Análise de mercado de ativos de criptografia da Gate (4 de Novembro): Bitcoin 107 mil em volatilidade, sinal de "extremo pânico" de comprar na baixa aparece.

A análise do mercado de ativos de criptografia em 4 de novembro mostra que o Bitcoin está atualmente cotado a 107.012,59 dólares, em uma fase de oscilações. O índice de medo e ganância das criptomoedas caiu para 21 pontos, situando-se na fase de “extremo medo”, com a confiança dos investidores bastante baixa, mas gerando oportunidades potenciais de recuperação. No que diz respeito às altcoins, o PCNT teve um aumento de 24 horas de 1190,93%. O investimento institucional continua, com a quantidade de moeda mantida por empresas listadas ultrapassando 1.000.000.

Análise de desempenho central das moedas mainstream

（Fonte：CoinMarketCap）

O preço atual do Bitcoin é de 107.012,59 dólares, com uma faixa de preço entre 105.312 e 109.890 dólares. Em termos de narrativa de mercado, o investimento institucional continua, com a quantidade de moeda mantida por empresas listadas ultrapassando 1 milhão de moedas, o que é um marco importante. Embora a estratégia de reserva em Bitcoin das empresas, lideradas pela MicroStrategy, tenha desacelerado, o total ainda está em crescimento contínuo. Do ponto de vista técnico, o preço está oscilando em torno de 110.000 dólares, intensificando a disputa entre touros e ursos. Esta faixa de preço é um ponto psicológico crítico; um rompimento abrirá espaço para uma alta em direção a 120.000 dólares, enquanto uma queda poderá testar o suporte de 105.000 dólares.

O preço atual do Ethereum é de 3,638.82 dólares, com uma flutuação de -0.96% nas 24 horas, e um volume de negociação de 256,755 moedas em 24 horas, com uma faixa de preços entre 3,558 e 3,845 dólares. Em termos de narrativa de mercado, o volume de negociações à vista ultrapassou pela primeira vez o BTC, o que é um fenômeno extremamente raro, refletindo o desenvolvimento contínuo e o aumento da atividade no ecossistema Ethereum. Do ponto de vista técnico, há uma oscilação em torno de 4300 dólares (este ponto pode ser um erro de dados, dado que o preço atual é 3,638 dólares), com forte liquidez de capital institucional. A força relativa do Ethereum pode ser atribuída à sua posição central nos ecossistemas DeFi, NFT e Layer-2.

Comparação de Dados Chave de Moedas Principais

BTC: 107,050.5 dólares (+0.44%), volume 15,026 moeda

ETH: 3,638.82 dólares (-0.96%), volume 256,755 moeda alvo

Comparação de Liquidez: O volume de transações do ETH supera significativamente o do BTC, demonstrando uma vantagem de atividade.

Posição das instituições: As empresas listadas possuem mais de 1 milhão de BTC, um novo recorde histórico.

Forma técnica: BTC oscila em torno de 110.000 dólares, ETH se consolida na faixa de 3.600-3.800 dólares.

O preço do Bitcoin é estável e a diferença entre os preços de compra e venda é pequena, indicando uma boa saúde de liquidez. A profundidade de negociação do Ethereum também é excepcional, com espaço suficiente para arbitragem. Esse ambiente de liquidez saudável oferece condições de negociação relativamente seguras para os investidores, com baixo risco de slippage.

Aviso de extrema volatilidade de alts

Cotação do BDXN é 0,0543 dólares, com um aumento de 38,83% nas últimas 24 horas. As principais características são o lançamento em várias exchanges e o aumento da liquidez. O ponto de atenção do mercado está no evento de desbloqueio de tokens em 3 de setembro, que merece ser observado. Essa recuperação após o desbloqueio pode ser originada do alívio da pressão de venda, mas os investidores precisam estar atentos a uma nova rodada de pressão de venda causada por futuros desbloqueios.

