讓你的退休金永不枯竭：永續提款率策略

退休規劃不僅僅是決定每年花多少錢，它還需要深思熟慮地考量你的長期財務安全與遺產傳承。許多退休人士面臨一個根本性挑戰：如何確保你的資金能持續一生，同時可能留下一些財富給後代或慈善事業？如果你曾為此掙扎，或許已經聽過關於提款率的傳統建議。然而，還有一個更為精細的策略，或許能更好地符合你的目標：永續提款率。

了解傳統的4%規則方法

數十年來，金融專家一直推薦一個簡單的退休資產管理策略。這個由金融規劃師William Bengen於1994年提出的傳統框架建議，你每年最多提取初始資產的4%，並根據通貨膨脹調整後續提款金額。這個邏輯看似合理：理論上，這個方法能讓你的資金支撐30年的退休生活。

舉例來說，假設一位退休者擁有200萬美元的資產。按照傳統做法，他們第一年會提取8萬美元。假設年通膨率為2%，第二年的提款會是81,600美元，第三年則是83,232美元，並在退休期間持續調整。

這個策略之所以廣泛採用，是因為它簡單且有歷史數據支持。然而，簡單有時也會掩蓋一些重要的細節。

傳統安全提款策略的限制

雖然4%規則提供了一個有用的指引，但它在現代退休者面前存在不少限制。首先，這個計算假設資產配置為50%的多元化股票與50%的中期債券。如果你的實際配置不同——尤其是債券比例較高——你的個人適用提款率可能需要低於4%。

其次，這個框架假設一個精確的30年退休期。對於在50或60歲退休，或預期壽命較長的人來說，這個假設變得越來越有風險。延長退休期意味著你需要降低每年的提款額，這會直接影響你在努力工作積累的生活品質。

最重要的是，這個傳統框架中“成功”的定義相當保守。它只要你在30年後仍有任何資產剩餘——哪怕只有一美元——就算成功。換句話說，最壞的情況可能是你幾乎用光所有資產，幾乎沒有餘裕應付突發支出、醫療緊急或留下遺產。

令人不安的事實是，幾乎破產的邊緣，實際上就等同於破產。這個限制促使越來越多的理財規劃師開始推薦另一種策略。

永續提款率如何保護你的財富

這時候就出現了一個叫做永續提款率（Perpetual Withdrawal Rate, PWR）的框架，它專為解決傳統方法的缺陷而設。它不僅確保你不會在固定期限內用光資產，更讓你能無限期提取資金，同時保持原始本金的通膨調整購買力。

換句話說：採用永續提款率策略，你的資產變成一個永久的收入來源。無論你打算退休30年、50年或更久，你的資產都被設計成能比你活得更久。你不必擔心到達某個年齡，存款變得危險地薄弱。在嚴格執行永續提款率的情況下，你面臨的最壞財務狀況，也就是在退休時擁有與剛退休時相同的購買力——這幾乎是大多數退休人士最不願面對的情境。

永續提款率提供了一個優雅的解決方案：你可以真正做到兩全其美。你可以在一生中持續資助退休，同時也能留下有意義的遺產——無論是給家人、朋友，或是你心愛的慈善組織。

比較成本與效益：SWR與永續提款率

許多退休人士會問：實際差別在哪裡？永續提款率比傳統的4%規則少提多少？

答案可能會讓你驚訝：其實差距並沒有你想像中那麼大。有趣的是，長期來看，永續提款率與傳統的安全提款率趨於接近，也就是說，你只需犧牲少量的年度支出，就能獲得完全的安心與彈性。

以同樣的情境來看：一個200萬美元、股票佔50%、債券佔50%的資產配置，評估期為40年。永續提款率約為3.4%，而傳統的4%則是較高的選擇。這樣一來，初始年度提取金額約為68,000美元，約每月5,666美元。

差異在於：每年少提約12,000美元（每月1,000美元），這對大多數退休者來說，是一個小小的犧牲，但卻換來資產永不枯竭、生活方式永續，以及為後代留下有意義資產的保障。

建立可持續的退休計劃

在這兩種策略中做選擇，取決於你的個人優先順序。如果你最在意的是最大化當前支出，並且不太在意遺留資產，那麼傳統的4%規則可能較為吸引。然而，如果你重視能留下遺產、在晚年不必擔心財務困境，或是希望你的資產結構能永續運作，那麼永續提款率則值得認真考慮。

永續提款率代表了退休規劃思維的進化——它承認現代退休者壽命更長、面臨更多不確定性，也更希望掌握財務遺產的控制權。從“我能花多少錢而不會用光？”轉變為“我能花多少錢，同時永遠保有我的財富？”這個轉變，徹底改變了你與金錢和退休安全的關係。