SerumSquirrel

顯然，加密貨幣市場開始習慣政治噪音。特朗普宣布全球關稅從10%猛增至15%，儘管通常此類消息會引發加密貨幣恐慌，但這次比特幣和以太坊幾乎沒有反應。一個有趣的觀察是——價格仍維持在約70,000美元左右的比特幣和約2,200美元的以太坊水平，儘管經濟不確定性顯然在增加。
總統甚至在Truth Social上發帖，解釋他的舉動是為了保護美國工業免受貿易失衡的影響。英國商人當然感到擔憂——英國商會主席表示，這將使英國商品的關稅再增加5%。法院此前已裁定其之前的關稅措施非法，因此政府現在轉向國會。
關於在這場混亂中出現的加密貨幣新聞，發生了一些有趣的事情。在美國股市，投資者從比特幣基金撤出了近3.16億美元，從以太坊基金撤出了超過1.23億美元。BlackRock、Fidelity和Grayscale都在縮減持倉。比特幣在一周內下跌了2%，以太坊下跌了5%。乍看之下，崩潰似乎不可避免，但事情的真相是——儘管有這些撤出，基金仍持有約850億美元的資產。加密貨幣新聞常常誇大短期波動，但市場結構仍相對穩定。Total3指數，顯示除比特幣和以太坊外的山寨幣市值，跌幅不到1%，表明市場仍有一定的平衡。觀察市場如何適應這個政治不確定性的新現實，令人感興趣。

我注意到許多新手在技術分析中會忽略一個非常有用的圖形，這個圖形有助於捕捉上升趨勢中的反轉點。這就是射擊之星（Shooting Star）——那個經常預示價格方向轉變的下跌蠟燭圖形。
這就是為什麼這個圖形有效的原因。當價格上升，突然形成一根下方有小實體、上方有巨大上影線的蠟燭——這明顯是多空之間的鬥爭信號。最初買方推升價格，但隨後賣方反轉壓制，將蠟燭收在接近開盤價的位置。這就是射擊之星圖形的實際表現。
我觀察的特徵如下：
蠟燭實體很小，位於底部——這表明多方失去控制。上影線佔蠟燭整體長度的超過2/3——這是主要的特徵。下影線幾乎不存在或非常短。這個組合正好表明，主動權已轉移到賣方手中。
當我在阻力位或長時間上升後看到射擊之星時，我立刻明白——反轉向上的概率大大降低。尤其是在交易量也很高的情況下。這證明賣方確實很認真，準備向下施壓。
在交易中，我採用這樣的策略。首先等待確認——下一根蠟燭收盤價低於前一根。只有這樣，我才會開空頭倉位。止損設在圖形的最高點之上，以避免突如其來的反向波動。獲利點則放在最近的支撐位。
還有什麼幫助呢？我會將射擊之星與RSI或MACD指標結合使用。如果指標也顯示超賣或出現背離，那信號就更可靠了。這時我對入場的信心會更大。
實例：資產長時間上升，達到前高，然後形成具有我們圖形特徵的蠟燭。下一根蠟燭開盤價更低，收盤價更低。這時我會進場，預期價格會跌向下一個支撐位。通

注意到最近越来越多的交易者回归经典分析方法。这里有一个有趣的工具——一种在20世纪初开发的技术，至今在加密货币市场上依然有效。
理查德·韦克夫不仅是当时成功的交易员。他理解大玩家的操作方式，并创建了一个可以追踪他们动向的系统。核心思想很简单：大资本操纵市场以谋取利益，如果你能识别这种操纵的模式，就能从中获利。
韦克夫划分了任何市场的五个主要阶段。首先是积累——聪明的钱悄悄进入仓位，趁大多数人还在睡觉。接着是上升趋势，散户注意到涨势开始买入。然后是分配——大玩家逐步抛售资产。之后，下跌趋势发展得比上涨更快。最后是盘整，市场等待下一步方向。
我喜欢韦克夫体系的原因在于它基于三个普遍适用的法则。需求与供给的法则很明显：如果需求高于供给，价格就会上涨。但更有趣的是因果法则——每一次市场运动背后都有原因。如果你学会在交易区间内识别这些原因，就能预判未来。
第三个法则是努力与结果。这里关键在于成交量。如果价格上涨但成交量不增，这只是操控。真正的运动总是伴随着成交量的确认。
韦克夫理论指出，交易区间就是全部。当资产在横盘时，内部会形成积累或分配。积累出现在下跌后，大玩家开始悄悄建仓。分配则在上涨后出现，意味着大资本准备退出。
区间内部有一些特殊点和模式。有卖出或买入的高潮，有冲动型的运动，也有最后的操控以收集最后的流动性。如果你能识别这些点，就知道价格何时会突破区间，开启趋势。
许多人争论韦克夫

