目前最適合用於被動收入的兩大優質股息股票

當投資者尋找可靠的高股息股票時，常常面臨一個具有挑戰性的權衡：是優先考慮收益率、股息紀錄、成長潛力，還是可持續性。找到在所有這些方面都表現出色的股票極為罕見。然而，雪佛龍（NYSE：CVX） 和 金佰利（NASDAQ：KMB） 脫穎而出，成為提供穩定收入與吸引估值的有力投資機會——使它們成為當前以收入為導向投資者最佳的買入股票之一。

雪佛龍：能源領域的頂尖股息標的

投資於大型石油公司令人理解地會讓一些投資者猶豫，因為該行業固有的波動性與商品價格變動密切相關。然而，雪佛龍展現出令人尊敬的股息紀錄：公司已連續37年提高股息，彰顯其在市場條件變化下仍具備財務紀律。

今年11月，雪佛龍公布了一份雄心勃勃的成長藍圖，延伸至2030年。該計劃目標是在布倫特原油每桶70美元時，年自由現金流（FCF）和每股盈餘（EPS）至少實現10%的增長。值得注意的是，即使在較低的價格水平，雪佛龍預測在每桶50美元時即可達到自由現金流的收支平衡，並已考慮股息支付與資本支出。這一大幅緩衝提供了對行業低迷的有力保護，同時保留上行潛力。

該公司目前股息收益率為4%，並擁有堅如磐石的資產負債表，若必要，還能通過調整支出來應對長期低價環境。這些因素共同使雪佛龍成為當今追求穩定收入投資者最安全且最具吸引力的股息股票之一。

金佰利：價值低估的股息之王

在必需消費品行業，金佰利擁有一系列標誌性品牌——Kleenex、Cottonelle、Scott，以及全球領先的Huggies尿布系列。11月宣布收購Kenvue，進一步擴展公司在個人護理和消費者健康領域的市場版圖，包括泰諾、雅漾、露得清、邦迪和李施德林等強勢品牌。

該股目前股價低於100美元，創下12年來的低點，反映出明顯的低估價。儘管短期內存在一些阻力，包括利潤率壓力和溫和的成長，但管理層預計此次收購將帶來數十億美元的年度成本協同，並預期在收購後第二年實現盈利增長。

值得關注的是，金佰利的股息依然非常實惠。公司在2025年產生了17億美元的自由現金流，支付股息為16.6億美元，展現出可持續的收入分配能力。今年1月底，該公司將季度股息從1.26美元提高到1.28美元，延續了54年連續增加股息的卓越紀錄，獲得“股息之王”的榮譽。

以5.2%的收益率和13.1的未來市盈率來看，金佰利在當前產生被動收入的最佳股票中具有極佳的價值。

比較你的選擇

這兩隻股票各自提供不同的優勢，適合追求股息的投資組合。雪佛龍以結構化的成長計劃和商品價格保護提供動能，而金佰利則以深厚的價值和轉型收購潛力展現吸引力。選擇取決於你是偏好防禦性穩定（雪佛龍）還是逆向投資機會（金佰利）——但兩者都值得作為產生收入的核心持股。

對於尋找除了這兩個知名公司之外的其他最佳買入股票的投資者，全面分析股息的可持續性、估值指標和競爭定位仍然至關重要。然而，這兩隻股票展現了高收益、股息安全性與吸引人入場估值的罕見結合，彰顯了當今真正具有吸引力的收入投資機會。