Le Royaume-Uni enquête sur l'effondrement du fonds de chiffrement Basis Markets de 28 millions de dollars, deux suspects arrêtés.

En 2025, le Bureau britannique de la fraude grave (SFO) a officiellement ouvert une enquête criminelle sur le projet de cryptomonnaie en faillite Basis Markets, accusant celui-ci d'avoir illégalement levé 28 millions de dollars par le biais de ventes de membres NFT et d'émission de jetons avant de fermer soudainement. Les enquêteurs ont mené des perquisitions à Londres et dans le West Yorkshire, arrêtant deux hommes impliqués et saisissant un grand nombre d'équipements électroniques et de documents.

Le jeton BASIS a chuté de 40 % après l'annonce de nouvelles, ce jeton est presque revenu à zéro après une vente à découvert de 10,8 millions de dollars en une seule journée le 27 avril 2022. Cette affaire est considérée comme un test clé pour l'application des lois sur la fraude en cryptoactifs par les autorités britanniques, montrant que les régulateurs du monde entier renforcent leur application dans le domaine du chiffrement.

Tempête judiciaire : le Royaume-Uni frappe fort contre la fraude crypto

L'opération d'application de la loi du Bureau britannique de la fraude grave en 2025 marque une nouvelle étape dans la répression des activités illégales dans le domaine des cryptoactifs par les agences d'application de la loi traditionnelles. Les enquêteurs, munis de mandats de perquisition, ont mené des raids simultanés à Londres, à Hearn Hill et près de Bradford, réussissant à appréhender deux suspects masculins impliqués dans l'escroquerie de Basis Markets. Au cours de l'opération, plusieurs appareils numériques et une grande quantité de documents écrits ont été saisis, ces preuves fournissant un soutien clé pour les accusations ultérieures de fraude et de blanchiment.

Le directeur de la SFO, Nick Ephgrave, a clairement exprimé la détermination des forces de l'ordre dans une déclaration officielle : « Alors que nous continuons à étendre nos capacités d'enquête sur les cryptoactifs, nous sommes déterminés à poursuivre toute personne cherchant à utiliser les cryptoactifs pour frauder les investisseurs. » Cette déclaration reflète l'adaptation proactive des agences d'application de la loi britanniques aux caractéristiques technologiques des cryptoactifs, ainsi que la construction de capacités d'enquête et de collecte de preuves correspondantes. Il convient de noter en particulier que cette action montre que la SFO dispose désormais d'une capacité professionnelle considérable pour traiter les comportements criminels impliquant des instruments financiers complexes.

La durée de l'affaire révèle la rapidité de la réponse des forces de l'ordre. Les principales activités de financement de Basis Markets ont eu lieu à la fin de 2021, le projet a cessé ses opérations au milieu de 2022, et l'enquête criminelle a été officiellement lancée trois ans plus tard. Ce calendrier correspond à la règle générale des enquêtes sur les fraudes financières complexes, qui nécessitent un temps suffisant pour la collecte de preuves, le suivi des flux de fonds et la coordination judiciaire internationale. Par rapport aux affaires de fraude en cryptoactifs précédentes, l'efficacité de la réaction a clairement augmenté.

Points clés de l'affaire de fraude des marchés de base

• Novembre 2021 : Première levée de fonds par l'émission de jetons NFT.
• Décembre 2021 : financement de la deuxième ronde par l'émission de jetons
• 27 avril 2022 : Le jeton BASIS a été vendu à hauteur de 10,8 millions de dollars en une seule journée.
• Juin 2022 : Le projet a annoncé l'arrêt de ses opérations en raison de nouvelles réglementations américaines.
• 2025 : SFO a officiellement ouvert une enquête et arrêté deux suspects

Du point de vue de la stratégie d'application de la loi, l'appel public de la SFO à ce que les victimes fournissent des informations mérite d'être souligné. Cette méthode de participation du public non seulement aide à recueillir davantage de preuves, mais permet également de déterminer l'éligibilité à l'indemnisation des victimes. Étant donné que les affaires de fraude en cryptoactifs impliquent souvent des facteurs transnationaux et des participants anonymes, les méthodes d'application de la loi traditionnelles font face à de graves défis, d'où la nécessité d'innovations dans les méthodes d'enquête.