夥伴們，我剛剛重新檢視了比特幣的歷史價格動態，才意識到這條路有多瘋狂。比特幣在2010年的價格只有28美分——你能想像嗎？經過十四年，這枚幣從一文不值的價格升到了六位數的金額。
我看著這條軌跡，看到幾個關鍵時刻。2013年是第一次重大的牛市，漲到813美元，之後在2014-2015年出現回調。但最有趣的開始於2016年——從那時起，每個循環都創造了新高。2017年帶來了8771美元，2021年突破了58,927美元，而到了2024年，我們已經見到了95,531美元。
現在比特幣的交易價格約為70,800美元。如果看這段歷史，即使每次調整之後的恢復都帶來了新高。很期待這個循環接下來會怎麼發展。

這是我目前關心的事情：加密平台上的用戶數據有多脆弱？ZachXBT 剛剛發布了一份調查，顯示風險比我們想像的更嚴重。
原來，Axiom 交易所的員工——業務拓展專家布魯克斯·鮑爾（Brooks Bower）——利用內部面板訪問用戶的機密信息。這不僅僅是查看數據，而是一整套通過地址索引追蹤私有錢包的方案，並將這些信息與少數人分享。
這是怎麼運作的？鮑爾追蹤知名加密影響者和交易者的錢包，這些人持有大量迷因幣倉位。團隊將這些地址整理在表格中，然後利用這些信息提前進行交易，等待代幣的公開推廣。去年四月和八月，他還分享過帶有機密數據的截圖——註冊信息、地址、任何資料。
在 ZachXBT 發布的音頻中，可以聽到鮑爾自己解釋：他可以通過推薦碼或 UID 追蹤任何 Axiom 用戶，獲取任何相關信息。起初他大約追蹤了10到20個錢包，然後逐步擴大活動範圍，以免看起來太過可疑。
Axiom 成立於2024年，是 Y Combinator 的成員，交易額達數億美元。公司回應表示，對指控感到震驚，已限制相關工具的訪問，並承諾展開調查。但名譽已經受到損害。
這裡重要的是什麼？ZachXBT 誠實承認，沒有內部日誌，很難用區塊鏈數據百分百證明內線交易。然而，關於訪問和利用地址索引追蹤錢包的事實，看起來相當有說服力——幾位獨立證實了信息的準確性。
這再次表明，加密行業越來越重視交易實踐和數據保護。在 Pol

注意到市場上的一個有趣現象——似乎大型投資者又開始更積極地購買比特幣。上週，數字資產領域的領先公司之一，將近76.6萬美元的比特幣加入了其投資組合。這看起來像是在經歷一段平靜期後，回歸更積極的策略。
有趣的是，這樣的策略顯示出機構投資者對比特幣潛力的信心。購買規模對於大型基金來說並不算巨大，但這一恢復常規投資的事實表明，他們認為目前的價格水平具有價值。看來這些投資者的策略是逐步建立倉位，避免造成價格的劇烈波動。
如果這一趨勢持續，其他大型持有者也跟進，可能會為價格的上漲打下良好的基礎。目前看來這只是普通的市場循環，但仍需關注本週是否還會有類似的購買行為。

