Gate ETF 全解析：在加密世界如何實現多元化的投資布局

“槓杆型 ETF 透過永續合約倉位維持固定槓杆倍數，讓用戶以現貨買賣方式放大資產漲跌，無需借貸或管理保證金，避免爆倉風險。”

這類獨特產品正在重新定義加密投資者的交易方式。從代幣化的蘋果、特斯拉股票，到追蹤新興市場表現的智能貝塔基金，Gate 的 ETF 產品線正日益豐富。

01 產品演進：從傳統基金到加密創新

ETF 作爲交易型開放式指數基金，最早以追蹤市場表現爲核心，用戶只需像操作股票般買賣，即可完成一籃子資產的配置。

這種產品因能同時兼具分散風險與交易便利性，長期以來都是投資市場中相對穩健的選擇。

隨着交易者對策略工具的需求升高，傳統 ETF 已不再能滿足更加積極的市場節奏，這也促成了槓杆型 ETF 的誕生。這類創新型產品讓投資者在不碰衍生品的情況下，就能放大標的資產的波動幅度。

在加密貨幣領域，ETF 的應用正變得更加廣泛。Gate 作爲領先的加密交易平台，已經建立了一個包含多種策略和資產類別的 ETF 生態系統。

從槓杆產品到代幣化股票，從分紅基金到新興市場暴露，Gate ETF 正在爲全球投資者提供前所未有的投資機會。

02 槓杆型 ETF：放大收益而不增加爆倉風險

Gate 的槓杆 ETF 代幣採用類似基金管理模式，底層由永續合約倉位支撐，負責維持固定槓杆倍數（例如 3 倍、5 倍）。

一般投資者無需進入合約界面、也無需額外借貸，只要在現貨市場買賣對應代幣，就能直接實現槓杆操作的效果。

最重要的是，由於全部倉位由系統負責維護，因此不會出現傳統衍生品常見的爆倉風險，操作壓力更低。

槓杆型 ETF 的工作機制經過精心設計：每個代幣都對應到獨立的期貨倉位，通過精準調整確保槓杆倍率維持在指定區間。

系統還會根據市場變化每日自動再平衡倉位，使槓杆不因漲跌過度偏離，維持產品表現的一致性。

盡管操作方式簡單，槓杆 ETF 仍屬於高波動性商品，參與前需留意：收益與虧損都以倍數呈現，短線大幅震蕩的影響會比現貨更顯著。

在震蕩行情中，頻繁再平衡可能會侵蝕績效，因此在盤整市場中不一定能獲得理想回報。

03 代幣化股票與 ETF：傳統金融資產的鏈上入口

2025 年 9 月 3 日，Gate 宣布首度上線 Ondo 專區，並開放現貨買賣。此專區攜手 Ondo Global Markets，將傳統金融市場的股票與交易所交易基金引入區塊鏈。

用戶可直接以 USDT 參與交易。首發的 26 種代幣化股票與 ETF 包括蘋果（ AAPLON ）、特斯拉（ TSLAON ）、輝達（ NVDAON ）、QQQON 及 SPYON 等。

有別於傳統券商模式，Ondo 專區採用實體資產代幣化機制，每一個代幣均由對應基礎證券全額擔保，並由合規托管機構持有。

主要優勢包括：代幣價格不僅反映股價，還包含股息再投資（扣除適用稅費）；支持零碎股交易，用戶可用較低門檻參與高價股票投資；全球用戶均可直接通過區塊鏈參與市場，不受地域限制。

Ondo 專區的核心功能包括 24/5 鑄造與贖回（與傳統市場開盤時間保持一致）、24/7 鏈上轉帳（用戶可隨時轉移代幣，實現資產自由流動）以及跨鏈兼容性。

這些特點確保用戶既能享有與傳統證券等值的經濟暴露，又具備區塊鏈帶來的高效率與透明度。

04 收益型產品：分紅與指數基金的雙重選擇

Gate 的分紅股票 ETF 跟蹤一個包含 100 只在過去至少十年中持續支付股息的股票的指數。它專注於那些在財務上表現出強健的公司，基於現金流與總債務的比率以及股本回報率等指標。

