金融市場中的短線交易：活躍交易者的敏捷技術

誰可以進行 scalping 操作？

在深入了解這種交易方式之前，首先誠實分析自己是否真的適合。這個策略需要你回答一些關鍵問題：你的經濟目標是什麼？你願意冒多大的資金風險？你在倫敦和紐約交易時段是否有足夠的空閒時間？你對損失的情緒反應如何？你能否持續保持紀律？

scalping 至少需要每天監控圖表並執行交易6小時。你需要擁有卓越的心理控制力，尤其是在連續虧損時，這可能會影響你的信心。同樣重要的是，使用的資金不應是你的基本生活或個人承擔的資金。如果你能保持紀律、專注、投入實際時間並使用可用資金，那麼你就有成為 scalper 的潛力。

理解 scalping：定義與背景

在交易世界中，根據持倉時間長短，主要有三種交易方式：scalping、日內交易（day trading）和波段交易（swing trading）。scalping 是速度最快的操作方法，交易者尋求在極短的時間內獲取利潤。

這種技術的特點是開多個持倉，持有時間從幾分鐘到幾秒鐘不等，每筆交易產生微小的利潤。雖然單次獲利較少，但累積多次成功交易後，能產生可觀的收益。它同時也是在市場中最快賺錢或賠錢的方式。

每日能執行的進場次數取決於所選資產的流動性以及你操作的交易時間。

進行 scalping 的必要條件

科技工具

基礎設施至關重要。你需要一個提供即時圖表且不延遲的交易平台，例如 TradingView。分析應在5分鐘或更短的K線上進行，絕不超過15分鐘。

你的交易終端必須直接連接到經紀商的伺服器，能在不到一秒的時間內下單。糟糕的網路連線會造成災難：5秒的延遲可能導致以完全不同的價格執行交易。

你的設備應具備足夠的技術規格，不一定要最新，但也不能太落後，避免造成操作遲緩。

心理因素

比工具和知識更重要的是你的心理素質。你必須培養交易心理：絕對自我控制、堅不可摧的紀律，以及完全遵守策略，不論情緒結果如何。這包括正確管理資金，計算每次交易的倉位大小(資金百分比)、明確設定止損(最大容忍損失)和獲利點(目標獲利)。

scalping 的四大決定性因素

流動性： 你的最佳盟友。代表價格根據供需變動的容易程度。外匯市場擁有全球最大流動性，每天提供多次買賣機會。流動性越高，越多交易是可行的。

波動性： 在 scalping 中是不利因素。高波動性會在短時間內產生較大幅度的價格變動，風險大幅增加。加密貨幣就是一個例子：比特幣可能在1分鐘內變動200美元。

點差與手續費： 點差是買入與賣出價格的差距。例如，EURUSD：賣出1.05430 – 買入1.05424，點差為0.6點。所有經紀商都會收取交易手續費和管理費。較低的點差大大方便了盈利的 scalping。

交易時間： 倫敦和紐約交易時段提供最大流動性，因為交易量較大。亞洲交易時段的波動較小，較難有效進行 scalping。

推薦資產與缺點

外匯和指數是 scalping 的理想選擇：市場開放時間為週一至週五，流動性高，波動性低。建議交易包含美元的貨幣對(USD)，如歐元、日元或英鎊。

股票交易較不適合：交易時間有限，約8小時，流動性不足，交易機會較少。加密貨幣則因極端波動性而有缺點，但它們提供24/7交易和豐富的流動性。經紀商在加密貨幣上收取較高的點差，正是因為波動性大。如果你具備專業技能，這可能是你進行 scalping 的最佳選擇。

scalpers 的技術指標

指數移動平均線 (EMA)

顯示價格趨勢，計算一定期間內的加權平均值。常見策略建議在兩條不同期間的EMA交叉時下單。

相對強弱指數 (RSI)

衡量價格變動的推動力，用來偵測趨勢轉折。RSI高於70表示超買(可能的賣出機會)。RSI低於30表示超賣(買入機會)。

隨機指標

類似 RSI，但用來判斷趨勢持續時間。80(超買)和20(超賣)作為閾值，與 RSI 不同，提供不同的進場機會。

移動平均收斂/發散指標 (MACD)

通過測量兩條移動平均線的背離與收斂來預示趨勢轉變。線條交叉會產生買入或賣出信號，類似 EMA 策略。

scalping 操作範例：實務演練

以 EURUSD 為例：賣出1.05430 – 買入1.05424。

以1.05430的價格買入EURUSD(賣出價)。要獲利，你需要以較高的價格賣出。假設帳戶資金為100美元，風險設定為2%(2美元)每筆交易，最大點差為3點。

買入0.01合約，價格為1.05430。止損設在1.05230，獲利點在1.05630。價格達到1.05630時，平倉獲利：20點=2美元。你的餘額變成102美元。

操作摘要：

• 倉位：0.01
• 點差：0.6點
• 進場：1.05430
• 出場：1.05630
• 點數：20
• 獲利：2美元(2%收益)

每次成功交易都能獲得2%的回報，虧損也同樣是2%的風險。在有利條件下，每天可以執行10次甚至更多交易。

scalping 方法的優點

• 由於持倉時間短，風險較低
• 透過多次交易累積收益
• 可多元化交易資產(EURUSD、USJPY、GBPUSD 等)
• 完全自主，不依賴第三方
• 即時且明顯的交易結果

scalping 方法的缺點

• 需要高度專注，尤其在流動性低的日子，機會較少
• 高頻交易會累積較高的手續費
• 需要長時間盯盤：幾乎每天8小時，特別是紐約時段
• 心理壓力大，連續虧損會侵蝕信心
• 需要較高的心理素質來維持紀律，避免過度交易

進入 scalping 的基本準備

在使用真錢之前，先學習：pips、倉位、槓桿、點差、流動性、波動性、手續費、限價單與停損單、獲利點、止損。

務必建立一個模擬帳戶，用來無風險練習。犯錯、測試策略、學習而不會有財務損失。之後再學習技術分析：Fibonacci、支撐與阻力、趨勢識別與上述指標。

分析不同經紀商的條件、點差、執行速度。記住，並非所有人都能靠交易賺錢；這不是輕鬆或保證的金錢。你可能會失去所有資金，甚至更多，尤其是如果你不了解止損的正確用法。有些經紀商會在你資金歸零前平倉。

只要你耐心遵循這些建議，你會發現 scalping 世界充滿機會。即使獲得穩定獲利，也要持續保持更新。