我注意到一個有趣的趨勢：各國開始以完全不同的方式積累比特幣。若西方政府通常透過沒收來獲取加密貨幣，阿聯酋則選擇了另一條路——他們發展自己的挖礦業務，並直接持有挖出的比特幣。到目前為止，他們的錢包中大約有6,800枚比特幣，價值約4.5億美元。未實現的利潤已達3.44億美元——而且這是在他們多年挖礦、當時價格較低的情況下。
有趣的是，他們的挖礦基礎設施仍然保持活躍——通過與大型運營商合作，每天產出約4.2 BTC。這不是投機，而是一個隨時間累積的戰略儲備。即使價格下跌，他們仍然繼續挖礦，而不是出售。看來，各國終於明白，能源和設備可以轉化為長期資產。
作為比較——SpaceX也持有8,300枚比特幣，價值超過6億美元。大型玩家顯然在為長期布局做準備，而不是短期的價格波動。

有趣的預測來自Citizens Bank：預測市場的預測可能在2030年前達到每年100億美元的運行率。聽起來雄心勃勃，但如果看看這個細分市場的當前增長速度，這個數字並不完全是幻想。
預測標記作為工具正經歷第二次重生。這已不僅僅是愛好刺激的人的一個小眾異國情調，而是一個潛在的嚴肅資產類別。人們想要押注事件、政治、體育、加密——各種各樣的事物。每當出現一個新的工具來做這些事，它都會找到自己的受眾。
如果運行率真的達到這樣的規模，這不僅意味著興趣的增長，還意味著整個市場的制度化。監管機構將開始更認真對待這一領域，更大的玩家將出現，基礎設施也會變得更為成熟。
這可能是哪一年？如果從今天算起，距離2030年還有時間，但趨勢已經顯現。特別是如果你對與市場互動的替代方式感興趣，值得更密切地關注這個細分市場。

我注意到在Venus平台上的XVS代幣最近大約下跌了9%。 原來，該協議遇到了一個嚴重的問題——有人發現了漏洞並成功利用了它。 結果，系統出現了未被覆蓋的損失。
Venus是一個去中心化金融（DeFi）借貸協議，當這類事情發生時，市場反應迅速。 投資者開始恐慌，代幣價格下跌。 雖然可以說，過去一天的跌幅只有約0.58%，但在被利用的消息傳出後，整體趨勢仍偏向負面。
這提醒我們，為什麼在加密貨幣中安全性如此重要。 當協議因這類事件失去信任時，恢復可能需要相當長的時間。 有趣的是，團隊將如何解決這個債務問題並恢復代幣的穩定性。

來自 Galaxy Digital 的 Mike Novogratz 的有趣立場。該公司的負責人認為，量子技術在近期內並不構成比特幣的真正威脅。
這是一個相當樂觀的觀點。許多加密社群的人擔心量子電腦可能會對加密技術和區塊鏈安全產生影響，但 Novogratz 似乎對此較少恐慌。
Mike Novogratz 一直以來都以務實的風險觀點著稱。在他的領導下，Galaxy Digital 投資於行業的多個發展方向，顯然，量子挑戰並不在他們策略的關鍵威脅清單中。
如果從更廣的角度來看，Novogratz 更可能的意思是，比特幣有足夠的時間來適應潛在的量子風險，或者這些風險被高估了。Galaxy Digital 會繼續關注技術的發展，但目前還早得不能恐慌。

加密貨幣市場顯然無法應對地緣政治壓力。昨天比特幣回落1%，跌破67,000美元，幾乎失去了週日的全部漲幅，當時傳統市場開盤並開始消化美伊之間的衝突。這幾天的加密貨幣新聞主要關於風險資產在眼前逐漸消退。
非常具有代表性的是其他市場的變化。以太坊下跌2.5%，至1,970美元水平，Solana損失4.1%，而XRP下滑3.6%，至1.35美元。Solana在一週內總共損失8.1%，明顯是頂級代幣中損失最大的領頭羊。同時，油價飆升6.4%，創下自入侵烏克蘭以來的最大漲幅。黃金價格升至每盎司5,350美元。所有這些都表明投資者正轉向避險資產。
目前加密貨幣新聞中最有趣的是，這一切將如何影響通脹和聯邦儲備的利率。如果油價保持高位，降息可能會進一步推遲，這對風險資產來說是壞消息。儘管一些交易員表示，如果供應穩定，進一步下跌可能有限。
另外值得注意的是WLFI的下跌——該代幣下跌14%，至0.08美元，此前該項目為其有爭議的借貸策略辯護。所有這些加密貨幣新聞都顯示，市場目前對宏觀局勢和任何新風險都非常敏感。在霍爾木茲海峽仍然封閉、談判懸而未決的情況下，加密貨幣將繼續作為純粹的風險資產進行交易。我們將密切關注事態發展。

