RSI 在專業人士手中：書本之外的真相

大多數外匯交易者都是從書本上學到RSI：買在30，賣在70這樣的規則，但當他們實際操作時，卻常常發現這個公式經常失效。為什麼會這樣？答案在於真正理解RSI不是用來預測轉折點的工具，而是衡量市場動能的工具。對此的不同理解，將大大改變你的交易效率。

初步解答：什麼是RSI

相對強弱指數 (RSI) 是由J. Welles Wilder Jr.於1978年開發並推出的技術分析工具。自那時起，直到今天，它仍然是交易者廣泛使用的工具。

主要的混淆來自它的名稱。 “相對強弱”並不是指比較黃金比原油強還是弱，而是指資產內部的比較——在特定時間內，買盤的平均力量是否強於賣盤的平均力量。

此外，RSI並不預測價格的走向，而是告訴你當前的動能偏向哪一方。價格上漲但動能減弱，這並不是賣出信號，而是警示信號。

真正的計算公式：理解RS和平均漲幅/跌幅

RS的關鍵變數是RS (Relative Strength)，計算公式為：

RS = 平均漲幅 / 平均跌幅

• 平均漲幅：在特定期間內（通常為14個周期）收盤較高的K線的平均值
• 平均跌幅：在同一期間內收盤較低的K線的平均值

由此得出：

• 若買盤力量 > 賣盤力量 → RS > 1 → RSI > 50
• 若買盤力量 < 賣盤力量 → RS < 1 → RSI < 50
• 若買賣力量相等 → RS = 1 → RSI = 50（平衡點）

50線比70/30更重要，因為它是真正的平衡點，代表市場由多轉空或由空轉多的轉折點。

為何70/30策略會失效

主要問題在於新手交易者常聽從教科書：買在30，賣在70，這像是一條規則。事實上，這個規則在**盤整市況（Sideways）**中效果較佳。

當市場出現強烈趨勢時，問題就來了。在強烈的上升趨勢中，RSI可能長時間維持在70以上，因為它反映的是實際的動能——買盤仍然強勁。此時，急於賣出的人，認為“超買”，其實是在逆趨勢操作。

同樣地，在強烈的下跌趨勢中，RSI可能長時間低於30，這時急於買入的人，可能是在“接刀”，因為價格仍有可能繼續下跌。

專業交易者實用技巧

( 1. 背離（Divergence）：預警趨勢即將反轉

看漲背離（Bullish Divergence）：價格創新低，但RSI未跟著創新低，反而抬高了最低點，表示賣壓正在減弱，可能即將反轉向上。

看跌背離（Bearish Divergence）：價格創新高，但RSI未跟著創新高，反而降低了高點，暗示買壓正在減弱，可能即將轉跌。

此信號在超買（>70）或超賣（<30）區域最為可靠。

) 2. 失敗擺（Failure Swings）：確認轉折點

這是RSI創建者認為最強的信號。

失敗擺頂（Failure Swing Top）：RSI突破70後，價格繼續上漲，形成背離，然後RSI跌破前低點，確認賣出信號。

失敗擺底（Failure Swing Bottom）：RSI跌破30後，價格繼續下跌，形成背離，然後RSI突破前高點，確認買入信號。

( 3. 中線交叉（Centerline Crossover）：判斷主要趨勢

只要RSI在50以上，代表多頭趨勢；低於50則代表空頭趨勢。這是判斷主要趨勢的簡單有效方法。

) 4. 根據趨勢調整區域

在強烈的上升趨勢中，RSI會在40-90之間波動，而非30-70。在此情況下，40-50區域成為新的支撐。

在強烈的下降趨勢中，RSI會在10-60之間波動，而非30-70。在此情況下，50-60區域成為新的阻力。

RSI的限制

RSI是滯後指標（Lagging Indicator），它是基於已發生的數據計算，無法預測未來。

此外，背離可能提前預警，但價格仍可能在原趨勢中持續運行數天，直到真正反轉。

解決方案是不要只用RSI一個指標，應結合價格行為（支撐阻力）或MACD等其他工具，以增強信號的可靠性。

案例分析：黃金外匯交易

假設我們觀察XAUUSD 4小時圖，價格持續上升，接近心理阻力位，創新高，但RSI未跟進上升，形成看跌背離。

這只是預警信號，我們需要等待確認：

• RSI跌破50，確認空頭（( bearish)）
• 價格突破阻力位，或
• 出現失敗擺（Failure Swing）

當多個信號一致時，即可進行賣出操作，並在前高上方設置止損。

總結

在外匯市場中，正確理解RSI是衡量動能的工具，而非預測轉折點的工具。 大多數錯誤來自於只用70/30規則，忽略了市場狀況。

解決方案是：根據趨勢調整RSI區域，利用背離預警，並等待其他工具的確認。這種等待策略雖然較長，但能大幅提高勝率，從而實現穩定獲利。