Actualités Bitcoin d'aujourd'hui : chute en dessous de 100 000 dollars, puis rebond instantané, signal de « peur extrême » apparaissant comme un signe de capitulation

Les actualités du Bitcoin aujourd’hui se concentrent sur une forte volatilité des prix. Au cours des 30 derniers jours, en raison des taxes douanières supplémentaires imposées par le président américain Trump sur la Chine, ainsi que des déclarations hawkish de la Réserve fédérale, le Bitcoin est passé de 115 000 dollars à 99 000 dollars, avant de rebondir à 103 760 dollars. L’indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies a chuté à 20, atteignant un niveau de panique extrême, mais lors de telles périodes, le Bitcoin tend souvent à rebondir.

Flux de liquidation de 2,7 milliards de dollars et retraits consécutifs des ETF pendant 5 jours

(Source : CoinGlass)

Les données de CoinGlass montrent que ces derniers jours, plus de 2,7 milliards de dollars ont été liquidés en positions longues, et la chute du prix sous 110 000 dollars semble avoir déclenché une série de ventes forcées. Par rapport aux 6 derniers mois, ces chiffres sont importants, et la liquidation d’hier figure parmi les 5 plus élevées en une seule journée durant cette période. Une telle ampleur de liquidation indique généralement un pic de panique sur le marché, avec de nombreux traders à effet de levier contraints de clôturer leurs positions, créant une pression vendeuse extrême à court terme.

Au cours des 9 derniers jours de trading, 6 ont vu une baisse significative des prix des principales cryptomonnaies, en raison de la liquidation de dizaines de milliards de dollars de positions longues. Ce niveau de liquidation est exceptionnel dans l’actualité du Bitcoin, la dernière occurrence remontant à avril de cette année, lorsque le Bitcoin a également connu une forte correction. L’effet en chaîne de ces liquidations accélère la chute des prix, chaque liquidation générant de nouvelles ordres de vente, ce qui pousse davantage le marché vers le bas.

Le volume des contrats à terme Bitcoin en liquidation a fortement diminué. En termes de valeur en Bitcoin (ce qui aide à neutraliser l’impact de la volatilité), la position des traders a diminué de 10 % depuis le pic du 10 octobre, lorsque le prix du Bitcoin a atteint un sommet. La baisse de l’engagement rend plus difficile pour le Bitcoin de retrouver ses niveaux élevés. La première indication de reprise sera une augmentation du volume des contrats à terme ouverts (OI), idéalement au-dessus de 700 000 BTC.

Par ailleurs, les flux de fonds sortants des ETF Bitcoin, liés aux marchés, reflètent une montée de la panique. Selon Farside Investors, les investisseurs ont retiré des fonds de ces ETF pendant 5 jours consécutifs. Lors de cette vague de ventes, 1,9 milliard de dollars ont été retirés, ce qui représente une réduction de 3 % des actifs sous gestion. Ce retrait institutionnel est l’un des signaux les plus préoccupants dans l’actualité du Bitcoin, car il indique une stratégie de retrait plutôt qu’une panique de petits investisseurs, traduisant une prudence accrue des acteurs professionnels.

Les déclarations de Jerome Powell, président de la Fed, ont provoqué une volatilité sur le marché. Il a remis en question la possibilité d’une baisse des taux en décembre. Jusqu’ici, le marché anticipait une nouvelle baisse de 25 points de base. La posture hawkish de Powell a brisé ces attentes, entraînant une hausse du dollar index (DXY) au-dessus de 100, renforçant le dollar. Dans un contexte de taux d’intérêt élevés, le coût d’opportunité de détenir des actifs sans rendement comme le Bitcoin augmente, ce qui contribue à la pression vendeuse macroéconomique.

L’indice de peur à 20 atteint un nouveau plus bas en avril, indiquant un retournement imminent

(Source : CoinMarketCap)

L’état d’esprit du marché est désormais à un niveau extrêmement bas. L’indice de peur et de cupidité est tombé à 20, un nouveau plus bas depuis avril. À cette époque, le prix du Bitcoin avait touché un plancher autour de 82 000 dollars, avant de rebondir. Lorsqu’un marché est en panique et que cet indice atteint de tels niveaux, cela peut souvent signaler une opportunité d’achat contrariante. L’indice varie de 0 à 100, où une valeur faible indique une forte peur. La chute de 42 à 20 en 24 heures montre une dégradation rapide du sentiment.

Ce principe d’indicateur contrarien repose sur la psychologie de masse : lorsque tout le monde est en panique, cela signifie que les investisseurs faibles ont déjà vendu, laissant les plus résilients. Toute nouvelle positive ou rebond technique peut alors inverser rapidement la tendance. L’histoire montre que, après une chute de l’indice de peur à des niveaux similaires en avril, le Bitcoin a rebondi de plus de 40 % dans les semaines suivantes.

On peut donc s’attendre à une reprise rapide du prix du Bitcoin. Cependant, étant donné que le prix actuel, autour de 99 000 dollars, a déjà augmenté significativement par rapport au plancher de 82 000 dollars, la prochaine hausse pourrait pousser la cryptomonnaie vers de nouveaux sommets historiques. Cette anticipation repose sur deux hypothèses : d’abord, que le support à 100 000 dollars reste solide ; ensuite, que le contexte macroéconomique ne se détériore pas davantage.

