今年二月值得買入的三大人工智慧運算股

人工智慧仍然是邁向2026年的關鍵投資主軸，市場參與者普遍形成明確共識：將資金配置於成熟的計算龍頭企業，能讓投資者在生成式AI最終演變為何時都能捕捉到獲利。與其押注於特定的AI應用或模型，不如投資於建構基礎設施的公司，確保能參與已經啟動的數兆美元資本部署循環。本月是考慮為科技重點投資組合買入三隻關鍵股票的良機。

理解AI晶片市場的分歧

計算基礎設施層正變得越來越先進，出現兩種不同的架構路徑。英偉達（NASDAQ：NVDA）與博通（NASDAQ：AVGO）正是這一分歧的典範，各自在AI建設的不同細分市場中佔有一席之地。

英偉達的策略集中於通用圖形處理器（GPU），這些GPU在處理多樣化計算任務和不同資料結構方面表現出色。在AI訓練階段，這種多功能性尤為重要，因為算法必須處理非結構化資料集的多種格式。該公司資料中心部門（涵蓋AI相關項目）在2026財年第三季（截至10月26日）實現66%的成長，展現出對其解決方案的持續強勁需求。

博通則採取另一條路徑，專注於為特定計算工作負載量身定制的AI半導體。這種專業化使推理運算更為高效，標準化的提示與回應能夠讓處理架構更為精簡。博通的AI半導體部門在同期報告74%的成長速度，甚至超越英偉達已經令人印象深刻的成長軌跡。成熟的投資者不會將這兩者視為競爭關係，而是認為它們是互補的策略，分別應對AI生命週期的不同階段。

兩家公司都受益於基礎設施投資的結構性繁榮。英偉達的分析預測，全球資料中心的資本支出將從2025年的6000億美元擴增至2030年的3兆至4兆美元，約是五倍的成長，涵蓋設施建設、設備購置與計算系統部署。

晶片製造龍頭及其成長軌跡

雖然英偉達與博通設計半導體，但它們依賴台積電（NYSE：TSM）進行大規模的晶片製造。台積電是全球最重要的晶圓代工廠，擁有龐大的市場份額，並且營收遠高於同類競爭者。

公司正透過在美國及其他全球地點進行重大資本投資，策略性降低地理集中風險。這種擴展降低了過去台積電台灣為中心的運營模式所帶來的單點故障風險，顯著降低投資者應該賦予此股的風險水平。

台積電管理層對AI基礎設施的擴展持樂觀態度，預計2024至2029年間，AI晶片需求將以接近60%的年複合成長率擴展。由於台積電也為非AI應用生產半導體，這種多元化的收入基礎使其整體成長曲線較為平衡，管理層預估2026年的美元計價成長約30%。以24倍的未來市盈率來看，這個估值在成長潛力面前仍屬合理。

AI投資的策略性組合建構

將這三隻股票均衡配置，能全面捕捉AI基礎設施的浪潮。晶片設計領導者（英偉達與博通）為投資組合提供技術優勢，而台積電則提供製造的槓桿作用。將資金平均分配於這三者，能同時涵蓋AI部署的訓練與推理階段，並分散任何單一公司或細分市場的集中風險。

這個機會範圍廣泛，涵蓋晶片設計、定制矽架構與晶圓代工製造，顯示這三隻股票是參與多年度基礎建設建設的最高品質途徑之一。隨著資本部署在2026年及未來加速，投資者佔據這些龍頭企業的地位，將領先於市場認識它們在AI革命中不可或缺的角色。