Analyse des tendances du marché des cryptoactifs de Gate (4 novembre) : Bitcoin à 107 000 en fluctuation, signal d'achat en cas de "peur extrême" qui apparaît

L'analyse du marché des Cryptoactifs du 4 novembre indique que le Bitcoin se négocie actuellement à 107 012,59 dollars avec des fluctuations. L'indice de peur et de cupidité des Cryptoactifs est tombé à 21 points, se trouvant dans la phase de “peur extrême”, la confiance des investisseurs étant relativement faible mais laissant entrevoir des opportunités de Rebond potentielles. Du côté des alts, la hausse de PCNT sur 24 heures atteint 1190,93%. Les investissements institutionnels se poursuivent, et le volume de jetons détenus par les sociétés cotées a dépassé 1 million.

Analyse de la performance des jetons principaux

（source : CoinMarketCap）

Le prix du Bitcoin est actuellement de 107 012,59 dollars, avec une fourchette de prix entre 105 312 et 109 890 dollars. En ce qui concerne la narration du marché, les investissements institutionnels se poursuivent, et les entreprises cotées en bourse détiennent plus de 1 million de jetons, ce qui constitue un jalon important. Bien que la stratégie de réserve de Bitcoin des entreprises, menée par MicroStrategy, ait ralenti, le volume total continue d'augmenter. L'analyse technique montre que le prix oscille autour de 110 000 dollars, avec une intensification de la lutte entre les acheteurs et les vendeurs. Cette fourchette de prix est un point psychologique clé; une percée ouvrirait un espace de hausse vers 120 000 dollars, tandis qu'une chute pourrait tester le support à 105 000 dollars.

Le prix actuel de l'Ethereum est de 3 638,82 dollars, avec une variation de -0,96 % sur 24 heures et un volume de transactions de 256 755 jetons sur 24 heures, avec une fourchette de prix de 3 558 à 3 845 dollars. En ce qui concerne le récit du marché, le volume des transactions au comptant a pour la première fois dépassé celui du BTC, ce qui est un phénomène extrêmement rare, reflétant le développement continu de l'écosystème Ethereum et une augmentation de son activité. Sur le plan technique, il montre une oscillation autour de 4 300 dollars (ceci pourrait être une erreur de données, le prix actuel étant de 3 638 dollars), avec une forte liquidité des fonds institutionnels. La force relative de l'Ethereum pourrait provenir de sa position centrale dans les écosystèmes DeFi, NFT et Layer-2.

Comparaison des données clés des cryptomonnaies principales

BTC : 107 050,5 dollars (+0,44 %), volume de 15 026 jetons

ETH : 3 638,82 dollars (-0,96 %), volume de 256 755 jetons

Comparaison de la liquidité : Le volume des transactions ETH dépasse nettement celui de BTC, montrant un avantage en termes d'activité.

Positions institutionnelles : Les entreprises cotées détiennent plus de 1 million de BTC, un nouveau record historique.

Forme technique : BTC oscille autour de 110 000 dollars, ETH se consolide dans la plage de 3 600 à 3 800 dollars

La stabilité du prix du Bitcoin et le faible écart entre les prix d'achat et de vente montrent une bonne santé de la liquidité. La profondeur des transactions d'Ethereum se distingue également par ses performances, offrant un ample espace d'arbitrage. Cet environnement de liquidité sain fournit aux investisseurs des conditions de trading relativement sûres, avec un risque de slippage faible.

Alerte extrême sur la volatilité des alts

Le prix de BDXN est de 0,0543 dollars, avec une augmentation de 38,83 % sur 24 heures. La caractéristique clé est le lancement sur plusieurs échanges, améliorant la liquidité. L'accent du marché est mis sur l'événement de déverrouillage des jetons du 3 septembre, qui mérite d'être surveillé. Ce rebond après le déverrouillage pourrait être dû à la libération de la pression de vente, mais les investisseurs doivent rester vigilants face à une nouvelle vague de pression de vente due aux déverrouillages suivants.

PCNT est coté à 0,0054 dollars, avec une augmentation de 1190,93 % sur 24 heures. Cette volatilité extrême est hautement spéculative et risquée. Des hausses de plus de 1000 % en une seule journée proviennent généralement d'une base extrêmement basse, d'une capitalisation boursière très faible et d'une manipulation de marché extrême. Ce type de jeton convient aux spéculateurs à court terme expérimentés, les investisseurs ordinaires devraient s'en éloigner. Poursuivre ces jetons avec des hausses extrêmes peut souvent entraîner des corrections tout aussi extrêmes en peu de temps.

