高股息率的8只股票，2025年收入預測：穩定收入投資者的股息選股指南

為什麼在當前市場環境下應該關注股息股

在市場不確定性與資產價格震盪的情況下，許多投資者將焦點轉向「持續收入」的創造，透過股息收入來取代期待資產價格上漲的利潤。這種策略稱為「被動收入」，即透過持有資產來獲取收益，而不需大量管理時間。

高股息股票因此成為一個有吸引力的選擇，尤其是在考量風險控制與企業穩健性方面。

選擇優質股息股的標準：什麼才算「穩健良好」

選擇高股息ETF或一般股票，必須考量以下主要因素：

股息支付歷史：不僅是今年股息高，更要觀察公司是否連續3-5年以上穩定派息，且在良好且缺乏危機的經營狀況下。

財務實力：穩定獲利的財務報表、可控的負債水平，以及持續正向的經營現金流。

產業與趨勢：公司應位於穩定或成長的產業，不應是落後或衰退的行業。

2025年值得關注的8大高股息股票

資料摘要表

股票代號	公司名稱	所屬產業	預估股息率 (%)
DIF	電信基礎建設	科技/電信	10.50
DMT	道路高架	交通物流	10.34
SIRI	世仁里	房地產	8.72
MC	麥格集團	零售服務	8.26
TISCO	TISCO金融集團	金融	8.03
AP	(泰國)房地產	房地產	7.35
PTT	ปตท.	能源	4-6
TCAP	ธนชาต	金融	6.47

1. DIF – 「產業龍頭」的電信基礎建設

DIF持有電信天線塔與光纖網路，商業模式為長期出租給電信營運商(如TRUE)，創造可預測的現金流。

主要資訊

• 現價：7.90元
• 股息率：11.25%
• 最近股息：0.22元/股
• P/BV：0.52倍

優點：受益於利率下降趨勢，延長租約與大廠合作，值得關注

風險：需留意租金協商進展與2568年第一季大額償付能力

2. DMT – 「穩定獲利」的過路收費股

DMT管理從Dindaeng到Anusorn的21公里高架橋，屬於「現金奶牛」類型，提供穩定現金流。

主要資訊

• 現價：9.70元
• 股息率：8.56%
• 最近股息：0.22元/股
• P/E：12.69倍

優點：派息政策「不低於淨利的90%」，預測性高，防禦性強

風險：特許經營權於2577年到期，長期展望需留意

3. SIRI – 高股息誘因與低估值

SIRI為大型房地產開發商，涵蓋獨棟房屋、連鎖屋、商辦及投資商場與工廠。

主要資訊

• 現價：1.17元
• 預估股息率：8.72%
• 最近股息：0.08元/股
• P/E：4.47倍，P/BV：0.43倍

優點：估值偏低，股息率高，分析師中有8成建議「買入」

風險：房市復甦仍具挑戰

4. AP – 價值豐厚、股息優渥

AP為領先房地產開發商，涵蓋住宅與商用，管理多品牌，服務不同客群。

主要資訊

• 現價：5.80元
• 預估股息率：7.35% (歷史回報：10.26%)
• 最近股息：0.60元/股
• P/E：3.77倍，P/BV：0.41倍

優點：估值極低，分析師中有13成建議「買入」，目標價平均9.54元，持續超過7%的股息率

風險：房市波動較大

5. TISCO – 穩定股息的金融巨頭

TISCO為TISCO集團控股公司，業務涵蓋汽車金融、保險/壽險、證券、資產管理，並持有ธนาคารทหารไทยธนชาต股份。

主要資訊

• 現價：97.50元
• 股息率：7.95%
• 最近股息：5.75元/股(2024年預估)
• P/E：11.46倍，P/BV：1.75倍

優點：穩定派息，每年兩次，預計2568年每股合計7.75元，為「股息王」代表，穩健

風險：貸款成長可能放緩，受汽車市場疲軟影響

6. MC – 財務穩健、派息穩定

MC專營服飾與生活用品，擁有「MC」品牌，在牛仔褲市場佔有一席之地。

主要資訊

• 現價：9.55元
• 預估股息率：8.26%
• 最近股息：0.55元/股
• P/E：10.03倍，P/BV：2.12倍
• D/E比率：0.51倍(極低)