PCNT cotação 0,0054 dólares, aumento de 24 horas de 1190,93%, esta volatilidade extrema é altamente especulativa e de alto risco. Aumentos diários superiores a 1000% geralmente se originam de uma base extremamente baixa, uma capitalização de mercado muito pequena e uma manipulação de mercado extrema. Esta moeda é adequada para especuladores experientes de curto prazo, enquanto investidores comuns devem se manter afastados. Perseguir essas moedas com aumentos extremos muitas vezes resulta em uma correção igualmente extrema em um curto período de tempo.

MUSIC cotação 0.005949 dólares, aumento de 24 horas de 38.02%, a característica de negociação é um volume de negócios relativamente baixo. Esse grande aumento em um volume de negócios baixo pode ser o resultado de manipulação por parte de operadores, e os investidores podem enfrentar grandes desvios e riscos de liquidez ao entrar no mercado. A característica das moedas de pequeno valor de mercado é que são fáceis de manipular, os preços podem ser drasticamente impulsionados por uma quantidade pequena de capital, mas também podem cair rapidamente.

As características comuns dessas três altcoins são a extrema volatilidade e o alto risco. Na análise do mercado de ativos de criptografia, esses tipos de moedas são geralmente vistos como ferramentas especulativas em vez de alvos de investimento. Elas são adequadas para testes com pequenas posições, exigem a configuração de stop loss rigoroso e é necessário ter a preparação psicológica para a possibilidade de zerar.

Índice de medo e ganância com 21 pontos de oportunidade de investimento

(Fonte: Gate)

Um dos principais indicadores da análise do mercado de ativos de criptografia é o índice de medo e ganância, cuja leitura atual é de 21 pontos, situando-se na fase de “extremo medo”. Este índice varia de 0 a 100, onde 0 representa extremo medo e 100 representa extremo ganância. A leitura de 21 pontos mostra que o sentimento do mercado é extremamente pessimista, com a confiança dos investidores bastante baixa. No entanto, sob a perspectiva do investimento inverso, isso pode, na verdade, gerar oportunidades potenciais de recuperação.

Dados históricos mostram que, quando o índice de medo e ganância entra na zona de “extremo medo” (geralmente abaixo de 25), costuma ser uma oportunidade de compra de médio a longo prazo. Quando o mercado está excessivamente temeroso, os potenciais vendedores já concluíram suas vendas, e o que resta no mercado são principalmente investidores de longo prazo firmes. Nesse momento, qualquer notícia positiva ou avanço técnico pode desencadear um duplo impulso de cobertura de posições vendidas e novas compras. Vários casos em 2024 mostraram que, nos 30 dias após o índice de medo e ganância atingir o fundo, a média de aumento do Bitcoin foi de 15-25%.

No entanto, o medo extremo também pode durar mais tempo, não havendo sempre uma recuperação imediata. Durante o mercado em baixa de 2022, o índice de medo e ganância permaneceu abaixo de 20 durante vários meses. Assim, embora a leitura atual de 21 ofereça uma oportunidade potencial, os investidores ainda precisam aguardar sinais de confirmação de melhoria do sentimento do mercado, como aumento do volume, fortalecimento dos indicadores técnicos ou divulgação de boas notícias significativas.

Estratégias de investimento e recomendações de gestão de risco

Em termos de estratégias de operação de curto prazo, a análise do mercado de ativos de criptografia sugere um preço de entrada para Bitcoin (BTC) entre 107,000-108,000 dólares, esta faixa está próxima do preço atual, adequada para acumulação em quedas. O preço de entrada para Ethereum (ETH) é entre 3,600-3,700 dólares, que também é uma área de suporte próxima do preço atual. O nível de stop-loss é definido em 105,000 dólares para BTC e 3,550 dólares para ETH, esses níveis de stop-loss estão cerca de 2-3% abaixo do preço de entrada, oferecendo uma margem de erro razoável.

