Prévisions de prix du Bitcoin (BTC) : La position haussière de La Réserve fédérale (FED) et les inquiétudes concernant la stagflation dominent les tendances à court terme, objectif haussier de 125 000 dollars.

Points clés :

En raison de la position hawkish de la Réserve fédérale qui a réduit les attentes du marché concernant une baisse des taux, le BTC a connu sa troisième baisse en quatre semaines.

La semaine dernière, l'ETF Bitcoin spot américain a subi des sorties de fonds de 799 millions de dollars, ce qui a entraîné une baisse du prix du Bitcoin en dessous de 110 000 dollars.

Le vote au Capitole et les déclarations de la Réserve fédérale auront un impact sur l'évolution récente du prix du BTC.

En raison de la réduction par le président de la Réserve fédérale Powell des attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt en décembre, le Bitcoin (BTC) a connu sa troisième baisse consécutive en quatre semaines. Les inquiétudes de Powell concernant l'inflation ont exacerbé les craintes du marché concernant la stagflation, ce qui a freiné la demande pour le BTC et les ETF Bitcoin au comptant. Les émetteurs d'ETF Bitcoin au comptant américains ont signalé des sorties nettes de fonds cette semaine.

La baisse de la dernière semaine d'octobre a mis fin à un mois décevant, que les investisseurs avaient auparavant qualifié d'“octobre haussier”. Les perspectives de politique agressive de la Réserve fédérale et les progrès lents du Congrès sur une législation favorable aux cryptomonnaies ont exercé une pression sur la demande d'actifs cryptographiques.

Bien que les progrès des échanges commerciaux entre la Chine et les États-Unis offrent un certain soutien, le Bitcoin a clôturé en baisse de 4,02 % en octobre, à 109 475 dollars. Il convient de noter que les entrées nettes mensuelles ont contribué à atténuer une baisse plus importante, mais n'ont pas réussi à empêcher la baisse mensuelle.

Les sorties de fonds des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis font chuter le prix du Bitcoin en dessous de 110 000 dollars

Au cours de la semaine se terminant le 31 octobre, le marché des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a enregistré des sorties nettes de 799 millions de dollars. Les flux de fonds hebdomadaires ont fait chuter le prix du Bitcoin à un creux hebdomadaire de 106 326 dollars. Bien qu'il ait inversé les entrées nettes de 446,6 millions de dollars de la semaine précédente, les émetteurs d'ETF au comptant ont rapporté que les entrées nettes mensuelles pour octobre s'élevaient à 3,43 milliards de dollars, atténuant ainsi la pression à la baisse.

Selon Farside Investors, les principaux flux de fonds pour la semaine se terminant le 31 octobre sont les suivants :

Le fonds iShares Bitcoin Trust de BlackRock, (BLK), a enregistré des sorties nettes de 403,4 millions de dollars.

Le fonds Bitcoin Wise Origin de Fidelity a enregistré des sorties nettes de 155,9 millions de dollars (FBTC).

ARK 21Shares Bitcoin ETF ( ARKB ) et Bitwise Bitcoin ETF ( BITB ) ont totalisé des sorties nettes de 155,5 millions de dollars.

Au total, sept émetteurs d'ETF ont signalé des sorties nettes pour la semaine.

Les flux de capitaux des ETF continuent d'affecter l'équilibre offre-demande du Bitcoin, entraînant une baisse de 4,04 % du Bitcoin pour la semaine se terminant le 2 novembre. Néanmoins, les entrées de fonds mensuelles soutiennent toujours les perspectives de prix haussières.

HODL15Capital a commenté les tendances de l'offre et de la demande, en soulignant que :

“En octobre, les ETF Bitcoin aux États-Unis ont acheté 25 674 Bitcoins (alors que le nombre réel de Bitcoins minés était de 13 500).”