MUSIC cote à 0,005949 dollars, avec une hausse de 38,02 % sur 24 heures. Les caractéristiques de trading sont un volume relativement faible. Cette forte augmentation avec un faible volume peut être le résultat d'une manipulation par les acteurs du marché, et les investisseurs peuvent faire face à un glissement de prix important et à des risques de liquidité lorsqu'ils entrent sur le marché. Les cryptomonnaies à faible capitalisation sont sujettes à manipulation, et leur prix peut être fortement influencé par une faible quantité de fonds, mais elles peuvent également chuter rapidement.

Les caractéristiques communes de ces trois alts sont une extrême volatilité et un risque élevé. Dans l'analyse des tendances des Cryptoactifs, ces types de jetons sont généralement considérés comme des outils spéculatifs plutôt que comme des cibles d'investissement. Ils conviennent aux essais avec de petites positions, à la mise en place de stops stricts, et il est nécessaire d'avoir une préparation mentale à une perte totale.

Indice de peur et de cupidité, opportunité d'investissement à 21 points

(source : Gate)

L'un des indicateurs clés de l'analyse du marché des cryptoactifs est l'indice de peur et de cupidité, dont la lecture actuelle est de 21 points, se trouvant dans la phase de “peur extrême”. Cet indice varie de 0 à 100, où 0 représente la peur extrême et 100 représente la cupidité extrême. Une lecture de 21 points montre que le sentiment du marché est extrêmement pessimiste et que la confiance des investisseurs est faible. Cependant, d'un point de vue d'investissement inverse, cela représente justement une opportunité de rebond potentielle.

Les données historiques montrent que lorsque l'indice de peur et de cupidité entre dans la zone “extrême peur” (généralement en dessous de 25), cela représente souvent une opportunité d'achat à moyen et long terme. Lorsque le marché est en proie à une peur excessive, les vendeurs potentiels ont déjà liquidé leurs actifs, et il ne reste principalement que des détenteurs à long terme déterminés sur le marché. À ce moment-là, toute nouvelle positive ou percée technique peut déclencher une double impulsion de couverture des positions courtes et d'achats supplémentaires. De nombreux cas en 2024 montrent que dans les 30 jours suivant le creux de l'indice de peur et de cupidité, la hausse moyenne du Bitcoin atteint 15-25%.

Cependant, une peur extrême peut également durer plus longtemps, et il n'y a pas toujours un rebond immédiat. Pendant le marché baissier de 2022, l'indice de peur et de cupidité a fluctué en dessous de 20 pendant plusieurs mois. Par conséquent, bien que la lecture actuelle de 21 points offre des opportunités potentielles, les investisseurs doivent toujours attendre des signaux de confirmation d'une amélioration du sentiment du marché, tels qu'une augmentation du volume des transactions, un renforcement des indicateurs techniques ou la publication de bonnes nouvelles significatives.

Stratégies d'investissement et conseils en gestion des risques

En ce qui concerne les stratégies de trading à court terme, l'analyse du marché des cryptoactifs suggère un prix d'entrée pour le BTC entre 107 000 et 108 000 USD, cette plage étant proche du prix actuel, ce qui convient pour accumuler par paliers lors des baisses. Le prix d'entrée pour l'ETH est de 3 600 à 3 700 USD, représentant également une zone de support près du prix actuel. Le niveau de stop-loss est fixé à 105 000 USD pour le BTC et 3 550 USD pour l'ETH, ces niveaux de stop-loss étant environ 2-3 % en dessous du prix d'entrée, offrant une marge d'erreur raisonnable.

Il est conseillé de gérer la position avec 10 % à 15 % du capital total, ce qui constitue une allocation relativement conservatrice, adaptée à un environnement de marché à risque moyen à élevé. Dans un contexte de panique extrême sur le marché, conserver une grande quantité de liquidités est un choix judicieux, permettant d'augmenter la position lorsque les prix chutent davantage, tout en évitant des pertes importantes en cas de mauvaise évaluation de la situation. L'évaluation du niveau de risque est considérée comme moyen à élevé, reflétant l'incertitude actuelle du marché.

