建立長期財富：爲什麼這些美國REIT仍然是頂級分紅支付者

倡導分紅投資的理由

尋求可靠被動收入來源的投資者長期以來一直偏好支付分紅的股票。歷史表現數據證明了它們的有效性：根據Ned Davis Research和Hartford Funds的分析，在過去五十年中，標準普爾500指數中支付分紅的公司顯著超過了不支付分紅的公司。然而，最令人印象深刻的回報始終來自那些承諾定期擴大分紅支付的公司。

房地產投資信托(REIT)行業代表了一個特別吸引人的分紅增長機會獵場。這些實體的結構使它們能夠將大部分收入分配給股東，成爲追求終身被動收入的理想工具。在這個領域中，有三家表現突出的公司展示了卓越的分紅韌性和增長軌跡。

超級空間儲存：美國自助存儲強者

Extra Space Storage 是美國自助存儲市場的主導者，控制着全國總供應量的約 15.3%。該公司直接擁有約 48% 的大約 4,200 個設施，持有額外 11% 的合資企業股份，並通過第三方網路管理其餘 41%。這種多樣化的所有權結構產生了雙重收入來源：自有物業產生上升的租金收入，而管理物業則提供穩定的管理費用。

該公司通過戰略收購、合資夥伴關係和管理平台的發展，積極追求投資組合擴張。2023年收購同行房地產投資信托基金Life Storage，交易額爲$15 億美元，體現了這一增長戰略。這種擴張能力轉化爲令人印象深刻的股東回報：在超過十年的時間裏，公司將分紅支付提高了110%以上，目前提供超過6%的收益率。

展望未來，Extra Space Storage 仍有相當大的空間實現持續的分紅增長。其強勁的資產負債表爲資本部署提供了靈活性，而通過從現有合資夥伴手中收購物業、在業主退出時接管管理資產以及通過其橋梁借貸平台資助開發項目，內置的增長機會也在不斷增加。公司的成功體現在其20年的總回報表現上——超過2400%——使其在該行業的表現者中名列前三。

房地產收入：持續的分紅提升者

房地產收入在全球排名第六大房地產投資信托基金（REIT），其投資組合超過15,000處物業，涵蓋美國和歐洲市場的零售、工業、博彩及其他資產類別。該公司的主要投資重點集中在採用長期淨租賃結構的物業上，這種機制確保了卓越的收入穩定性。在淨租賃安排下，租戶承擔包括維護、物業稅和保險在內的運營成本，從而爲房地產投資信托基金創造可預測的現金流。

分紅的業績記錄不言而喻：連續112個季度的增長，跨越三十年的增長，年復合增長率爲4.2%。當前的分紅收益率爲5.7%。這種對股東分配的堅定承諾支持了長期投資者13.7%的強勁年復合總回報。

Realty Income的擴展管道仍然強勁，全球淨租賃房地產市場中已識別出約$14 萬億。結合該行業最強的資產負債表之一，持續的分紅增長勢頭的基礎已經存在。隨着公司繼續收購產生收入的資產，股東可以合理地期待上升的分紅軌跡將繼續。

Rexford Industrial Realty：具有卓越增長的區域專家

Rexford Industrial Realty 採取了集中地理的方法，專注於南加州工業房地產市場。擁有420個設施，面積達5100萬平方英尺，該公司在全球最大的工業地區之一運營，該地區以強勁的需求基礎和受限的供應爲特徵。

這些有利的市場條件直接轉化爲租賃成功。最近的租賃籤約證明了這一實力：新的協議平均比以前的費率高出23.9%，並且具有3.6%的年度租金增長。這種定價能力使公司能夠有機地提升租金收入，同時通過重新開發和戰略收購來追求擴張。

財務影響令人矚目：在過去五年中，Rexford 的分紅以超過 15% 的復合年增長率異常增長。隨着工業空間需求的持續增長和穩健的資產負債表支持投資組合擴張，公司的發展軌跡似乎有望維持。當前 4.2% 的分紅收益率爲投資者提供了即時收入，同時隨着時間的推移也提升了資本價值。

長期房地產投資信托分紅策略

這三家公司 exemplify 爲什麼 REITs 值得投資者考慮作爲核心持有資產，優先考慮長期分紅增長。每家公司都展示了持續增加股東分配的證明能力，得益於擴大的資產基礎和有利的市場動態。對於那些構建旨在產生數十年不斷增長的被動收入的投資組合的人來說，像 Extra Space Storage、Realty Income 和 Rexford Industrial Realty 這樣的公司提供了令人信服的證據，證明以分紅爲重點的投資可以在較長時間範圍內實現可觀的財富積累。