什麼是共同基金？新手投資者的完整指南

共同基金是一種投資工具，讓您可以將資金與其他投資者合併，然後委託專業人士進行管理。什麼是真正的共同基金？這是一個受歡迎的投資解決方案，因為它提供了重要的多元化，有助於降低風險。此外，共同基金也是開始您的投資之旅的好方法，尤其是因為它需要的起始資金相對較少。

理解共同基金的定義與概念

共同基金是一種投資工具，允許多位投資者聚集資金，並委託一位專業的基金經理來管理。基金經理的任務是將資金投資於各種證券，包括股票、債券和現金。投資共同基金的主要目的是從投資中獲取收益。這些收益可以來自利息支付、股息或資本利得。資本利得發生在共同基金中的證券價值上升，並由基金經理以較高的價格出售。

透過共同基金投資的主要優點

投資共同基金的最大優點是讓投資者能接觸到可能個人無法輕易取得的多樣化投資。例如，資金有限的投資者可能無法購買多元化的股票和債券投資組合，但透過共同基金，他們可以獲得多種證券的曝光，而不必支付通常購買個別證券所需的高額費用。這樣，共同基金為來自不同財務背景的投資者提供了資本市場的民主化接入。

可用的共同基金類型

您需要了解的主要三種類型的共同基金是：股票型基金、債券型基金和貨幣市場基金。每種類型都具有不同的特性和風險輪廓。

股票型基金

股票型基金投資於公司的股票。其表現直接與其持有的股票表現相關。例如，如果您持有投資於蘋果公司（NASDAQ：AAPL）的股票型基金單位，且蘋果股價上升，您的基金單位價值也會增加。股票型基金通常提供較高的成長潛力，但也伴隨較大的價值波動。

債券型基金

債券型基金投資於債券。債券本質上是公司或政府發行的債務證券，向投資者借款。在購買債券時，您同意在一定期限內借出資金，並在期間內定期收到利息支付。在期限結束時，您將收回全部原始投資金額。債券型基金通常比股票型基金更穩定。

貨幣市場基金

貨幣市場基金是投資於短期債務工具的債券型基金，期限為一年或更短。由於不會像長期股票和債券那樣產生波動，貨幣市場基金被視為較安全的投資，適合追求資本安全且收益穩定（儘管較低）的投資者。

如何投資共同基金

您可以透過購買經紀公司或直接向共同基金提供者購買基金單位來進行投資。購買基金單位後，您成為該基金的持有人。您的資產份額和投資收益將取決於您持有的單位數量。

每單位價格基於基金的淨資產價值（NAV）。NAV在每個交易日結束時計算，方法是將所有資產減去負債（義務），再除以已發行的單位數量。理解NAV很重要，因為它決定了您購買或出售基金單位時的價格。基金表現越好，NAV通常越高。

理解投資共同基金的風險

每種投資都具有一定的風險，共同基金也不例外。投資共同基金前，您需要了解一些特定的風險：

• 管理風險（Management Risk）：基金經理做出錯誤決策，可能導致投資者損失。基金經理的能力直接影響基金的表現。

• 市場風險（Market Risk）：證券價值下跌可能導致損失。宏觀經濟、利率變動和全球市場狀況都可能引發此風險。

• 流動性風險（Liquidity Risk）：在需要現金時，可能無法以合理價格快速出售基金單位。儘管共同基金通常比個別證券更具流動性，但此風險仍需考慮。

在投資任何共同基金前，務必仔細閱讀並理解基金公司提供的所有資料，包括招募說明書和年度報告，這些資料中包含費用和過去績效的詳細資訊。請記住，過去的表現不代表未來的結果。

結論與建議

共同基金為小額投資者提供了多元化投資組合的途徑，這是他們自己難以建立的。主要有三種類型：股票型、債券型和貨幣市場型。每種類型都具有不同的風險和潛在收益，應根據您的投資目標選擇。

在投資前，務必了解相關風險和潛在收益。透過充分的了解，您可以做出明智的投資決策，符合您的風險承受能力和長期財務目標。請記住，透過共同基金進行多元化是建立財富並降低投資風險的有效策略。

此處所述的觀點和意見為作者個人觀點，不代表Nasdaq, Inc.的整體立場。