En ce qui concerne la stratégie d'investissement à moyen terme, le jugement de tendance est principalement une oscillation à la hausse. Cela signifie que l'on s'attend à ce que le marché se consolide latéralement dans la plage actuelle, mais que la tendance générale est à la hausse. La répartition recommandée est de 60 % en BTC et 40 % en ETH, ce qui reflète la position prioritaire du Bitcoin en tant qu'actif refuge dominant tout en tenant compte du potentiel de croissance de l'Ethereum. Les points clés sont de suivre les progrès de la réglementation de la SEC, en particulier l'approbation des ETF au comptant et l'avancement de la législation sur les projets de loi favorables aux Cryptoactifs.

Cadre complet de stratégie d'investissement

Entrée à court terme : BTC 107,000-108,000 dollars, ETH 3,600-3,700 dollars

Paramètres de stop-loss : BTC 105,000 dollars (-2 %), ETH 3,550 dollars (-2,3 %)

Proportion de position : Capital total 10%-15%, dont BTC 60%, ETH 40%

Cycle de détention : court terme 1-2 semaines, moyen terme 1-3 mois

Niveau de risque : risque moyen-élevé, nécessité de respecter strictement la discipline de stop-loss.

Cette stratégie conçoit un équilibre entre l'audace et la prudence. Essayer de constituer une position dans un marché avec une extrême panique correspond à la logique de l'investissement inverse. Mais en même temps, mettre en place des stops stricts et des positions plus faibles garantit que même en cas d'erreur de jugement, cela ne causera pas de pertes majeures.

Facteurs de risque et perspectives du marché

Les risques principaux incluent les risques systémiques, principalement l'incertitude des politiques réglementaires. L'attitude de la SEC américaine envers le chiffrement, les changements dans les cadres réglementaires des différents pays, ainsi que le resserrement des politiques de lutte contre le blanchiment d'argent et de fiscalité, peuvent tous avoir un impact systémique sur le marché. En ce qui concerne les risques spécifiques aux jetons, le BTC fait face à des risques de volatilité des fonds institutionnels, comme mentionné précédemment, des acheteurs majeurs tels que Strategy ont déjà ralenti leurs achats. L'ETH, quant à lui, fait face à des risques liés à un développement écologique en deçà des attentes, la concurrence des Layer-2 et le rythme de mise à niveau technique d'Ethereum lui-même affectent sa valeur à long terme.

Le risque de liquidité est particulièrement prononcé lorsque le sentiment du marché est morose. Lorsque la panique domine, la demande peut disparaître rapidement, entraînant une accumulation d'ordres de vente et une chute des prix. L'événement de désendettement du 10 octobre a montré que dans des conditions de marché extrêmes, la liquidité peut s'évaporer en quelques minutes, ce qui rappelle aux investisseurs qu'ils doivent toujours être prêts à faire face à une crise de liquidité imprévue.

En ce qui concerne les perspectives du marché, l'analyse du marché des cryptoactifs présente trois probabilités de scénarios : probabilité de marché haussier de 30 %, probabilité de consolidation de 50 %, probabilité de marché baissier de 20 %. Cette distribution montre que le scénario le plus probable est une poursuite de la consolidation, le marché fluctuant de manière répétée dans la plage actuelle jusqu'à ce qu'un catalyseur directionnel clair se manifeste. Bien que la probabilité d'un marché haussier soit relativement faible, elle n'est pas impossible et nécessite une réglementation claire et l'afflux de fonds institutionnels comme catalyseurs. La probabilité de marché baissier est la plus faible, ce qui indique que les analystes estiment que la possibilité d'une nouvelle chute significative est relativement limitée.

Les catalyseurs incluent une réglementation claire et des flux de fonds institutionnels. Si la SEC approuve davantage d'ETF au comptant, en particulier les ETF XRP et Solana, cela pourrait déclencher une nouvelle vague d'allocation institutionnelle. Si des projets de loi favorables aux cryptomonnaies, comme le “Marché Structure Act”, sont adoptés par le Congrès, cela éliminera l'incertitude réglementaire qui persiste depuis longtemps. Si la Réserve fédérale choisit de réduire les taux d'intérêt en décembre, cela améliorera l'environnement global des actifs risqués, ce qui est favorable aux cryptoactifs. La réalisation de l'un de ces catalyseurs pourrait faire passer le paysage de la volatilité à un marché haussier.