購買白金幣2025：比金幣更賺錢嗎？

為何現在購買白金幣變得有趣

傳統上，投資者專注於黃金——2025年4月，黃金價格創下每盎司超過3,500美元的歷史新高——但另一種貴金屬逐漸被忽視：白金。2025年7月，白金價格約為每盎司1,450美元，較年初已上漲超過50%，這是一個值得注意的顯著增幅。但購買白金幣真的比購買金幣更值得嗎？

驚人的市場動態：白金對比黃金

2025年，貴金屬的投資格局發生了劇烈變化。白銀價格突破38美元，創下新高，而黃金則持續創新高，白金則展開了驚人的追趕。這尤其令人驚訝，因為白金長期處於其更知名競爭對手的陰影之下。

從歷史角度看，白金曾長期是更有價值的貴金屬。2014年，其價格仍高於1,500美元——當時高於黃金。但在接下來的幾年裡，情況完全不同：黃金持續上漲，從一個歷史高點跳到另一個高點，而白金的價格走勢則顯得非常波動。2020年，白金價格甚至跌破600美元，之後才逐步穩定。如今的價格跳升，對經驗豐富的投資者來說，是一個重要的信號。

為何2025年購買白金幣可能是明智的

供應危機詳情

白金價格的快速上漲，主要基於基本面因素，而非僅僅是投機。全球市場供應緊張：根據世界白金投資委員會（World Platinum Investment Council）的預測，2025年的需求將達到7,863 koz，但供應僅為7,324 koz。這個結構性缺口達到539 koz，預計到2029年可能持續存在。

供應端尤其緊張：

• 南非及其他生產國報告產能瓶頸
• 2025年產量僅預計增加約1%
• 但回收市場可能增長高達12%

需求趨勢，使白金幣更具吸引力

白金的需求來自多元化的來源：

汽車產業 (41%的需求)： 預計需求將增長2%，儘管柴油催化轉化器需求減弱。燃料電池等新技術可能推動需求上升。

珠寶與投資 (31%的需求)： 特別是在中國，需求穩定甚至上升。珠寶愛好者欣賞白金的永恆優雅——這是相較於黃金的優勢。

工業 (28%的需求)： 預計短期內需求將下降9%，主要由於地緣政治不確定性和經濟疲軟。

購買白金幣：投資者的實用選擇

實體購買白金幣

直接在貴金屬商、銀行或線上平台購買白金幣、金條或首飾，仍是傳統方式。投資者可以擁有實體資產，安全性較高。但存放和保險成本較其他選擇高。

ETCs與ETF作為便利替代方案

若想購買白金幣，但不想處理存放問題，可以選擇白金ETC或ETF。這些工具反映價格走勢，且能靈活加入投資組合，特別適合新手。

衍生品供活躍交易者使用

差價合約（CFD）交易： 活躍的投資者可以透過CFD對白金價格進行投機。優點是：用較少資金即可放大持倉，利用槓桿。比如5倍槓桿，1,000歐元資金即可控制5,000歐元的頭寸。

期貨與期權： 這些複雜工具適合經驗豐富的投資者，預期未來價格走勢。潛在回報較高，但風險也較大。

採礦股作為成長策略

間接投資途徑是購買白金礦業公司的股票，這些公司會直接受益於白金價格的上漲。

白金頭寸的交易策略

對於希望從白金動能中獲利的活躍交易者，趨勢跟隨策略是一個選擇：

使用快速移動平均線 (10天) 和較慢的 (30天)。當快速均線從下向上穿越慢速均線時，開倉，建議用適度槓桿 (例如5倍)。若信號反轉，則平倉。

風險管理至關重要：

• 每筆交易最大風險控制在1-2%的資金
• 設置止損約在進場價的2%以下
• 以10,000歐元資金計算，最大風險約100歐元

範例：以1%的風險 (100歐元) 和5倍槓桿，最大持倉約1,000歐元。

白金作為投資組合的一部分

較保守的投資者可以將白金作為配置的一部分。白金具有獨特的供需動態，且部分與股票呈反向相關，長期來看可作為多元化投資組合的避險工具。

最佳配置比例需根據個人情況而定。重要的是，白金的高波動性要求定期再平衡，並與其他貴金屬搭配，以降低風險。

展望：現在應該購買白金幣嗎？

整體情況支持2025年將白金作為投資標的：

看漲因素： 結構性供應缺口，儘管經濟不確定性，需求仍穩定，ETF大量流入，美元走弱。

警示信號： 自1月以來漲幅已超過50%，可能出現價格盤整、獲利回吐，並依賴美元走強和美國關稅。

2025年7月更新： 在價格大幅跳升後，需保持謹慎。實體供應缺口是真實的，但價格也受到投機推動。留意租賃利率，能反映市場的緊張程度。

結論： 2025年購買白金幣可能值得——對於活躍交易者來說，是波動性操作的好選擇；對於保守投資者，則是多元化投資組合的選項。其風險與回報特性與黃金不同，使兩者都具有吸引力。