當我剛開始研究圖表時，覺得這只是一片混亂。但後來我明白了一個重要規則：每一次價格的變動都會留下痕跡，而大玩家總是會留下這些痕跡。正是這些痕跡——訂單區塊和不平衡——幫助新手理解市場真正的走向。
讓我們先從什麼是訂單區塊開始。這只是一個圖表上的區域，大型交易者(銀行、基金)集中放置他們的大額訂單的地方。當我看圖表時，我會尋找價格突然反轉的時刻。通常在這樣的反轉前，會出現一兩根逆勢的蠟燭——這就是訂單區塊。如果價格下跌後突然向上反轉，則下跌的蠟燭代表多頭訂單區塊(買入區域)。反之，則是空頭訂單區塊(賣出區域)。
現在談談不平衡——這確實有助於理解大玩家的意圖。不平衡發生在需求或供給突然超越對方時。在圖表上，它看起來像是蠟燭之間的空白區域，價格尚未回來測試。市場不喜歡空白——它總會回到這些區域以填補空缺。這就是為什麼不平衡是進場的強烈信號。
當我分析圖表時，我會注意到訂單區塊和不平衡是成對出現的。大玩家放置訂單(訂單區塊)，這會造成需求與供給的失衡，價格會迅速移動，留下空白區域(不平衡)。然後價格會回來填補這個區域，這時新手就可以與大資金一起進入交易。
實際操作中，情況大致如此。我在圖表上尋找訂單區塊——即價格反轉的區域。接著我會向上或向下看，尋找不平衡——即價格尚未到達的區域。當我同時看到這兩個信號時，我會等待價格回到訂單區塊，並放置限價單。止損設在訂單區塊之外，獲利點則設在下一個阻力

注意到很多人都在問如何成為百萬富翁，但很少有人明白這不是魔法，而是一套系統。我已經長期觀察成功人士，並注意到他們有一些共同的特徵。
首先，他們將時間視為金錢。他們並不是隨意在社交媒體上浪費一個小時。每一個小時都是在投資自己或自己的事業。我也開始用這個角度來看待我的時間，結果很明顯。
第二，他們做自己感到啟發的事情。如果你不喜歡你正在做的事情，是走不遠的。我見過一些人，把愛好變成了穩定的收入。你會畫畫嗎？就開設課程吧。你懂行銷嗎？就做諮詢。這就是成為百萬富翁的起點。
第三個經常被忽略的點是對金錢的正確態度。要尊重金錢，把它當作工具，而不是敵人。當你開始為每一筆額外收入感到高興時，財務狀況就會越來越好。聽起來很奇怪，但這確實有效。
規劃也非常關鍵。沒有計劃，你就只是在漂流。需要設定具體的目標，並系統性地朝著它們前進。不要等待完美的時刻——從你已有的開始。
另一個重要的點是人脈。如果你和那些不相信成功的人交往，你也會被他們的懷疑所感染。我特意找那些已經取得成就的人，向他們學習。
接下來談談實踐。當你開始賺錢時，不僅要存錢，更要讓錢為你工作。投資股票、房地產、潛力項目。建立被動收入——比如出租房產、網站收益或投資。最重要的是，不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。
當我弄清楚如何成為百萬富翁時，我明白這不是終點，而是新的開始。第一個百萬之後，要思考下一個層次。思維方式會改變，機會也會擴展，但原

