Nilesh Rohilla

伊朗戰事實況：美國發動更多攻擊，阿聯酋稱油輪遭襲擊 1 人喪命
CENTCOM 發布聲明稱，連續第三個夜晚已有轟炸行動進行中。
油價上漲至 80 美元以上

聯準會（Fed）理事沃勒（Waller）剛剛發出了 2026 年以來最清楚的升息警告。
我的觀點：美聯儲不會升息，但請理解市場波動背後的原因。
「如果本週核心通膨再出現一次偏熱的數據，那麼 FOMC 將需要在近期考慮收緊貨幣政策。」
這一點並不委婉。這是一則連結到某個特定事件的直接警告。週二的 CPI 公布。
時機再怎麼說也不可能更具爆表的壓力。
今天油價在 $74。伊朗宣布再次關閉霍爾木茲海峽（Strait of Hormuz）。美國與伊朗在週末互相出手。當沃勒在說話時，能源價格正在即時上升。
以下是為什麼這個時刻不同於今年以來的每一次升息警告。
沃勒不是主席。但他是董事會中最具可信度的鷹派。當沃勒說要在近期考慮收緊時，市場就會聽進去。點陣圖（dot plot）已經有九位官員在草擬升息預期。沃勒剛剛又替天平那一邊增加了砝碼。
接下來有兩種情境。
週二 CPI 偏弱出爐。核心通膨降溫。沃勒的觸發條件不會被拉動。降息敘事回歸。風險資產反彈。
週二 CPI 偏熱出爐。油價帶來的通膨往核心滲透。沃勒的警告變成行動。九月升息機率飆升。上週因就業數據偏弱而反彈的一切，將立刻全數吐回去。
享受市場波動。
休息。#DYOR

美國在荷姆茲海峽發生商船遭撞擊後，針對伊朗發動更多打擊。
在得知消息後，多家加密貨幣交易所的 OIL 價格由 71.50 美元（週五收盤）飆升至 74 美元。

美國市場本週增加了 9,400 億美元。
Nasdaq 100 上漲 1.69%。
S&P 500 上漲 1.24%。
S&P 500 距離創下新 All-Time-High 只差 0.50%。下週只要再來一場強勢行情，新紀錄就會被刷新。
催化劑很簡單。上週五的就業數據偏弱，掐滅了升息敘事。57,000 個職缺，對比預測 114,000。那個數字一掉下來，升息預期就崩塌了。
S&P 500 在 6 月從其歷史高點回撤了 5%。現在幾乎已經全部收復。結構從未破壞。只是暫停。
Russell 和 Dow 落後，告訴你輪動交易尚未結束。只是正在暫停。當科技股走強時，偏防禦型個股會退居第二。當宏觀擔憂再度回來時，偏防禦型個股又會重新領先。
下週有兩件事值得關注。CPI 數據以及任何 Fed 的評論。如果通膨持續降溫，Nasdaq 還有空間去測試 31,000。如果通膨出現超預期的上行，輪動回到防禦型的動作將立即恢復。

公開比特幣國庫在六月買入或增持了近 9,000 BTC。
兩家公司推動了大部分買入。
Strategy 淨增加了 3,625 BTC，Strive 增加了 3,364 BTC，各自為這些購買部署了約 2 億美元。

比特幣：典型的懶散熊市走勢。
$BTC 價格預計測試 6.7 萬美元。
支撐位：6.08 萬美元與 5.8 萬美元。
這是反彈行情 — 底部尚未確認。
以三年視角來看，仍是絕佳累積時機。
未來三個月區間：3.9 萬美元 – 8.2 萬美元。

晶片與記憶體股票在蘋果與博通達成 300 億美元交易後連續第二天上漲
$AVGO +3.18%
$MU +6.61%
$SNDK +5.63%
$WDC +7.50%
STX +6%

韓國 Kospi 指數今日飆升 3.52%。
三星開盤漲 3.4%，SK Hynix 漲近 8%。
在 Apple 與 Broadcom 達成 300 億美元交易後，晶片股動能回歸。

比特幣底部正在形成中
BTC 正逐步經歷熊市底部的後期階段。
表面之下的情況：
1. 鏈上 — 長期持有者大量投降
- 交易價格低於真實市場均值（7.66 萬美元）已達 5 個月。
- LTH 實現虧損達到每天 2.8 億美元 — 自 2022 年 12 月以來最高。
2. 鏈下 — 機構需求停滯
- ETF 資金流出放緩但仍為負值（每天 -8890 萬美元）。
- 交易量較 2025 年 10 月高峰低 80%。
3. 衍生品 — 謹慎但防禦性
- 賣權/買權比率處於 2026 年低點（偏向看多）。
- 仍在為下行保護支付溢價。
需要關注的反轉觸發因素：
- LTH 賣壓急劇下降
- ETF 資金流持續轉為正值
- $BTC 重新收復並守住 7.66 萬美元
底部正在形成。完全確認仍有待觀察。
來源：Glassnode

川普直播，於北約峰會舉行記者會
川普：我們應該壓低油價

砰💥💥💥💥
直到第79分鐘，阿根廷都未能進球，且以0-2落後埃及。
全世界都知道，阿根廷也能在最後15分鐘改變比賽。
然後我們看到了梅西的魔法❤️❤️❤️
阿根廷晉級八強

似乎OIL想重新測試$76-$85區間

三星季度利潤飆升19倍，遠高於市場預期，原因是AI數據中心所需的記憶體晶片需求激增。
這家全球最大記憶體晶片製造商的強勁業績，凸顯了AI基礎設施熱潮持續升溫。

S&P 500 今日上漲0.90%，多頭動能持續。
多家銀行已將8000點作為年終目標。
美國股市的看漲理由仍然穩固。

ISM服務業PMI為54.0，略低於預期，但仍穩穩處於擴張區間。
真正的驚喜是就業：服務業招聘指數躍升至51.2（預期為48.2）。儘管週五的非農就業數據低於預期，服務業仍在積極增加就業。
服務業價格維持在67.7，仍處於高位且具黏性。
請記住，服務業佔美國GDP的77%。它仍在增長、仍在招聘、仍在轉嫁更高的價格。
所以經濟沒有問題。

期貨上漲，原油下跌
納斯達克 100 期貨在假期三天後以 1.19% 漲幅開盤。