優點：財務穩健，負債低，4家分析師皆建議「買入」，股價在12.55元附近，轉型電商表現良好

風險：消費者行為變化與時尚潮流

7. TCAP – 金融控股公司，分散風險

TCAP投資多元金融業務，包括租賃、保險/壽險、證券、資產管理，並持有ธนาคารทหารไทยธนชาต股份。

主要資訊

• 現價：46.00元
• 股息率：6.98%
• 最近股息：2.05元/股
• P/E：7.51倍，P/BV：0.65倍

優點：估值吸引，低於帳面價值，預計股息率7%，多元產業分散風險

風險：控股公司結構較複雜，需留意各子公司績效

8. PTT – 國家基石股，穩定派息

PTT為泰國能源與石化龍頭，業務涵蓋勘探、開採、煉油、零售及非油品。

主要資訊

• 現價：30.00元
• 股息率：7.05%
• 最近股息：1.30元/股
• P/E：10.08倍，P/BV：0.73倍

優點：國營企業穩健，業務多元降低風險，投資者信心高

風險：受國際能源價格波動與能源轉型影響較大

高股息ETF與股票的篩選方法：持續性與穩健性

警示：高股息率≠一定是好股票

常見誤區：股息率高達15-20%可能是股價大跌所致，並非公司派息優良，須判斷是否因股價下跌所造成。

重要篩選標準

1. 持續性 (Consistency)：觀察過去3-5年以上的派息紀錄，優質公司即使在低迷期也能穩定派息。

2. 股息政策明確：公司是否有明確的派息比例或政策，Payout Ratio建議在50-80%，以兼顧成長與股息。

3. 基本面穩健：

• 持續獲利且逐年成長
• 負債在可控範圍
• 行業非落後

4. 現金流為正：經營現金流持續正向，是真正能派息的關鍵。

5. 股息成長：優質股票不僅股息高，還會逐年增加股息，反映公司成長。

投資高股息股票的步驟

步驟一：開戶

聯繫獲得證交所許可的券商，線上或櫃檯皆可，留意手續費。

步驟二：匯款

將台幣匯入現金帳戶，作為買股資金。

步驟三：分析篩選

利用SET、Settrade及券商分析報告，避免盲目買進。

步驟四：下單

用行動應用程式Streaming，輸入股票代號、數量與價格。

步驟五：等待領取股息

支付日到來後，扣稅10%的股息會自動匯入帳戶。

投資擴展：美國高股息股票

( 為何美國高股息股票吸引人

若想分散台股風險，美國股息股是安全的選擇。

主要優點：

• 進入全球龍頭公司)Apple、Microsoft、Coca-Cola、Johnson & Johnson###，穩健成長
• 長期穩定派息，數十年來持續增加，稱為「股息貴族」(“Dividend Aristocrats” – 連續25年增加)
• 以美元收入分散貨幣風險

( 國外高股息股票投資方式

選擇一：共同基金 挑選符合風險偏好的基金，並比較手續費與績效。

選擇二：CFD )差價合約###

• 可做多 (Buy) 或空頭 (Sell)
• 使用槓桿降低成本，例如投資Verizon只需(一半)，仍享有股息（除投票權外）

深入理解的練習

不要只看「高股息」就盲目投資，聰明的投資者會進一步研究：

• 每股盈餘成長歷史 $11 EPS$40

• 股息支付比率與趨勢

• 行業競爭狀況

• 負債狀況與財務比率

總結：高股息股票是可行策略，但需精選

高股息股票與高股息ETF在2025年仍適合追求持續收入的投資者。上述8檔股票皆具備良好基本面、優渥股息，但最重要的是進行詳細研究，檢視持續性、分析企業基本面與追蹤現金流。

投資總是伴隨風險，但透過謹慎篩選，您可以建立一個長期穩定且可持續的股息投資組合。