Bien que les émetteurs d'ETF aient poussé l'équilibre de l'offre et de la demande de Bitcoin dans une direction favorable, les grandes baleines ont vendu du Bitcoin. La plateforme d'intelligence de marché Santiment a souligné :

“Les principaux acteurs détenant entre 10 000 et 100 000 bitcoins possèdent au total 13,68 millions de bitcoins, soit 68,62 % de l'offre totale de bitcoins. Avant que le prix du bitcoin n'atteigne un nouveau sommet historique, ils ont accumulé environ 110 010 bitcoins entre le 22 août et le 12 octobre. Cependant, ils ont ensuite vendu environ 23 200 bitcoins.”

Clés de la semaine à venir : Capitole, données économiques américaines et dynamique de la Réserve fédérale

La tendance de la semaine prochaine pourrait influencer le sentiment et la demande du marché pour l'ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis. La poursuite du blocage du gouvernement américain, des indicateurs économiques faibles et la position hawkish de la Réserve fédérale pourraient aggraver les craintes de stagflation. L'augmentation du risque de stagflation pourrait exercer une pression sur des actifs à risque tels que le Bitcoin.

En revanche, si le Sénat américain vote en faveur d'un projet de loi de financement temporaire, cela pourrait atténuer le risque de stagflation et déplacer l'attention du marché vers les données économiques et les discours de la Réserve fédérale. Un marché du travail faible et des déclarations accommodantes de la Réserve fédérale pourraient renforcer la demande de Bitcoin et accroître les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, stimulant ainsi potentiellement la croissance de la consommation privée.

Pourquoi le blocage du gouvernement américain est-il crucial pour les traders ?

Michael Feroli, économiste chez JPMorgan, a commenté les éventuels impacts économiques d'un arrêt du gouvernement, en soulignant que :

“Un arrêt du gouvernement réduit chaque semaine les activités gouvernementales, entraînant une baisse d'environ 0,1 % du taux de croissance du PIB annualisé. Si l'arrêt dure plus longtemps que prévu, le sentiment du marché pourrait également être affecté.”

Feroli a ajouté que les licenciements et le chômage réel pourraient exacerber les risques sur le marché du travail et les dépenses de consommation, ces dernières représentant environ 65 % du PIB américain.

Il est à noter que le Département de l'Agriculture des États-Unis (USDA), qui supervise le programme d'assistance nutritionnelle supplémentaire (SNAP), est sur le point d'épuiser ses fonds, ce qui entraînera la perte de l'assistance alimentaire pour plus de 40 millions d'Américains, ayant un impact négatif sur l'économie.

La baisse du Bitcoin a réduit la demande pour l'Ethereum (ETH).

(Source : TradingView)

ETH tombe sous 3750 dollars : les sorties de fonds en ETH spot affectent le sentiment du marché

Bien que la chute du Bitcoin ait pesé sur le marché des cryptomonnaies, au cours de la semaine se terminant le 31 octobre, les émetteurs d'ETF spot ETH ont rapporté des entrées nettes de 19,3 millions de dollars. Il est essentiel de noter que les émetteurs d'ETF spot ETH ont mis fin à deux semaines consécutives de sorties de fonds, ce qui a atténué la chute de l'ETH.

Cependant, les récentes tendances des prix mettent en évidence l'impact du Bitcoin sur l'ensemble du marché. L'ETH a déjà chuté de 6,56 % cette semaine.

Facteurs clés influençant les perspectives de prix du Bitcoin

En tenant compte de l'impact du Bitcoin sur le sentiment général du marché, les événements clés suivants influenceront l'évolution récente du Bitcoin :

Le Sénat américain vote sur le projet de loi de financement temporaire.

Données économiques américaines.

Discours des membres du Comité des marchés ouverts de la Réserve fédérale (FOMC).

Progrès législatif, y compris l'avancement du “Projet de loi sur la structure du marché” au Capitole.

Tendance des flux de fonds des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.

Scénario des prix du Bitcoin :

Scénario haussier : le gouvernement américain rouvre, les deux partis soutiennent le “Market Structure Act”, des discours dovish de la Réserve fédérale, des données du marché du travail américain faibles et des entrées de fonds dans les ETF. Ces facteurs pourraient pousser le prix du Bitcoin vers 125 000 $.

Scénario baissier : le gouvernement américain continue d'être en arrêt.