土狗猎手killer

【猎手财报审计课堂1/N】
人形机器人最终不是拼参数表，而是拼ROI。只有当机器人完成任务的综合成本显著低于人工，或者创造人类无法实现的新价值，商业模式才会真正成立。 从投资角度，不是谁会做视频，谁画大饼谁厉害，而是最先把某个场景跑通、形成可复制订单和服务现金流的公司，谁才厉害。
机器人ROI 的计算过程如下👇：

邊緣AI今天有較好的表現
其中鏟子邊緣芯片個股表現優異
詳細見獵手AI半導體星球投研報告👇
（報告日期2026.7.1）

AI的盡頭是算力，
算力的盡頭是電力！！
電力週末調研了72小時，沒白費

【獵手投研】【中國AI資產重估32問研判-第1/32問】
問1：用一句話定義現在中國資產最大機會在哪裡？
答：當前中國資產最大的機會是「以AI硬科技為載體的結構性重估」，不是A股整體重估（估值已處高位、空間受限），不是泛泛的科技股低估修復（需催化共振），而是全球AI資本開支超級週期下、中國硬科技產業鏈率先完成訂單與盈利兌現的景氣投資。
三者不是並列命題，而是同一輪中國資產重估的三個層次：A股整體重估提供」環境」，中國科技股低估修復提供」彈性」，AI硬科技提供」當前最可兌現的收益來源」。宏觀底層敘事是重估，中觀賠率彈性在港股科技，微觀主升浪載體在AI硬科技。
支撐這一判斷的核心數據鏈如下：

$MNST
怪獸飲料，今天又避險了。
作為整個 21 世紀回報率最高的美股，累計漲幅約 +197,800%，把蘋果、亞馬遜、甚至輝達都甩在身後；自 1995 年上市至今累計約 +444,868%，總回報排標普 500 第一。跑贏剩餘 499 隻股票，連輝達（約 +372,227%）都略遜一籌。
文章介紹：👇

1️⃣大基金三期募資結構顯示：財政部600億(17%)、國開金融360億(11%)、上海國盛300億(9%)、四大行各215億，國家信用+政策性金融+地方政府+商業銀行多元出資，資金來源更具系統性。
2️⃣針對20-21年的半導體行情最大不同是政策「上移」，從終端晶片替代轉向設備/材料/EDA卡脖子環節，資金體量更大、週期更長、針對性更強。
3️⃣終端晶片國產化率已有所提升（部分領域>50-70%），但設備/材料/EDA國產化率極低（光刻<1%、量檢測<10%、塗膠顯影個位數、離子注入<10%、EDA僅12.3%），補短板的增量空間遠大於已替代環節。

1️⃣昨日A股低位方向集體修復，綜合金融、農林牧漁、非銀、醫藥等板塊表現居前，科技方向整體回落，高低切換的博弈進一步加劇。此現象不限於A股，費城半導體指數與納指、標普走勢背離，海外同樣出現切換跡象。
2️⃣市場目前普遍認為本輪切換的持續性存疑：一方面科技尚未出現見頂信號，另一方面低位板塊缺乏底部型態與
邏輯變化，低估值是其目前唯一的相對優勢。
3️⃣對於底部反彈的板塊，需按趨勢狀態區別對待。仍處於下降趨勢的方向（食品飲料、消費、醫藥等），在沒有
邏輯變化的背景下，V型反轉的機率極低，第一波反彈的確認度不足，通常需觀察回踩。
4️⃣海外科技方向已進入交易區間，或稱橫盤中樞，直接向下破位的機率不大，但中樞持續時間難以預測，向上突
破往往需等待新的基本面催化出現。對科技方向而言，基本面催化出現的頻率相對較高。

隨時觀察，拭目以待，親身體會
#FABLE5回歸

#別慌張
AI是矽基革命的一部分