抄底失败协会会长

原文在這

美股軟體股已經完全和老登股玩到一塊去了，這陣子他倆基本就是在同甘共苦，同漲同跌，漲不漲完全取決於半導體裡的資金給不給打賞。
當代碼紅利消失，軟體業真的徹底淪為傳統行業。
以前自稱手藝人是謙虛，現在被稱手藝人那就是最後的固執。
畢竟現在寫代碼基本都靠嘴吧？
$IGV

@bboczeng 委婉一點

@caizhenghai AI 失意，股場得意

Chipflation，也就是晶片通膨，開始傳開。
1，5月PCE重新升破4%，但單月數據未明顯超預期，債券先鬆了一口氣。10年期美債收益率回落到4.38%附近，美元指數小幅走低，VIX 還在20以下，還沒到恐慌拋售。
2，美光財報後暴漲，AI儲存需求依然是全場最強交易主題。
3，但蘋果因記憶體和儲存晶片成本大漲，上調一系列產品價格，漲幅20%左右，AI晶片緊缺正在從上游利潤擴張，變成下游硬體廠商利潤率和銷量壓力。
4，蘋果產品漲價，但是蘋果股價暴跌 6.1%。導致 AI 儲存利好不僅沒有擴散到整個科技板塊， 反而 Mag 7 繼續拖累指數。分化在於，美光這類上游供給緊張者被買入，蘋果這類成本承壓的終端巨頭被賣出。
5，美國一季度GDP終值上修至2.1%，但消費支出被大幅下修。表面增長更強，但其實內部需求並不均衡。市場的解讀偏滯脹式，也就是經濟沒弱到支持降息，消費卻已經顯露壓力。
6，初請失業金降至21.5萬，低於預期的22.5萬。續請失業金升至182.1萬，裁員不多，但再就業速度可能放慢。
7，紐約聯儲主席 Williams 繼續強調通膨仍太高，他預計通膨到年底仍約3.5%，回到2%的時間可能推遲到2028年。
8，美股收盤後到亞洲交易時段，風險偏好繼續走弱。韓國、日本、港股和A股今天都很慘，韓國 KOSPI 又是跌停的一天。
9，蘋果亞洲供應商隨美股蘋果下跌而回落，市場擔心高儲

簡單回顧一下昨晚到現在的行情。
1，5月PCE重新升破4%，但單月數據未明顯超預期，債券先鬆了一口氣。10年期美債收益率回落到4.38%附近，美元指數小幅走低，VIX 還在20以下，還沒到恐慌拋售。
2，美光財報後暴漲，AI存儲需求依然是全場最強交易主題。
3，但蘋果因記憶體和存儲晶片成本大漲，上調一系列產品價格，漲幅20%左右，AI晶片緊缺正在從上游利潤擴張，變成下游硬體廠商利潤率和銷量壓力。
4，蘋果產品漲價，但是蘋果股價暴跌 6.1%。導致 AI 存儲利好不僅沒有擴散到整個科技板塊， 反而 Mag 7 繼續拖累指數。分化在於，美光這類上游供給緊張者被買入，蘋果這類成本承壓的終端巨頭被賣出。
5，美國一季度GDP終值上修至2.1%，但消費支出被大幅下修。表面增長更強，但其實內部需求並不均衡。市場的解讀偏滯脹式，也就是經濟沒弱到支持降息，消費卻已經顯露壓力。
6，初請失業金降至21.5萬，低於預期的22.5萬。續請失業金升至182.1萬，裁員不多，但再就業速度可能放慢。
7，紐約聯儲主席 Williams 繼續強調通膨仍太高，他預計通膨到年底仍約3.5%，回到2%的時間可能推遲到2028年。
8，美股收盤後到亞洲交易時段，風險偏好繼續走弱。韓國、日本、港股和A股今天都很慘，韓國 KOSPI 又是跌停的一天。
9，蘋果亞洲供應商隨美股蘋果下跌而回落，市場擔心高存儲成本會壓縮手機、P