸引力。

微軟：規模作爲競爭護城河

微軟 (NASDAQ: MSFT) 展示了市場主導地位從未真正消失。最近的財務表現強調了這一現實：該公司在季度收入中產生了 777 億美元，同比增長 18%，其中 308 億美元直接轉化爲淨收入。公司過了巔峯的敘述與這些數字根本不符。

兩個結構性優勢解釋了這一持續增長的軌跡。首先，微軟的市場滲透率依然牢不可破。根據Statcounter的數據，該公司通過其Windows操作系統控制了全球PC市場的約三分之二。這個安裝基礎在個人計算領域創造了幾乎永久的競爭地位。其次，Windows本身作爲一個分發引擎——將用戶引導向微軟的雲基礎設施(Azure)、專業軟件套件、LinkedIn和Bing搜索能力。

近期的股票表現與基本面所暗示的情況截然不同。雖然股票沒有大幅下跌，但自年中以來，它們的表現落後於整體市場的漲幅，這主要是由於投資者對人工智能支出水平的懷疑以及對盈利時間表的擔憂。然而，分析師共識將該股票的估值定爲631.80美元——比當前價格高出28%——這反映了對公司結構優勢和不可談判市場地位的信心。

可口可樂：優質估值與股息安全相遇

可口可樂 (NYSE: KO) 股票在今年面臨了一些挑戰，原因是年中的銷量下降和與關稅相關的利潤壓力。盡管存在這些疲軟，但該股票仍低於四月份的高點，而大多數同行已恢復。

公司的139年歷史揭示了爲什麼暫時的挫折不應該讓長期股東擔憂。可口可樂已經超越了飲料公司，成爲了一種生活方式品牌——其標志性logo和形象延伸到服裝、家居裝飾和季節性商品中。這種品牌力量提供了定價的韌性和客戶的忠誠度，競爭對手難以復制。

增加股票的最有力理由出現在股息上：以2.9%的預期收益率和63年連續增長爲支撐，這代表了市場上最可靠的收入來源之一。週期性疲軟與可靠的現金回報的結合創造了一個有吸引力的入場點。

Visa：支付流程與人工智能驅動的效率

Visa (NYSE: V) 自六月以來經歷了回調，盡管基本面表明被低估。上個季度12%的營收增長，略高於歷史水平，主要得益於跨境支付量的激增。

這一增長引擎沒有減速的跡象。跨境支付的年復合增長率達到了9%，預計到2027年將攀升至$250 萬億——比2017年的水平增加$100 萬億。這一變化反映了工人、商品和服務的國際流動性增加。

超越增長預測的是一個被低估的機會：在支付基礎設施中部署人工智能。與那些將人工智能視爲走過場的公司不同，Visa 擁有數據復雜性和數字化精細度，能夠有意義地部署人工智能。欺詐檢測、人工智能驅動的客戶服務和高級數據分析代表着尚未反映在股票價格中的實質性效率提升。這種功能性人工智能實施——而非投機性投資——可能會釋放出顯著的上行空間。

弱點中的機會

高質量公司的市場回調爲長期投資者創造了時機優勢。盡管最近價格走弱，微軟的基本面強勁、可口可樂的股息穩定性以及Visa的結構性增長驅動因素依然保持完好。對於已經持有這些頭寸的投資者來說，在被壓低的估值下進行增持代表了非常有吸引力的資本配置機會。