定期定額投資股票：適合新時代投資者的DCA策略

DCA 是什麼，以及為何成為熱門選擇

在越來越多人關注資產累積的時代，許多人正在尋找簡單且不需大量資金的儲蓄方式，DCA (Dollar-Cost-Averaging) 或稱定期定額投資，成為符合現代人需求的解決方案。

這種方法的基本原理很簡單：每次投入相同金額於你選擇的股票或基金，定期進行，不論是每週或每月。重點在於持續性，而非試圖掌握最佳買入時機。

當股價上升時，你買到的股票數量較少；而股價下跌時，你能買到更多相同金額的股票。這個過程有助於降低平均成本，並減少因選擇錯誤時機而帶來的風險。

為何 DCA 適合上班族

適合使用 DCA 的目標族群很明確：有固定收入的人。每月領薪時，你可以將一部分資金，例如 1,000 至 5,000 元，投入長期資產。

不同於一次性大額投資，你不用擔心買入時點錯誤或一次付出巨款。DCA 提供自動化的投資系統，讓你不用擔心價格波動，自動進行儲蓄。

DCA 投資的主要優點

1. 小額資金也能開始

DCA 投資設計讓大多數人都能參與，你不需要擁有數百萬的資金，只要定期存入即可。每次領薪時，扣除一部分用於長期資產累積。

2. 學習投資的好途徑

對於新手來說，DCA 有助於熟悉投資概念、價格波動與資金累積，且不會有太大壓力。你可以在實戰中累積經驗，而不用投入大量資金。

3. 超越市場平均的回報

雖然 DCA 不一定是最高回報的方法，但其收益已超過銀行存款。你的平均成本會比最後的市價低得多。例如，投資 36,000 元，平均成本約 9.67 元/股，即使最後股價是 15 元。

4. 適合沒有時間追蹤股價的人

你不需要每分鐘盯著股市新聞，也不用擔心買賣時機。系統會自動操作，你可以專注於工作或其他事業。

風險與限制

1. 平均成本不一定是最低價

持續定期買入，平均成本會在中間位置，可能低於年終收盤價，但不一定是最低點。如果選擇的股票沒有未來，風險仍然存在。

2. 無法完全避免市場波動

當整體股市遇到問題，你的投資組合也會受到影響。DCA 讓你按價格進場，但無法完全避開市場風險。

3. 需要耐心與持續性

如果中途停止投資或在股價下跌時急於賣出，將無法獲得完整的收益。DCA 要求持續投入，建議持續至少 5-10 年。

選擇適合 DCA 的股票標準

在開始投資前，你需要了解所選股票的特性，並非所有股票都適合長期持有：

公司必須具有競爭優勢：避免經營逐漸沒落的公司。優質公司應有某些差異化優勢，如技術、品牌或網絡。

業務需持續成長：選擇在成長中的產業或扮演重要角色的公司，例如電動車、健康照護或再生能源。

獲利穩定且持續：公司應展現持續成長的獲利能力，而非今年賺錢，明年就虧損。這反映管理能力。

負債水平適中：過高的負債是警訊。若公司需支付高額利息或流動性不足，風險會提高。

累積盈餘持續增加：觀察累積盈餘，不僅是年度獲利。積極留存並再投資的公司是良好標的。

具體範例：DCA 如何運作

假設你每月投資 3,000 元，持續 12 個月，不考慮股價變動，以下為模擬表格：

月份	股價 (元)	投資金額 (元)	買入股數
1	10	3,000	300
2	8	3,000	375
3	12	3,000	250
4	7	3,000	428.57
5	6	3,000	500
6	8	3,000	375
7	9	3,000	333.33
8	11	3,000	272.73
9	11	3,000	272.73
10	10	3,000	300
11	9	3,000	333.33
12	15	3,000	200
合計	—	36,000	3,940.69

值得注意的是：你投入 36,000 元，但平均成本約 9.67 元/股，低於年底收盤價 15 元。

若用 15 元的價格一次買入，則只能買到 2,400 股；而用 DCA 方法，則能買到約 3,940 股，超過 60% 的差距。

哪些券商提供良好的 DCA 服務

目前多家銀行與券商提供此服務，差異在於最低投資金額、投資政策與手續費：

SCBS：起步 2,000 元，投資 SET100、TDEX，手續費 0.157-0.257%

SBI：起步 1,000 元，投資 SET100，手續費 0.075%

Phillip：起步 1,000 元，選擇 30 檔推薦股，手續費 0.257%

KS：起步 5,000 元，投資 SET100 或 ETF，手續費 0.157-0.207%

Nomura：起步 1,000 元，投資 SETHD 及主要股票，手續費 0.15-0.25%

KTBS：起步 1,000 元，投資 SET、MAI，手續費 0.25%

Bualuang：起步 5,000 元，投資 ETF 及指數，手續費 0.30%

Maybank Kim Eng：起步 5,000 元，投資 SET50、SET100，手續費 0.15%

KSS：起步 2,000 元，投資 SET100，手續費 0.15%

6 支適合 DCA 的新手股

PTT - 國家能源

泰國能源巨頭，涵蓋勘探、產製、煉油及銷售，穩定派息，適合尋求額外收入的投資者。

CPALL - 便利商店代表

經營 7-Eleven 超過 13,000 家，收入穩定，租金收入豐厚，定期派息，結構穩健。

SCC - 泰國水泥

經營超過 100 年的建材公司，穩定性高，業務多元，包括水泥、化工、包裝等，符合市場趨勢。

INTUCH - 科技管理者

投資電信、IT、數位產業，持有 AIS 大股東，穩定現金流，派息豐厚。

BBL - 泰國曼谷銀行

大型銀行，網絡廣泛，客戶多元，穩定派息，為泰國家庭儲蓄首選。

CPN - 中央商圈

全國超過 30 個商場的開發與管理公司，房地產特色，持續擴展，租金收入穩定。

利用現代工具擴大 DCA 投資獲利

想要更進一步的投資者，可以利用 CFD (Contract for Difference) 等新型交易工具，在牛市與熊市中都能獲利。

CFD 是一種可以 24 小時交易的金融商品，適合分析股價後開多（Long）或空（Short）倉位，並利用槓桿放大報酬。

例如，股價變動 2% 時，若使用槓桿，則可能獲得 50% 的獲利或虧損。這是高階投資者的工具，但風險也很高。

總結：DCA 是耐心者的道路

定期定額投資不是一夜暴富的方法，而是願意慢慢累積資產的穩健之路，建立在紀律與持續性之上。

你只需：

• 選擇具有良好基本面與光明未來的股票
• 持續投資，不論股價漲跌
• 耐心等待時間將小額轉化為豐厚資產

十年、二十年後，你累積的股票數量與成本價將成為你財務自由的基礎。這就是為何 DCA 成為許多人的智慧選擇。