我注意到，很多加密貨幣新手會混淆概念，所以我決定搞清楚：加密貨幣中的牛市到底意味著什麼，以及要如何辨識它。
總的來說，加密貨幣中的牛市是指資產價格長時間上漲。這不是一天兩天的事情，而是連續好幾天、好幾週、好幾個月，甚至是好幾年。通常伴隨著樂觀情緒的爆發，以及不斷上升的需求。交易量大到驚人，所有人都在談同一件事——如何在上漲中賺錢。
那麼，究竟要怎麼判斷加密貨幣的牛市已經開始？有幾個關鍵訊號。第一，價格週復一週地持續上漲。第二，交易量增加——這顯示新的買家已經加入。第三，整體市場資本化不斷往上爬。除此之外，人們也開始變得更樂觀；關於加密貨幣被機構投資者採納的消息，或技術突破，都會引發一波關注熱潮。
如果從整體趨勢來看，所謂牛市是價格往上走；熊市則是往下走；而盤整則是價格只是在狹窄區間內上下波動。理解這些趨勢，能讓你知道市場接下來可能會往哪裡走。
我記得一些歷史例子。2013 年，比特幣大約從 13 美元漲到 1100 美元。2017 年在 ICO 熱潮的刺激下衝到 2 萬美元。至於 2020-2021 年間，則因 DeFi 與 NFT 引起的關注熱潮，突破了 6 萬美元。順帶一提，目前 BTC 交易價格約在 71.13K，24 小時上漲 4.05%；ETH 約在 2.20K，增長 5.58%；SOL 維持在 82.94，並上漲 4.09%。
要怎麼抓住這種市場的浪潮？有幾種做法。經典

你知道嗎，觀察到多樣市場（Polymarket）突然成為眾人關注的焦點，真是有意思。當主要媒體仍在猜測美國選舉結果時，這個去中心化的預測平台已經提前「知道」答案了。創辦人 Shane Copley，今年才 26 歲，似乎為 Web3 做出了一個真的很不一樣的東西。
但問題在這裡才開始浮現。首先出現了政治傾向的爭議。Copley 在共和黨全國代表大會上，身旁站著唐納·川普（Donald Trump）的兒子，接著又和民主黨的副總統候選人合影。平台投資人 Peter Thiel 是一位知名的川普支持者。Copley 自己解釋說，Polymarket 會保持中立立場，但老實說，這看起來更像是在炒作。Bloomberg 寫道，該平台在共和黨大會上發放品牌棒球帽；並以每千美元的價格僱用人員，作為現場的「活體廣告牌」。這已經不只是參與政治生活了，而是行銷。
接著又出現了操縱的指控。Wall Street Journal 表示，川普在 Polymarket 上的領先地位，可能是由「只有四個帳戶」所「製造出來的動能」。後來發現，那是一位法國交易員 Theo，只是在賺錢而已。平台進行了調查，並表示沒有任何操縱行為。也許如此，但疑慮仍然存在。
更令人好奇的一點是交易量的問題。Chaos Labs 發現，約有三分之一的總統預測交易量可能是虛假交易。Inca Digital 則發現，實際交易量約為 1.75

我在想……讀了這麼多理論，但實際操作還沒試過。也許，是時候開始了吧？事實上，加密貨幣套利是一個相當有趣的方法，就是在一個平台以較低價格買入，然後立即在另一個平台以較高價格賣出。乍聽之下很簡單，但……其中有些細節需要注意。
為什麼會出現同一種加密貨幣的價格不同呢？很合理：不同交易所有不同的買賣需求，加上行情更新有延遲，再加上需求受到地區和當地法規的影響。這些微小的差異就創造了套利的機會。
套利的種類有幾種。第一種是跨交易所套利，當你在一個平台買入，然後轉到另一個平台賣出。例如，在某處買入ETH，轉到另一個交易所，然後以較高價格賣出。第二種是在同一個交易所內捕捉不同交易對之間的價差。比如，ETH/USDT比通過BTC的價格更便宜，你可以進行幣種轉換，賺取價差。還有三角套利——在同一平台上，通過多個交易對依次兌換貨幣。還有區域性套利——在一個國家買入，通過P2P在另一個國家賣出，利用當地匯率差。
開始之前需要做的事情：在幾個平台開設帳戶(這我已經完成了)，用USDT或USDC等穩定幣充值，並且持續用專門的服務監控價格。最重要的是——一定要計算手續費！存取款、交易、轉換——這些都會吃掉利潤。如果不計算，很容易就會虧損。
速度很重要。在你將加密貨幣從一個交易所轉到另一個交易所的過程中，價格可能已經變動了。因此，建議使用像TRC-20或BSC這樣的快速網路。
舉個簡單的例子。假設在一個平台上，

