凱茜·伍德的人工智慧基礎設施預測如何在2026年傳達三個引人注目的股票機會

人工智慧革命正在重塑資本在科技領域的流動方式。凱西·伍德（Cathie Wood）及其方舟投資（Ark Invest）研究團隊將分析焦點轉向一個關鍵但常被忽視的部分：基礎設施層。他們預測，AI資料中心的支出將從去年約5000億美元激增至2030年的1.4兆美元，年化增長率超過20%——這一速度與摩根大通等主要金融機構的評估相符。這一擴張創造了一個獨特的投資格局，其中三家特定公司有望從行業結構轉型中獲取實質價值。

市場背景：為何基礎設施成為焦點

人工智慧系統的計算需求已超越現有基礎設施的承載能力。儘管英偉達（Nvidia）等半導體製造商為早期投資者帶來了非凡回報，但下一波由AI驅動的財富創造似乎將流向那些建造和維護支撐這些計算的實體系統的公司。凱西·伍德的分析指出，到本十年末，建設需求將持續加速，焦點將從硬體製造商轉向面臨真正技術挑戰、必須解決的基礎設施專家。

這一投資論點建立在實際限制之上。現有資料中心設計並未針對AI工作負載產生的高熱密度進行優化。隨著處理器變得更強大且密集配置，熱管理已從例行維護轉變為關鍵工程問題。全球市場洞察（Global Market Insights）和Precedence Research的市場研究顯示，全球資料中心冷卻產業預計將以每年超過10%的速度擴展，直到2034年——這一複合增長率凸顯了轉型的緊迫性。

解決未來基礎設施瓶頸：Vertiv的冷卻方案

Vertiv（紐約證券交易所：VRT）是這一基礎建設擴展的純粹代表之一。該公司在多個技術領域運作，但其旗艦業務專注於熱管理，尤其是液冷架構，代表資料中心熱量緩解的前沿。

傳統冷卻方法依賴空氣循環和傳統空調系統，但現代AI資料中心產生的熱負荷已超出這些方法的有效散熱範圍。Vertiv已開發出先進的直達晶片液冷系統，結合空冷元件，以最大化運營靈活性。公司近期推出的MegaMod HDX正是這一工程方案的典範，允許資料中心運營商根據特定工作負載配置定制冷卻方案。

除了熱管理，Vertiv在電力管理基礎設施方面也佔有重要地位。該公司提供電池儲能系統、電力分配設備和備用電源解決方案，市場研究預計，這些產品的年市場規模將從目前的不足90億美元擴展到2035年的超過160億美元。在2025年前九個月，Vertiv的營收較去年同期增長近30%，盈利指標在同期內翻倍，這反映了凱西·伍德團隊所識別的需求加速上升的趨勢。

收益與穩定性：Digital Realty Trust的雙重投資價值

Digital Realty Trust（紐約證券交易所：DLR）在AI基礎設施生態系中佔據一個截然不同的利基。該公司不是製造商或服務提供商，而是一家房地產投資信託（REIT），持有實體資料中心設施的所有權，並向全球運營商出租容量。

這一結構性差異具有重要意義。Digital Realty Trust管理並運營超過300個不同設施，分布在50多個大都市區，從超過250家《財富》500強企業獲得經常性收入。在截至2025年9月的三個月期間，該公司季度營收約為16億美元，同比增長10%，並延續了長達二十年的連續年度營收增長紀錄。

投資價值不僅在於成長指標。作為REIT，Digital Realty Trust必須將其應稅收入分配給股東，這為其帶來一個在科技基礎設施領域較為罕見的穩定收入組成部分。公司目前的預期股息收益率約為3.1%，提供即時現金回報，同時仍能參與凱西·伍德及其他機構策略師所強調的基礎設施長期擴張。對於尋求同時獲得成長和定期投資收益的投資者來說，Digital Realty Trust是一個不尋常的組合。

高成長潛力與波動性：Nebius及新興機會

Nebius集團（NASDAQ：NBIS）在三個候選公司中，提供最純粹的AI基礎設施成長敞口，但這種直接性伴隨著顯著的波動性和執行風險。該公司運營專為AI工作負載打造的資料中心，定位為比其較大且多元化的競爭對手更為專業的玩家。

Nebius的財務走勢凸顯了成長機會與挑戰並存。在2025年第三季度，營收同比增長355%，達到1.46億美元——證明市場需求的合理性。然而，該公司的淨利潤卻惡化，從2024年第三季度約4400萬美元的虧損擴大到2025年九月結束的三個月內接近1.2億美元的虧損，顯示公司仍處於投資階段，尚未接近盈利。

然而，這種表面上的弱勢具有重要背景。在2025年九月，Nebius與微軟（Microsoft）簽訂了一份價值數十億美元的多年度轉型合約，供應AI基礎設施服務，該合約來自其新澤西設施。微軟擁有建設自有資料中心基礎設施或與任何競爭對手談判的資源，選擇Nebius傳遞出公司技術能力和競爭力的重要信號。該交易的宣布曾一度推動股東熱情，但近期股價走弱，反而為分析師普遍認為是具有吸引力的進場點。分析師的平均目標價為158.50美元，較目前水平約有70%的上行空間，但投資者應認識到，Nebius的股價波動可能高於Vertiv或Digital Realty Trust。

評估您的基礎設施配置

每個候選公司都通過不同途徑應對AI基礎設施的機會。Vertiv展現了運營執行力和當前財務指標的盈利能力。Digital Realty Trust結合了成長與股息收入。Nebius則提供最高風險、最高潛在回報的投資特性，並獲得微軟合作的機構背書。

凱西·伍德及機構策略師所提出的更廣泛投資框架認為，要抓住這一基礎設施擴張的機會，需將資金從後期半導體投資轉向那些建造和維護將在本十年服務AI系統的計算基礎的公司。你選擇的具體標的應根據你的風險承受能力、收益需求和投資時間表來決定。