Le président de la SEC, Gensler, alerte : la cryptomonnaie pourrait devenir une « prison financière globale »

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, sous la direction de son président Paul Atkins, a averti que l’efficacité de la technologie blockchain à relier les transactions à leurs expéditeurs pourrait faire des cryptomonnaies « la structure de surveillance financière la plus puissante jamais créée ». Atkins a déclaré que si le gouvernement considère chaque portefeuille comme un courtier, chaque logiciel comme une bourse, et chaque transaction comme un événement reportable, il transformerait l’écosystème en une « prison de surveillance financière ».

Transparence de la blockchain : le potentiel de surveillance à double tranchant

L’avertissement d’Atkins révèle une contradiction fondamentale dans la technologie des cryptomonnaies. Conçue à l’origine pour être décentralisée et résistante à la censure, sa nature de registre public et transparent offre paradoxalement une commodité sans précédent pour la surveillance. Chaque transaction est enregistrée de façon permanente sur la chaîne, incluant le montant, le timestamp et l’adresse du portefeuille ; une fois associées à une identité réelle, ces données peuvent former un réseau de surveillance plus complet que celui des systèmes financiers traditionnels.

Cette caractéristique technique a effectivement une valeur dans le cadre de l’application de la loi. La traçabilité du blanchiment d’argent, du financement du terrorisme et d’autres activités illicites devient plus efficace. Cependant, le risque souligné par Atkins est que cette capacité, si elle est abusée, pourrait éroder les droits fondamentaux à la vie privée des citoyens. Contrairement aux systèmes bancaires traditionnels, qui disposent de contrôles légaux et institutionnels, une surveillance blockchain généralisée pourrait contourner ces protections.

La question de la protection de la vie privée et de la manière dont la régulation doit s’appliquer à la technologie blockchain est devenue un enjeu central pour les régulateurs. Selon un rapport de The Block, alors que la finance traditionnelle s’engage dans le domaine des cryptomonnaies, les discussions autour de la vie privée s’intensifient rapidement. Les grandes institutions financières explorent les stablecoins et les actifs tokenisés, mais la compatibilité de leurs cadres KYC (Know Your Customer) et AML (Anti-Money Laundering) avec la transparence de la blockchain reste une question sans réponse.

La métaphore de « prison de surveillance financière » d’Atkins s’inspire du concept de « Panopticon » du philosophe français Michel Foucault, où les prisonniers peuvent être surveillés à tout moment sans savoir quand, créant ainsi une forme de contrôle psychologique par auto-surveillance. Si ce modèle s’applique au système financier, chaque citoyen vivrait sous une surveillance potentielle totale, ce qui pourrait stigmatiser des besoins légitimes de vie privée.

Quatrième amendement de la Constitution et la lutte pour la vie privée cryptographique

En août de cette année, la commissaire de la SEC, Hester Peirce, a à plusieurs reprises évoqué le Quatrième amendement de la Constitution américaine, qui protège contre les fouilles et saisies déraisonnables par le gouvernement, garantissant ainsi la vie privée individuelle. Peirce a appelé le gouvernement à « défendre vigoureusement le droit à la vie privée », soulignant lors d’une réunion lundi que la protection de la vie privée doit être « la norme », et non un signe d’intention criminelle.

Cette position marque un changement d’orientation important au sein de la SEC. Sous la présidence de Gary Gensler, la SEC adoptait une posture plus stricte envers les cryptomonnaies, considérant de nombreux outils de confidentialité et protocoles décentralisés comme des moyens d’évasion réglementaire. Les déclarations d’Atkins et Peirce indiquent que la direction actuelle de la SEC tente de trouver un nouvel équilibre entre régulation et liberté.

Peirce a averti : « Le gouvernement devrait résister à la tentation d’imposer des intermédiaires pour établir des points d’ancrage réglementaires ou faciliter la surveillance financière. » Cette déclaration remet en question l’hypothèse centrale de la régulation financière traditionnelle — que toutes les activités financières doivent passer par des intermédiaires réglementables. Dans le monde de la cryptographie, l’existence de transactions point à point et de portefeuilles auto-hébergés rend cette hypothèse obsolète.

Le tournant clé de l’affaire Tornado Cash

Contexte : En août, le fondateur de Tornado Cash, Roman Storm, a été reconnu coupable d’avoir transféré illégalement des fonds. Tornado Cash est un service décentralisé de mixage de cryptomonnaies, conçu pour offrir une protection de la vie privée.

Controverse sur la condamnation : Les défenseurs des cryptomonnaies estiment que punir les développeurs d’outils revient à punir ceux qui fabriquent ces outils, plutôt que ceux qui les utilisent pour commettre des crimes. C’est comme poursuivre le forgeron parce que quelqu’un utilise un couteau pour commettre un crime.

Changement de position du gouvernement : En août, Matthew J. Gallet, assistant procureur général par intérim du ministère de la Justice sous l’administration Trump, a déclaré que « écrire du code » n’était pas un crime. Cela contraste fortement avec la position ferme de l’administration Biden, offrant une nouvelle lueur d’espoir pour Storm dans ses appels.

Chercher un équilibre entre régulation et vie privée

Atkins a déclaré : « Je crois qu’en travaillant ensemble, nous pouvons établir un cadre garantissant que les progrès technologiques et financiers ne se font pas au détriment des libertés individuelles. » Cette position optimiste laisse entendre que la SEC pourrait adopter une régulation plus nuancée, distinguant différents types d’activités et de technologies cryptographiques.

Les pistes possibles pour cet équilibre incluent : maintenir des exigences strictes KYC/AML pour les grandes plateformes centralisées tout en permettant des transactions P2P de petite taille avec une relative anonymat ; définir des scénarios d’utilisation légale pour les technologies de confidentialité, plutôt que de les interdire d’un bloc ; et établir des standards légaux de « attentes raisonnables en matière de vie privée », similaires aux limites de transaction en espèces dans le système financier traditionnel.

Cependant, atteindre cet équilibre pose des défis techniques et politiques. Sur le plan technique, comment concilier la maintien de la transparence de la blockchain avec la possibilité d’une confidentialité sélective reste une question ouverte. Sur le plan politique, la tension fondamentale entre le besoin des agences de sécurité nationale pour une surveillance totale et la protection des libertés civiles est palpable.

L’avertissement d’Atkins marque un moment critique : la SEC commence à reconnaître publiquement les risques liés à la vie privée dans la régulation des cryptomonnaies, sans réduire la vie privée à une intention illicite. Ce changement d’attitude pourrait ouvrir la voie à un cadre réglementaire plus équilibré, mais le résultat final dépendra des choix conjoints des législateurs, des juges et des forces de l’ordre.