所以我遇到一些關於彼得·蒂爾最新動作的有趣資訊，值得注意。這個共同創立Palantir的人在第三季度完全清空了他的Nvidia持倉，現在他的整個對沖基金投資組合只剩下三個AI相關股票。沒有多元化，全部押注於AI的故事。

以下是詳細情況：特斯拉佔了39%的配置比例，微軟佔了34%，而蘋果則佔了27%。吸引我注意的是，Thiel Macro在過去一年中實際超越標普500指數16個百分點，所以這不是一些隨意投資的散戶投資者。

我們先來談談特斯拉。是的，電動車市場份額的故事已經變得老套——他們的市場份額被比亞迪搶走了，電動車業務正在降溫。但彼得和其他人顯然在押注更大的東西：自動駕駛和人形機器人。特斯拉在自動駕駛方面具有成本優勢，採用只用攝像頭的方法，而競爭對手則堆疊攝像頭、雷達和激光雷達。摩根士丹利估計，特斯拉每輛車傳感器的成本比其他公司低10倍。然後是Optimus，人形機器人Elon一直在談論。增長預測非常驚人——到2033年，機器人出租車的銷售可能每年增長99%，人形機器人的銷售到2035年每年增長54%。如果這些市場實現，將是數兆美元的市場。

微軟是三者中較為安全的選擇。他們通過企業軟件來變現AI——在Office、安全和商業工具中，擁有1.5億月活躍用戶的Copilot。Azure也在快速擴展，尤其是因為微軟擁有OpenAI最先進模型的獨家權利直到2032年。這是一個巨大的護城河。預計雲端支出將以每年16%的速度增長直到2033年，華爾街預測微軟未來三年的盈利將每年增長14%。但估值很高——市盈率32倍，PEG比率為2.3。

蘋果則是最具爭議的。儘管公司在AI機會上一直失誤，彼得仍將27%的資金配置在這裡。自2017年推出AirPods以來，沒有推出任何重大新產品。但最近與Alphabet的Gemini整合到Siri的交易可能是一個轉折點。蘋果在全球擁有23億活躍設備，擁有將AI訂閱服務大規模變現的分銷渠道。不過，以33倍市盈率和3.3的PEG比率來看，與其他公司相比，似乎偏高。

這告訴我的是，彼得認為AI是目前唯一值得玩的遊戲。這樣的配置非常大膽，也展現了嚴肅資金認為未來十年的回報將來自何處。無論你是否同意這些選擇，這種信念都值得注意。