Vérité sur le projet : un système de Ponzi soigneusement emballé

Le modèle opérationnel de Basis Markets est soigneusement conçu, apparaissant comme un fonds de couverture en cryptoactifs pour les investisseurs de détail, mais construisant en réalité une structure pyramidale typique. Selon les documents de promotion du projet, il se décrit comme un « optimiseurs de rendement sans direction », promettant des rendements à faible risque grâce à des transactions sur les écarts de prix. Les transactions sur les écarts de prix sont à l'origine une stratégie professionnelle utilisant les primes de contrats à terme sur différents marchés, mais dans la pratique du projet, ces termes techniques semblent davantage être utilisés pour embrouiller les investisseurs dans un emballage marketing.

Les méthodes de financement des projets sont très caractéristiques de leur époque. En novembre 2021, des fonds ont d'abord été levés par la vente de membres NFT, suivis en décembre par l'émission de jetons. Cette méthode de financement combinée a pleinement profité des concepts à la mode sur le marché à l'époque. Les qualifications de membre NFT ont été emballées comme des certificats de droits, tandis que les jetons ont été décrits comme des vecteurs de valeur pour l'écosystème du projet. La conception de financement dual non seulement maximise l'échelle de financement, mais élargit également la base d'investisseurs par différentes formes d'actifs crypto.

Les résultats de l'enquête sur les flux de fonds sont choquants. Selon une série de rapports d'enquête publiés par l'organisation d'enquête sur les cryptoactifs Crypto Sleuth Investigations, la plupart des fonds levés par Basis Markets n'ont pas été utilisés comme promis pour des stratégies de trading, mais ont été directement transférés dans des portefeuilles personnels contrôlés par l'équipe du projet. Cette gestion des fonds, complètement dépourvue de garde et de supervision d'audit, a dès le départ déterminé la nature frauduleuse du projet.

L'enquête sur les antécédents des fondateurs du projet a révélé davantage de signaux de risque. L'un des principaux fondateurs a utilisé le pseudonyme TraderSkew pour ses activités, se présentant en interne sous le nom d'Adam, qui a ensuite été vérifié comme étant Adam Cobb-Webb, un citoyen britannique de 48 ans. Les documents de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis de 2023 montrent que cette personne a été condamnée à une amende de 150 000 dollars pour manipulation de contrats à terme sur le pétrole brut, au même moment où elle faisait la promotion de Basis Markets. Ce passé réglementaire aurait dû servir d'avertissement important pour les investisseurs.

Trajectoire de l'effondrement : du rêve de richesse à l'angoisse de la perte totale

La tendance des prix du jeton BASIS illustre parfaitement le cycle de vie typique des projets frauduleux. Selon les données historiques de CoinGecko, ce jeton a subi un coup dévastateur le 27 avril 2022, avec une vente massive de 10,8 millions de dollars en une seule journée, entraînant une chute brutale des prix. Ce modèle de vente concentrée suggère fortement un comportement de déchargement de la part des initiés, plutôt qu'une fluctuation normale du marché. Par la suite, la liquidité du jeton a pratiquement disparu, et sa valeur s'est rapprochée de zéro.

Les raisons de fermeture fournies par l'équipe du projet sont pleines de contradictions. En juin 2022, les investisseurs ont été informés que “le projet ne peut pas se poursuivre comme prévu en raison des nouvelles réglementations proposées par les États-Unis”. Cette explication présente un problème évident dans la chronologie, car les discussions réglementaires pertinentes aux États-Unis avaient commencé bien avant le lancement du projet et ne devraient pas être une raison valable pour une fermeture soudaine. Il est plus probable que l'équipe du projet utilise le changement réglementaire comme prétexte pour dissimuler ses véritables intentions.

D'un point de vue des données blockchain, il est possible de suivre clairement les mouvements anormaux de fonds. Pendant les périodes où la stratégie d'arbitrage promise aurait dû fonctionner activement, le portefeuille du projet a cependant connu un grand nombre de transferts de fonds non liés aux activités déclarées. Une partie des fonds a été transférée vers des comptes personnels, tandis qu'une autre a tenté de dissimuler ses traces par le biais de services de mixage. Ces preuves en chaîne sont totalement incompatibles avec des opérations de gestion d'investissement légitimes, soutenant davantage les accusations de fraude.

L'analyse de la structure des investisseurs montre que Basis Markets cible principalement les participants de détail, en exploitant leur méconnaissance des stratégies de trading professionnelles pour les induire en erreur. Les documents du projet sont remplis de termes financiers complexes et de jargon technique, tout en manquant d'une explication concrète des risques et d'une divulgation transparente des arrangements de garde des fonds. Cette méthode d'exploitation de l'asymétrie d'information est assez courante dans les affaires de fraude liées aux cryptoactifs.

