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對於人工智慧領域的 Meta 和政府過度干預來說，這是一個糟糕的一週：
Meta 被迫將 Manus（旗艦 AI 代理產品）以一年前購買時的*相同價格*賣回中國（20億美元）
自那時以來，Manus 的收入已經增長了 4 倍。對中國投資者來說是百年難得一遇的便宜貨。猜測 Manus 很快會在中國市場上市
為風險投資市場樹立了荒謬的先例。中國已經有超過 10 年沒有嘗試過類似的事情了。
人工智慧顯然正成為地緣政治所有權的一個緊張點。從運行模型的 GPU 到軟件的創始人，都將被迫保持國有化
看到類似的嘗試在美國禁用 Claude Fable 5 時也在上演。

使用claude fable的前10個小時，反應不一——這個模型在大多數方面都很棒，但在這次初始版本中過於限制：
- 這個模型消耗代幣很快，在2小時內就達到我的限制，不得不付費購買更多使用量
- 它是一個了不起的世界模擬器。在構建遊戲引擎、視頻遊戲方面表現出色，並且能夠呈現令人驚嘆的視覺效果，與之前的模型不同
- 真令人煩惱的使用限制阻礙我研究基本科學博客。沙箱功能需要放寬
- 你甚至不能分析Anthropic自己為Fable提供的系統卡，因為涉及網絡安全風險
- 創意寫作非常棒（正如其名字所示）
- 比opus更少奉承/聽起來更聰明
- 基本數學探索默認使用opus 4.8
我希望Anthropic能儘快放寬限制，讓公眾真正測試這個模型的能力。我認為它具有巨大的潛力。

明天蘋果（終於）將成為一家真正的人工智慧公司。
Siri 將成為第一的 AI 代理，只需坐在其他前沿模型之上，並協調提示以選擇最佳模型。
他們擁有超過 35 億台蘋果設備，全球沒有任何公司比蘋果更了解消費者意圖。

目前人工智能領域最熱門的工作是前線部署工程師
薪資在未計股權補償前已達30萬美元，較今年增加了15-20%
FDE 兼具工程師、顧問和產品經理的角色，進入公司並創建能實際完成有價值工作的 AI 代理
Palantir 目前是最大招聘者。Cursor、SoftBank 和 Notion 今年僅列出了4000個新的 FDE 職位
Anthropic 和 OpenAI 計劃在未來1-2年內招聘數千名此角色

很多人認為太空中的數據中心是個愚蠢的想法，但SpaceX已經通過Starlink證明它是可行的。
Starlink衛星的大小、表面積和重量大致與一個NVIDIA GPU機架相同。它們配備了類似GPU在太空中所需的冷卻系統。
加上抗輻射硬化，你就已經走了90%的路程，讓軌道數據中心成為現實。
我最喜歡Gavin最近一集的部分

既然三大頂尖人工智慧公司Anthropic、OpenAI和Meta都在將工程師部署到企業中，有幾件事變得非常明顯：
> 通用模型無法自動化依賴專有數據和人類品味的工作。
> 工程師成為新的顧問（抱歉，德勤）
> 企業是目前的金礦（暫時如此）。自從Claude代碼推出以來，Anthropic已經充分證明了這一點
Meta在12個月內在AI上花費超過250億美元，上週解僱了8000多人，現在正承受巨大壓力以交付成果。

SaaS 公司在未來 12 個月將會被 AI 大幅侵蝕。
客戶現在在 Claude 代碼上的支出如此之高，以至於他們正在削減 SaaS 軟體預算來支付它
> 他們用 AI 代理取代 SaaS。
> 要求 1-3 年合約，而非標準的 5 年期限。
傳統 SaaS 的淨美元留存率已下降 15%（客戶每年支付較少），而 Anthropic 的則飆升 500%，在財富 10 強的 9/10 企業中
看到這麼快的轉變，真是令人難以置信

