理解現代加密生態系統中的實用幣與代幣

加密貨幣已經遠遠超越了其作為點對點支付機制的最初願景。儘管比特幣和萊特幣仍然作為去中心化區塊鏈上的價值轉移網絡，但加密貨幣的格局已經大幅擴展。如今，區塊鏈開發的很大一部分專注於實用幣和代幣——這些數字資產旨在為特定應用和服務提供動力，而不僅僅是作為交易媒介。這些實用幣為Web3的互動打開了新的可能性，為加密交易者提供多樣的機會參與去中心化生態系統。讓我們來探討什麼是實用幣，它們與傳統加密貨幣的區別，以及它們對數字金融未來的變革性影響。

實用幣與標準代幣的根本區別

要理解實用幣和代幣的世界，我們首先必須了解幣和代幣本身的區別。在加密貨幣生態系統中，幣是一種本地數字資產，對區塊鏈的運作至關重要。比特幣就是一個例子——它是一種幣，因為它在自己的區塊鏈上運行，並且具有關鍵功能：在網絡中轉移價值、支付交易費用，以及激勵網絡運營者（稱為節點）。這些實用幣是各自區塊鏈的支柱。

相較之下，代幣是建立在現有區塊鏈之上的，而不是在獨立的網絡上運行。它們在幣的生態系統內運作，必須遵守其底層協議。例如，在以太坊區塊鏈上推出的項目必須遵循ERC-20或ERC-721等標準。這種架構差異至關重要：儘管實用幣通過其本地網絡享有完全的自主性和安全性，代幣則受益於其所在區塊鏈已建立的安全基礎設施。

然而，這種關係也創造了令人矚目的機會。通過利用幣的區塊鏈安全性，代幣能夠在價值轉移之外進行更大範圍的創新。大多數幣僅限於交易用途，而實用幣和代幣則可以促進治理投票、賦能元宇宙體驗、代表現實資產（非同質化代幣NFT）以及實現複雜的智能合約功能。這種擴展的能力正是實用幣在更廣泛的加密生態系統中與眾不同的原因。

什麼使代幣成為“實用”而非投機？

實用代幣的主要特點在於其在去中心化協議中的核心功能。儘管這些代幣在加密貨幣交易所以市場價格進行交易，但它們的主要目的是在其平台內提供有形的服務、產品或功能——而非主要作為投資工具。為了讓開發者合法地將其加密貨幣歸類為實用代幣，他們必須證明該代幣在其應用中扮演著超越投機價值的關鍵角色。

實用幣和代幣通常在其本地生態系統之外沒有太多實際應用。開發者通常使用智能合約來發行這些代幣——這些是包含預設邏輯的自動執行程序，能在不需要中介的情況下自動化交易。當在以太坊或索拉納等區塊鏈上部署時，智能合約會創建代幣發行和交易歷史的永久、透明記錄，並可通過像Etherscan這樣的區塊鏈瀏覽器進行驗證。

大多數實用代幣項目遵循類似的發行模式：開發者預先鑄造所有代幣，然後通過首次代幣發行（ICO）進行分發。在零售投資者獲得進入權之前，核心社群成員和早期支持者會獲得分配。當前的代幣分配信息可以通過區塊鏈瀏覽器和加密貨幣價格聚合平台如CoinMarketCap公開查詢，提供有關實用代幣流通供應和分配的完整透明度。

實用幣和代幣的實際應用：現實範例

通過研究不同領域的知名範例，可以更具體理解實用幣的作用：

**The Sandbox（SAND）**代表遊戲實用幣。由Animoca Brands開發，這款基於以太坊的元宇宙遊戲允許用戶開發虛擬土地、與其他玩家互動，並參與沉浸式線上體驗。玩家通過完成遊戲任務賺取SAND代幣，並用這些實用幣作為遊戲內貨幣，購買虛擬資產和服務。

**Uniswap（UNI）**是去中心化金融（DeFi）中的實用代幣範例。作為一個在以太坊及兼容Polygon、Arbitrum、Optimism等鏈上的去中心化交易所，Uniswap允許點對點的加密貨幣交換。UNI作為治理代幣，使持有者能夠投票決定Uniswap的未來發展提案。

**Lido Finance（LDO）**展示了專注於質押基礎設施的實用幣。這個去中心化協議簡化了在以太坊等權益證明（PoS）區塊鏈上的加密貨幣質押。用戶鎖定加密貨幣以驗證交易並獲取獎勵——Lido促進了這一過程。與UNI類似，LDO也是一個治理代幣，賦予持有者對平台決策的投票權。

**ChainLink（LINK）**展示了連接區塊鏈與外部數據的預言機實用代幣。ChainLink的去中心化預言機服務在區塊鏈與現實世界數據源之間傳遞信息——如價格行情、天氣數據、體育比賽結果。LINK代幣激勵網絡節點維持安全、傳輸準確數據並驗證交易。用戶支付LINK費用以獲取這些數據源。

**Basic Attention Token（BAT）**則是專注於數字隱私和用戶獎勵的實用幣。2017年推出的Brave瀏覽器內置BAT，獎勵用戶觀看尊重隱私的廣告。BAT持有者通過點擊廣告獲得代幣，並可以用獎勵打賞內容創作者。一些平台如Twitter也支持基於BAT的線上打賞。

加密投資者如何獲取實用幣

獲取實用幣的途徑多樣。加密貨幣價格聚合平台如CoinMarketCap和CoinGecko列出提供多個實用幣交易對的交易所。搜索特定代幣並點擊“交易所”標籤，即可查看該實用幣的所有交易平台。

除了傳統的交易所購買外，區塊鏈應用也會直接獎勵參與者實用幣。例如，遊戲平台如The Sandbox、Axie Infinity和Decentraland會根據用戶完成的遊戲活動和戰鬥分發SAND、SLP和MANA等代幣。同樣，去中心化金融協議也會獎勵用戶存入加密貨幣進行交易或借貸活動的實用代幣激勵。

雖然這些替代方式需要更多時間、努力和風險評估，但它們是合法的途徑，可以在你的加密資產組合中累積實用幣。

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