Le signal technique le plus notable dans l’actualité du Bitcoin est que, sur le graphique journalier, le prix a rebondi deux fois rapidement après avoir franchi la barre des 100 000 dollars. Cela indique que ce niveau reste fortement soutenu par une forte demande. La veille, le volume de transactions a dépassé de 2,85 fois la moyenne sur 14 jours, ce qui est un signe d’intérêt accru autour de cette zone. Un volume aussi élevé lors d’un mouvement de panique indique souvent une accumulation de fonds en bas de marché, avec une forte activité de rebond.

Référence historique de l’indice de peur à 20

Avril 2024 : l’indice de peur chute à 20, le Bitcoin touche un plancher à 82 000 dollars, puis rebondit à 115 000 dollars

Septembre 2023 : l’indice chute à 25, le Bitcoin établit un plancher à 25 000 dollars, puis amorce un marché haussier

Actuellement : l’indice est à 20, le Bitcoin oscille entre 99 000 et 101 000 dollars, avec une forte probabilité de retournement selon l’historique

La ligne de 100 000 dollars et la 200 EMA en test

(Source : TradingView)

Actuellement, le Bitcoin semble devoir tester à nouveau la zone des 108 000 dollars. Cela représente une hausse potentielle d’environ 8 % à court terme. Cependant, le Bitcoin a également brièvement franchi en dessous de la moyenne mobile exponentielle à 200 jours (EMA), une première depuis avril. Lors de cette période, le prix est resté sous cette moyenne pendant environ un mois. La tendance reste donc incertaine.

La 200 EMA est une ligne de tendance clé en analyse technique, souvent considérée comme un seuil de tendance à long terme. La chute sous cette moyenne depuis avril est un signal important dans l’actualité du Bitcoin. La question est de savoir si cette cassure sera durable ou si le prix pourra rapidement la regagner. Si le Bitcoin parvient à revenir au-dessus, cela pourrait indiquer une simple correction ou une phase de consolidation. Sinon, une poursuite de la baisse confirmerait un changement de tendance à moyen terme.

Sur le graphique journalier, on voit que, après avoir franchi la barre des 100 000 dollars, le Bitcoin a rebondi rapidement deux fois. Cela montre que ce niveau n’est pas seulement psychologique, mais également soutenu par une forte demande. La première cassure pourrait être technique, mais la réaction rapide à chaque fois indique que beaucoup d’ordres limités attendent de se faire remplir à ce niveau.

L’amplitude de cette réaction est aussi notable. Le rebond du Bitcoin de 99 000 dollars à 101 731 dollars, bien que modeste, s’est produit dans un contexte de panique extrême. En général, après une vente panique, le marché met du temps à digérer l’émotion, et le prix peut rester en consolidation plusieurs jours. La rapidité de cette reprise montre que les fonds de rebond réagissent rapidement et en volume.

Cependant, si le Bitcoin ne parvient pas à maintenir la barre des 100 000 dollars, la période la plus sombre pourrait ne pas être encore derrière nous. Les prochains supports clés se situent entre 93 000 et 95 000 dollars, une zone de forte accumulation précédente. Si le prix chute jusque-là, cela pourrait tester la dernière ligne de défense du marché, avec un indice de peur pouvant descendre dans les chiffres unifiés, créant une opportunité d’achat extrême mais avec une incertitude accrue.

Chemin de la reprise et indicateurs clés à surveiller

Les premières indications de reprise seront une augmentation du volume des contrats à terme ouverts, idéalement au-delà de 700 000 BTC. La baisse actuelle de 10 % de l’OI reflète une baisse de l’engagement du marché, ce qui est une épée à double tranchant : d’un côté, cela réduit le risque de levier excessif et de liquidations, mais d’un autre, cela indique un manque de nouveaux acheteurs pour soutenir la hausse. La confirmation d’un retournement passera par une reprise de l’OI, signe que la confiance revient et que les positions sont en train de se reconstituer.

À court terme, le Bitcoin doit tester et dépasser la barre des 108 000 dollars. Ce niveau représente une hausse d’environ 8 %, et constitue la première étape pour confirmer une tendance haussière durable. Si cette résistance est franchie, le prochain objectif sera autour de 115 000 dollars, proche du précédent sommet. En revanche, si le prix rebondit à nouveau sur cette zone, cela pourrait indiquer une nouvelle phase de consolidation ou une rechute vers 100 000 dollars, testant la solidité du support.

Le contexte macroéconomique sera un catalyseur essentiel. Si la Fed adoucit sa posture hawkish ou si les données économiques montrent une nécessité de baisse des taux, cela pourrait affaiblir le dollar et soulager la pression sur le Bitcoin. À l’inverse, une intensification des tensions commerciales ou une instabilité politique pourrait maintenir la volatilité et la pression à la baisse. Bien que l’analyse technique montre des signes de rebond à court terme, la tendance à moyen terme dépendra fortement de l’évolution macroéconomique.