你知道嗎？我每年都會在8月17日想起一段故事。這不只是日曆上的一個日期——這是交易者的日子，提醒我們：真正的專業人士是在危機的烈火中誕生的。
一切始於27年前，當時俄羅斯市場承受了其中一場最殘酷的打擊。1998年的黑色星期一——關於ГКО的技術違約、盧布貶值、投資者恐慌。看起來彷彿一切都要崩塌了。但正是在那個時候，懂得保持冷靜、能在混亂之中看見機會的人，才真正展現了他們的英雄本色。他們不只是撐了過去——他們還幫助公司進行風險對沖，在看似沒有流動性的地方找到流動性，在最紛亂的局勢中尋找套利機會。
也正因如此，交易者的日子才會在這一天被慶祝。這象徵著堅韌，象徵著能夠從不利的環境中獲利，而是從動盪、從不確定性中獲利。你知道嗎？這堂課永遠都很有用。2020年的疫情、地緣政治的震盪、加密貨幣的波動性——每一次我們都會看到同樣的事實：那些懂得分析、把握市場脈動、而不失去理智的人，總能找到屬於自己的道路。
交易者不只是市場的參與者。這是一個能在別人只看見雜訊時，看到模式的人。這是一位專業人士，會研究宏觀經濟數據，追蹤支撐與阻力水準，並圍繞真正有效的事物制定策略。最重要的是——他們掌握風險管理的精髓，因為真正的專業並不始於利潤，而是始於資本的保全。
在危機中、在狂喜中、在任何情況下——交易者的日子都在提醒我們一件事：分析、紀律與冷靜，正是推動市場向前的工具。想想你自己的最佳交易，檢討錯誤，從中汲取

注意到加密貨幣社群中的許多人忽略了債券收益率曲線，儘管它直接影響我們的市場。讓我們來釐清為什麼這很重要。
收益率曲線本質上是一個圖表，用來比較不同到期日的債券利率。透過它可以看出投資者對經濟的預期。這條曲線的形狀透露了許多關於未來的訊息。
一切都歸結為四種類型。正常的收益率曲線是向上傾斜——長期債券的利率高於短期債券。這是一個穩定成長的訊號，於是加密貨幣和股票通常也會上漲。倒掛的收益率曲線是向下傾斜，短期利率高於長期利率。從歷史來看，這是衰退的警告，投資者會開始尋找避險資產。
平坦的債券收益率曲線顯示出不確定性——短期與長期利率幾乎相同。這是一個過渡的時期，人們不知道該往哪裡走。最後是陡峭的收益率曲線，當長期利率顯著高於短期利率時。這表示對成長與通膨的預期，因此像加密貨幣這類風險較高的資產看起來會更有吸引力。
還有一個有趣的重點——收益率曲線的「陡化」。這指的是短期與長期利率之間的差距會隨著時間推移而擴大。牛市陡化（бычье углубление）發生在短期利率下跌的速度比長期利率更快——因為中央銀行正在刺激經濟。熊市陡化（медвежье углубление）則是長期利率上升得更快——因為投資者預期更強的成長或通膨。
這在實務上是怎麼運作的呢？當收益率曲線倒掛時，中央銀行往往會調降利率，以避免衰退。這會增加系統中的流動性，而其中一部分資金可能流向加密貨幣。在股票市場上，這條曲