Évolution réglementaire : aperçu des tendances mondiales en matière d'application de la loi sur les cryptoactifs

L'enquête du Bureau britannique de lutte contre la fraude grave reflète un changement significatif dans l'attitude des régulateurs mondiaux envers l'application des lois sur les cryptoactifs. Traditionnellement, les affaires de fraude liées aux cryptoactifs sont difficiles à enquêter en raison de leur nature transfrontalière, de leur complexité technique et des problèmes de juridiction, ce qui entraîne une faible efficacité de l'application des lois. Cependant, avec la formation d'équipes d'enquête spécialisées et l'amélioration des mécanismes de coopération internationale, cette situation est en train de changer rapidement.

La sanction de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis contre Adam Cobb-Webb pour ses violations antérieures met en lumière la tendance au partage d'informations entre différents organismes de réglementation. Bien que la sanction de la CFTC concerne des comportements sur les marchés financiers traditionnels, cette information fournit un contexte important pour comprendre ses activités dans le domaine des cryptoactifs. Cette coordination réglementaire à travers les marchés et les juridictions est en train de construire un réseau de prévention et d'application de la loi plus efficace.

Du point de vue de l'environnement législatif, le gouvernement britannique s'efforce activement de moderniser le cadre de régulation des cryptoactifs. La nouvelle version de la loi sur les services financiers et les marchés, adoptée en 2025, intègre clairement les cryptoactifs dans le système de régulation financière existant, fournissant ainsi une base juridique plus claire pour les actions d'application de la loi. Parallèlement, l'Autorité de conduite financière du Royaume-Uni (FCA) a renforcé la surveillance du marketing et de la promotion des cryptoactifs, exigeant des entreprises qu'elles obtiennent une autorisation avant de promouvoir des actifs crypto auprès des consommateurs britanniques.

Les actions de coopération judiciaire à l'échelle mondiale sont également en augmentation. La réglementation MiCA de l'Union européenne, les ordonnances exécutives américaines et diverses initiatives réglementaires dans la région Asie-Pacifique, forment des normes réglementaires plus cohérentes. Cette convergence réduit l'espace d'arbitrage réglementaire, rendant plus difficile la recherche de refuges pour les projets frauduleux. En même temps, la coopération entre INTERPOL et les agences de renseignement financier a renforcé la traçabilité des fonds transfrontaliers et les capacités.

Révélations pour les investisseurs : Identifier les signaux clés de la fraude en cryptoactifs

Les cas de Basis Markets fournissent aux investisseurs en cryptoactifs un précieux manuel d'identification des risques. Le premier signal d'alerte clé est l'anonymat de l'équipe du projet ou son arrière-plan peu transparent. Bien que l'utilisation de pseudonymes soit une pratique courante dans le domaine des cryptoactifs, une équipe fondatrice anonyme, lorsqu'il s'agit de gestion des fonds, devrait susciter une grande méfiance. Les projets de gestion d'actifs légitimes fournissent généralement des identités vérifiables et des antécédents professionnels de leurs membres d'équipe.

Promettre des rendements élevés irréalistes est un autre signal d'alarme classique. Le « faible risque et rendement élevé » promu par Basis Markets est en soi contradictoire sur le plan financier, surtout en ce qui concerne les stratégies d'arbitrage complexes destinées aux investisseurs de détail. Les stratégies professionnelles qui peuvent réellement générer des rendements stables sont généralement réservées aux institutions et rarement accessibles au grand public. Toute promotion qui ignore le risque au profit de l'accent sur le rendement doit être abordée avec prudence.

La transparence des arrangements de garde des fonds est un critère important pour distinguer les projets légitimes des projets frauduleux. Une gestion de fonds régulière utilise des tiers de garde indépendants et des cabinets d'audit pour garantir que les fonds ne sont pas mal utilisés. La pratique de Basis Markets consistant à transférer directement des fonds dans des portefeuilles contrôlés par des particuliers contredit clairement les principes de base de la gestion d'actifs. Les investisseurs devraient toujours s'informer sur les arrangements de garde des fonds et vérifier l'existence d'une garde par un tiers.

Le statut de conformité réglementaire est également un indicateur de référence important. Bien que la réglementation des cryptoactifs soit encore en cours d'évolution, les projets légitimes cherchent généralement activement à obtenir les licences et enregistrements requis, et divulguent publiquement leur statut de conformité. Fermer soudainement un projet sous prétexte de changements réglementaires est souvent un prétexte pour dissimuler de véritables problèmes. Les investisseurs doivent vérifier indépendamment si les impacts réglementaires évoqués par le projet sont réels.

