2025年美國期貨投資完全理解

美國期貨到底是什麼？

美國期貨這個詞如果你還不熟悉，可以這樣理解。指數只是將多個股票的價格綜合成一個數字來表示。例如納斯達克100是將納斯達克上市中市值大、交易活躍的100家公司股價綜合而成。那麼美國期貨指數就是將美國的多個期貨商品綁在一起顯示的指數。主要的指數有S&P 500期貨、納斯達克100期貨、道瓊斯期貨。

首先，S&P 500期貨是以紐約和納斯達克上市的市值前500家公司為基準來計算的。這是美國期貨市場中交易最活躍的商品，也是讀取全球金融市場動向的重要指標。

納斯達克100期貨則是以納斯達克上市的前100家公司為基準，因此與S&P 500相比，科技股的比重較高。同樣交易量大，受歡迎程度高。

最後，道瓊斯期貨由紐約證券交易所的30家代表性公司組成。採用簡單平均，不包含納斯達克企業。用來判斷美國經濟整體狀況非常有用。

什麼時候應該投資美國期貨？

預測未來市場走向

由於期貨的特性，是提前交易未來某個時間點的價格。因此，準確預測市場走勢就能獲利。而且即使不直接交易，只靠期貨分析也能幫助投資。因為期貨市場反映現貨市場的預期，期貨通常比現貨先行變動，這樣可以提前掌握未來現貨市場的方向。

分散風險與防止損失

利用美國期貨可以降低價格波動帶來的風險。特別是在預計現貨指數會下跌時，賣出期貨可以彌補損失。比起個別股票，交易指數更安全，這也是原因之一。即使整體科技股上漲，部分公司可能下跌，但指數跟隨整體市場走，風險較低。

槓桿的威力

槓桿是指金融機構借錢放大交易規模的方式。使用1:10的槓桿，100萬日元就能進行1,000萬日元的交易。

優點是用較少資金也能追求較大收益。假設有1,000萬日元，沒有槓桿就必須用掉全部，但用1:10槓桿，只需100萬日元，剩下的可以留著。

此外，對於波動較小的商品，效果更佳。日內波動0.1%的商品，用1:10槓桿可以獲得1%的收益，用1:100槓桿則是10%的收益。

但要注意的是，收益放大10倍、100倍的同時，損失也會放大。初學者建議從低槓桿開始，沒有把握時避免用高槓桿。

優良的流動性

期貨有到期日，必須在到期前結算，因此交易頻繁。流動性高時，能更容易隨時開倉平倉，訂單快速成交，滑點(訂單價格與成交價格的差異)較少。但交易活躍也可能出現預料之外的價格波動。

如何開始美國期貨交易？

第一：選擇交易平台

想交易美國期貨，首先要選擇交易商。國內證券公司提供韓語服務和避險商品是優點。商品名稱中有“(H)”標記的即為避險商品。

也可以選擇國際交易平台。這些平台提供槓桿和差價合約(CFD)的高效交易，支援網頁和手機APP，隨時隨地都能交易。

第二：制定交易策略

選定平台後，要制定策略。

趨勢追蹤策略：期貨上漲時買入，下跌時賣出。

逆勢策略：預測趨勢反轉，反向交易。準確時能獲得大收益，但失誤則可能造成大損，對初學者較有壓力。

套利策略：利用期貨與現貨的價差。例如期貨比現貨貴時，賣出期貨、買入現貨。不過在市場波動大時，可能會有損失風險，需事先充分分析。

第三：選擇分析方法

技術分析：觀察價格圖表，找出趨勢、支撐線、阻力線。用移動平均線、布林帶、MACD等指標。優點是方法明確，但容易忽略基本面。

基本面分析：用公司財務、經濟指標(利率、通貨膨脹)、經濟成長率等來預測價格。能掌握價格變動的根本原因，但分析較複雜，市場也可能與基本面不同步。

兩者結合使用較為明智。

交易成本檢查

交易手續費因交易商而異。使用CFD或槓桿時，可能會有額外費用，事先確認。

美國期貨通常以美元交易，存在匯率變動風險。可以利用匯差獲利或避險來完全消除風險。

稅務也很重要。國內證券公司與國際平台的稅制不同，交易前請確認。

CFD交易與期貨合約：選哪個？

CFD交易：不實體持有商品，只結算價差。可24小時交易，沒有到期日是優點。但手續費較高，流動性較低，滑點風險較大。較複雜，需專業知識。

期貨合約：約定在未來某個時間以特定價格交易。流動性較高，作為避險工具效果佳。但交易時間有限，有到期日，還有資本利得稅。

選擇哪種美國期貨？

依照投資目標與風險偏好而定。一般建議先考慮流動性較好的S&P 500、納斯達克、道瓊斯期貨。

長期投資：較穩定的道瓊斯期貨較適合。

追求高收益：願意承擔較高風險的，可以考慮在牛市中追求高報酬的納斯達克期貨。

也要考慮當前市場狀況。如果科技股正處於下跌或預計會下跌，應謹慎操作納斯達克期貨，並提前進行技術與基本面分析。

2025·2026年美國期貨展望

美國是全球最大經濟體和金融先進國。近期政治經濟因素帶來波動，但主要美國期貨指數長期呈上升趨勢，預計未來仍將持續。

不過，準確預測2025·2026年較困難，因為受到聯準會的利率政策、經濟數據、政治局勢、國際局勢等多重因素影響。

因此，交易前應收集經濟新聞與分析資料，並定期監控基本面因素。

總結

我們介紹了美國期貨的概念、交易理由與方法。期貨投資需要系統分析與謹慎資金管理。建議充分學習後，從低槓桿開始累積經驗。未來也要持續關注市場變化，調整策略。