爲什麼2026年可能是您升級到新興市場ETF的時機

新興市場的投資理由變得更強了。盡管面臨地緣政治阻力和貿易不確定性，2025年新興市場的回報率仍達到了大約26%，這表明它們遠未結束。投資者情緒發生了戲劇性的轉變——根據匯豐研究，新興市場的悲觀情緒已經消失，淨情緒達到了創紀錄的水平。道瓊斯新興市場指數年初至今上漲了18.64%，輕鬆超越了標準普爾500指數的15.19%回報。同時，跟蹤這些機會的股票基金在12月10日的一個星期內吸引了27.8億美元的資金，標志着連續七周的資金流入。

多樣化的案例變得更難以忽視

對集中投資美國股票的投資者來說，令人不安的真相是：標準普爾500指數並不像許多人認爲的那樣多元化。該指數近35%的資金分配給了信息技術，且對"七大巨頭"科技巨頭的暴露過於集中。隨着市場爭論人工智能驅動的估值是否已經過高，投資組合集中風險變得越來越難以忽視。

超越美國的投資暴露不僅僅是追逐收益——這關乎建立韌性。新興市場基金提供地理多樣性，可以在科技股重挫時緩衝潛在的下行風險。這種再平衡的衝動是真實存在的：投資者正積極將資金轉向新興市場基金，以減少對科技行業的投資敞口，並增強長期的風險調整回報。

三個推動新興市場上升的助力

美元疲軟使外國股票更具吸引力

美國美元指數(DXY)在過去一個月下跌了0.90%，年初至今下跌了9.07%，創下了17.69%的歷史性下降。美元貶值意味着新興市場的收益在轉換回美元時變得更有價值——這對國際股票表現是一個結構性的推動。

联准会降息仍在進行中

市場正在預計到2026年1月，聯邦儲備將降息至3.25-3.5%的可能性爲25.5%，而一個月前僅爲15.3%。每次联准会降息都會使得美元對外國投資者的吸引力降低，進一步增強了新興市場的吸引力。同時，較低的美國利率使得高收益的新興市場資產看起來越來越有吸引力。

新興經濟體的基本改善

根據摩根士丹利的策略師，新興市場的基本面實際上在加強。主權信用質量逐年改善，降低了違約風險，使新興市場債券越來越有吸引力。債券基金在截至12月10日的一周內流入了$68 百萬美元，顯示出機構對這一機會的需求。

值得考慮的新興市場股票ETF

對於廣泛的新興市場股票敞口，投資者可以檢查iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG)、Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO)、iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM)、SPDR Portfolio Emerging Markets ETF (SPEM)和Avantis Emerging Markets Equity ETF(AVEM)。每個都提供不同的因子傾斜和地理權重，允許定制新興市場定位。

不要忽視新興市場債券

固定收益投資者應考慮iShares J.P. Morgan USD 新興市場債券 ETF (EMB)、Vanguard 新興市場政府債券 ETF (VWOB)、Invesco 新興市場主權債務 ETF (PCY)以及Global X 新興市場債券 ETF (EMBD)。隨着主權基本面的改善和联准会降息預期爲新興市場債務創造了更友好的環境，債券基金正在重新吸引機構投資者的關注。

底線

美元走弱、鴿派联准会預期以及新興市場基本面的改善相結合，創造了一個引人注目的機會來提升您的投資組合敞口。經過多年相對於美國大型科技股的表現不佳，新興市場因合理的結構性原因而重新吸引投資者的關注——不僅僅是情緒波動。