Impact sur l'industrie : Catalyseur du processus de conformité en matière de chiffrement

L'événement Basis Markets et l'enquête qui a suivi ont eu un impact profond sur le processus de conformité de l'ensemble du secteur des cryptoactifs. Tout d'abord, cela a renforcé la conscience des responsabilités des acteurs de l'industrie, incitant les porteurs de projet à accorder plus d'attention à la construction de la conformité et à la transparence. Avec l'accumulation des cas d'application, les meilleures pratiques se forment progressivement, fournissant des références pour l'auto-régulation de l'industrie.

Du point de vue de l'éducation des investisseurs, de tels cas fournissent un matériel pédagogique vivant sur les risques, aidant à améliorer la maturité de l'ensemble du marché. Les investisseurs commencent à évaluer plus prudemment les fondamentaux des projets, plutôt que de poursuivre aveuglément les tendances. Cette rationalisation du comportement d'investissement est bénéfique pour le développement sain de l'industrie à long terme, filtrant les projets de mauvaise qualité et créant un meilleur environnement de développement pour les projets de qualité.

Le développement de la technologie réglementaire (RegTech) a également reçu un nouvel élan. La demande d'outils tels que l'analyse de la blockchain, la vérification d'identité et la surveillance de la conformité a augmenté, propulsant l'innovation technologique associée. Ces outils servent non seulement les régulateurs, mais soutiennent également l'auto-surveillance des projets et la diligence raisonnable des investisseurs, construisant un écosystème plus sain.

D'un point de vue de la concurrence mondiale, des actions d'application efficaces ont en réalité renforcé la réputation du Royaume-Uni en tant que hub de cryptoactifs. Cela montre que le Royaume-Uni encourage à la fois l'innovation et ne tolère pas les comportements illégaux, cette attitude équilibrée étant essentielle pour attirer des participants responsables de l'industrie. D'autres centres financiers sont susceptibles de suivre cet exemple, créant une concurrence vertueuse en matière de normes réglementaires.

Lorsque le bel emballage de Basis Markets est décortiqué couche par couche, et que le rêve d'un investissement de 28 millions de dollars se transforme en illusion, ce que nous voyons n'est pas seulement l'échec d'un projet, mais aussi la douleur que doit endurer un secteur en croissance. Des raids d'application de la loi à Londres aux soupirs désespérés des victimes, des traces complexes sur la chaîne aux essences de fraudes simplifiées, cet exemple est comme un miroir, reflétant l'équilibre difficile entre innovation et régulation, rêve et réalité dans le domaine des cryptoactifs. Peut-être que c'est en accumulant ces leçons que ce jeune secteur pourra vraiment mûrir, permettant à la lumière de la technologie de ne pas être éclipsée par l'ombre de la fraude.

FAQ

Comment Basis Markets lève-t-il des fonds ?

Le projet a réalisé un premier tour de financement en novembre 2021 par la vente de NFT pour les membres, puis a effectué un deuxième tour de financement en décembre par l'émission de jetons, levant au total environ 28 millions de dollars, s'engageant à utiliser les fonds pour des stratégies d'arbitrage de fonds de couverture en cryptoactifs.

Les investisseurs ont-ils une chance de récupérer des fonds perdus ?

Le Bureau britannique de lutte contre la fraude grave a gelé les actifs concernés et appelle les victimes à enregistrer leurs informations, mais le degré de récupération des fonds dépend de la valeur des actifs saisis et des résultats des procédures judiciaires. Historiquement, dans des affaires similaires, les investisseurs ont rarement pu récupérer la totalité de leurs pertes.

BASIS jeton a-t-il encore une valeur de transaction ?

Depuis la vente massive d'avril 2022, la liquidité du jeton BASIS a pratiquement disparu, sa valeur se rapprochant de zéro, et il a été retiré des principales plateformes de trading, rendant presque impossible pour les détenteurs de le monétiser par des moyens normaux.

Comment identifier les arnaques similaires aux investissements en cryptoactifs ?

Les signaux d'alerte clés incluent une équipe anonyme, des promesses de rendements irréalistes, un manque de garde et d'audit indépendants, l'utilisation de termes complexes pour masquer une nature simple, et le refus de fournir des informations claires sur l'utilisation des fonds.

Quel impact ce cas aura-t-il sur l'environnement de régulation des Cryptoactifs au Royaume-Uni ?

L'affaire démontre la détermination des régulateurs britanniques à lutter contre la fraude liée aux cryptoactifs, ce qui devrait entraîner des normes de réglementation plus strictes et des actions d'application de la loi plus actives, tout en incitant l'industrie à renforcer l'auto-régulation et les mesures de protection des investisseurs.