剛注意到關於 drawdown 是什麼的問題,很多人仍然感到困惑,儘管它在外匯交易中非常重要。如果不理解清楚,可能會導致財務失敗。
先來了解一下什麼是 drawdown,簡單來說,它衡量我們的帳戶從最高點下降了多少,直到恢復的過程。例如,假設我們一開始有10,000元,交易虧損使其降至8,000元再恢復,這時的 drawdown 就是2,000元。
現在有多種類型的 drawdown 需要了解,例如 Equity Drawdown,它實時衡量帳戶的下跌,包括未平倉和已平倉的虧損。如果交易者已經開倉,帳戶資金暫時從10,000降到9,000,則 Equity Drawdown 為1,000元。這種類型的 drawdown 有助於我們實時追蹤風險。
還有 Historical Drawdown,指過去曾出現過的最大虧損。例如,帳戶曾高達15,000元,但降至10,000元,則 Historical Drawdown 為5,000元。這幫助我們了解曾經遇到的最嚴重情況。
Relative Drawdown 以百分比表示。如果帳戶從10,000成長到20,000,然後降至15,000,則 Relative Drawdown 為(20,000 - 15,000) ÷ 20,000 × 100 = 25%。百分比越高,風險越大。
Absolute Drawdown 衡量從初始存款的損失。例如,
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