該 ETF 的費用比率極低，僅爲 0.06%，意味着每投資 10,000 美元僅需支付 6 美元的成本。

從歷史表現看，該 ETF 在過去 3 年的年平均回報率爲 7.79% ，過去 5 年爲 11.92% ，過去 10 年則爲 12.09%。該基金最近達到的股息收益率爲 3.7%。

在加密領域，Gate 的指數基金旨在反映領先加密貨幣指數的表現。該指數由精心挑選的數字資產組成，旨在代表更廣泛的加密貨幣市場。

指數中的資產按市值加權，這意味着更大的加密貨幣對整體表現產生更顯著的影響。

該基金的管理費僅爲 0.03% ，使其成爲加密貨幣基金市場中最具成本效益的選擇之一。截至最近的交易日，該基金的淨資產值爲每單位 593.08 美元，而其市場價格爲 592.70 美元，展示了基金密切反映基礎指數價值的能力。

05 新興市場與加密衍生品：捕捉高增長機會

Gate 多元化新興市場 ETF 於 2015 年初推出，旨在提供對廣泛新興市場 ETF 領域的全面暴露。該智能貝塔產品爲投資者提供了新興市場投資的獨特方法，跟蹤一個多元化因子指數的表現。

基礎指數旨在捕捉表現出多樣化因子特徵的新興市場證券的表現。這些因子通常包括價值、價格動量、盈利質量以及其他旨在識別潛在超越表現股票的關鍵指標。

該基金的資產已超過 3 億美元，使其在廣泛的新興市場 ETF 類別中成爲中型參與者。

在加密衍生品領域，Gate 的加密衍生品 ETF 專注於投資與主要加密貨幣相關的產品，這些加密貨幣參與區塊鏈技術的設計、分發和實施。

這一策略使投資者能夠獲得對各種加密相關資產的暴露，這些資產可以從持續的數字資產繁榮中受益。

該 ETF 包括 30 個持倉，涵蓋比特幣、以太坊和瑞波幣等加密貨幣的期貨合約。比特幣期貨佔基金的最大比例，約爲 10%。在過去的五年中，它的增值超過 130% ，超越了同期標準普爾 500 指數 82% 的增長。

06 操作指南：如何在 Gate 上交易 ETF 產品

在 Gate 平台上交易 ETF 槓杆代幣非常簡單。用戶只需要前往 Gate 官方網站首頁（ www.gate.com ），點擊頁面上方的“交易”->“槓杆 ETF ”，即可進入 ETF 專區。

在 ETF 專區，用戶可以點擊相關篩選標籤，或於幣種列表右上角輸入代幣名稱搜索。點擊“交易”按鈕，即可進入對應交易頁面。

此外，在網頁版交易列表中，點擊“現貨幣對”或“ETF ”按鈕，即可顯示所有相關槓杆 ETF 幣對。用戶也可以直接在搜索框輸入幣種名稱查找。

交易過程與現貨交易流程相同：在交易頁面，輸入單價與數量，然後點擊“買入”按鈕，即可完成下單。若訂單尚未成交，用戶可以在交易面板的“當前委托”查詢相關狀態。

訂單成交後，用戶可在“資產”分類下，查看槓杆 ETF 代幣的持有明細。對於代幣化股票與 ETF ，用戶可以通過 Ondo 專區進行交易，享受與傳統市場不同步的 24/7 交易時間。

未來展望

加密市場與傳統金融的邊界在 Gate 的 ETF 產品線上正逐漸模糊。無論是尋求 3 倍槓杆暴露的激進交易者，還是青睞 0.03% 管理費的指數投資者，都能在這個平台上找到適配的工具。

當投資者通過 Gate 購買代幣化的蘋果股票時，他們購買的不僅是 AAPLON 這個符號，更是進入一個 24/7 交易、支持碎股交易且無國界限制的全新投資維度。