利奧波德·阿申布倫納剛剛公布了他基金的最新投資組合，說實話這並不是我預期的
他大幅空頭整個半導體供應鏈，但也透露了他認為下一個AI限制是什麼：
> 最大的驚喜：他空頭英特爾。他賣出了讓他成名的英特爾大量持倉。
> 他還空頭了價值$9B 的英偉達、ASML、AMD、甲骨文和范艾克半導體ETF的看跌期權。
> 最大的多頭持倉是存儲（SanDisk）和電力（Bloom），合計價值35億美元（這些是他的下一個瓶頸）
> 他削減了約$1B 的Bloom Energy持倉，但仍持有10億美元，這是他最大的一個多頭持倉。
> 他的Lumentum持倉已經清空（看空光學？）
> 一個持續的論點是他仍然持有數據中心的押注（AI實驗室仍然需要GPU）
> 基金現在市值137億美元（名義值），三個月前只有55億美元，一年前約2.2億美元

Anthropic 最近取得了驚人的定價能力，客戶現在在 Claude 成本上花費數百萬美元（僅微軟今年就花了 $500M ）
而且這還會變得更加天文：
> Anthropic 最近將其定價模型從固定費用改為基於使用量的模型。按使用的代幣付費
> 因此他們的年度經常性收入飆升至 450 億美元，營收現在與 OpenAI 不相上下
客戶呢？他們都全力投入：
> 一家公司報告稱，過去三個月內 Claude 的使用量增加了四倍，這得益於 Claude AI 代理（順便說一句，這是來自單一代理流程）
同一家公司在單一季度內增加了 $1M 的銷售額。
這是一個大多數人還未察覺到的轉變。公司越來越依賴 AI 模型來推動增長
順便說一句，最真實的信號是代理。這將推動這一趨勢比今天大 10 倍。

deepseek 正在籌集一輪70億美元的巨額融資，估值達到 $50B ，使其成為中國有史以來最大規模的AI融資，但令我最震驚的是創始人梁文峰：
> 他個人出資了這輪的40%，即30億美元。
> 他擁有公司90%的股份（在這個估值下令人難以置信）
> deepseek 是在他的對沖基金內成立的，這是中國最成功的基金之一。
夠猛的。這輪融資的目標是實現兩個目的：
1. 獲取盡可能多的計算資源，以更頻繁地推出新的 deepseek 模型
2. 通過推廣新的企業產品，使 deepseek 盈利（與 OAI 和 Anthropic 採用的策略相同）
deepseek v4.1 預計很快就會發布。

這是你今後只需關注的唯一圖表。
對代幣的需求是無法滿足的。
我們即將見證企業、代理商、消費者和知識工作者的消費量呈現彈升。
工作的經濟體的每一層都需要代幣。
這就是投資人工智慧基礎設施的論點。
是的，會有過熱的時候（見今天），但最終這艘船不會放慢腳步。

anthropic 正在進軍 $300B 諮詢領域，推出一個價值 15 億美元的新諮詢部門，旨在將 Claude 推廣到每一家中型企業
這正是德勤、麥肯錫、埃森哲所做的事情……但 anthropic 正在將它們排除在外。無情但我認為經濟效益合理：
> anthropic 將派遣應用人工智能工程師到私募股權投資組合公司，打造定制的 Claude 解決方案……
> 這是一個天才的模式：僅黑石就擁有超過 250 家公司，產生 $300B 的營收，想像一下如果 Claude 將這個數字翻倍並收取費用
為什麼？ anthropic 最大的收入來源是企業端，他們的 CFO 表示：「企業對 Claude 的需求遠遠超過任何單一交付模式。」
> anthropic 與黑石、高盛和海爾曼 & 弗里德曼合作，每家都投入 $300M （資本表中沒有諮詢公司，笑）
> 私募股權成為 anthropic 的企業分銷模式。聽起來熟悉嗎……？
> 這是因為 OpenAI 在五個月前宣布了一個類似的風險投資，但明顯的不同點是 anthropic 在這個新事業中是主要股東
對諮詢顧問來說，真的很殘酷