A sugestão de gestão de posição é de 10%-15% do capital total, o que é uma alocação relativamente conservadora, adequada para ambientes de mercado de risco médio a alto. Em um sentimento de mercado de extrema panico, manter uma grande quantidade de dinheiro é uma escolha sábia, pois permite aumentar a posição se os preços caírem ainda mais, ou evitar grandes perdas em caso de erro de julgamento da situação. A avaliação do nível de risco é de risco médio a alto, refletindo a incerteza atual do mercado.

No que diz respeito à disposição de investimentos de médio prazo, o julgamento da tendência é de uma oscilação ascendente. Isso significa que se espera que o mercado se consolide lateralmente dentro da faixa atual, mas a tendência geral é de alta. A sugestão de alocação é de 60% em BTC e 40% em ETH, essa proporção reflete a posição prioritária do Bitcoin como ativo de refúgio mainstream, ao mesmo tempo em que considera o potencial de crescimento do Ethereum. O ponto-chave é acompanhar o progresso da regulamentação da SEC, especialmente a situação de aprovação do ETF à vista e o progresso legislativo de leis amigáveis à criptografia.

Estrutura Completa da Estratégia de Investimento

Entrada a curto prazo: BTC 107,000-108,000 dólares, ETH 3,600-3,700 dólares

Definição de Stop Loss: BTC 105.000 dólares (-2%), ETH 3.550 dólares (-2,3%)

Proporção da Posição: Capital Total 10%-15%, dos quais BTC 60%, ETH 40%

Período de manutenção: curto prazo 1-2 semanas, médio prazo 1-3 meses

Nível de risco: Risco médio-alto, é necessário seguir rigorosamente a disciplina de stop loss.

Esta estratégia equilibra a agressividade e a conservadorismo. Tentar construir posições em um mercado com emoções de pânico extremo está de acordo com a lógica do investimento inverso. Mas ao mesmo tempo, define stop loss rigorosos e uma posição menor, garantindo que mesmo em caso de erro de julgamento, não haja perdas significativas.

Fatores de risco e perspectivas de mercado

Os riscos principais incluem o risco sistemático, sendo a incerteza das políticas regulatórias a principal preocupação. A atitude da SEC dos EUA em relação às criptomoedas, as mudanças nas estruturas regulatórias de vários países, assim como o endurecimento das políticas de combate à lavagem de dinheiro e tributação, podem causar impactos sistemáticos no mercado. Em relação ao risco de moedas individuais, o BTC enfrenta o risco de volatilidade dos fundos institucionais, como mencionado anteriormente, compradores principais como a Strategy já diminuíram suas compras. O ETH, por sua vez, enfrenta o risco de desenvolvimento ecológico aquém das expectativas, com a concorrência do Layer-2 e o progresso das atualizações tecnológicas do próprio Ethereum afetando seu valor a longo prazo.

O risco de liquidez torna-se especialmente proeminente quando o sentimento do mercado é fraco. Quando o pânico domina, a demanda pode desaparecer rapidamente, levando a um acúmulo de ordens de venda e a uma queda acentuada nos preços. O evento de desalavancagem de 10 de outubro mostrou que, em condições de mercado extremas, a liquidez pode evaporar em questão de minutos, lembrando os investidores da necessidade de estarem sempre preparados para enfrentar uma crise de liquidez inesperada.

No que diz respeito à perspectiva de mercado, a análise do mercado de Ativos de criptografia apresenta três probabilidades de cenário: probabilidade de mercado em alta de 30%, probabilidade de consolidação de 50% e probabilidade de mercado em baixa de 20%. Esta distribuição mostra que o cenário mais provável é a continuação da consolidação, com o mercado oscilando repetidamente dentro da atual faixa até que um catalisador direcional claro apareça. Embora a probabilidade de um mercado em alta seja baixa, não é impossível, necessitando da clareza regulatória e do influxo de capital institucional como catalisadores. A probabilidade de um mercado em baixa é a mais baixa, indicando que os analistas acreditam que a possibilidade de uma nova queda acentuada é relativamente limitada.

Os catalisadores incluem clareza regulatória e fluxo de fundos institucionais. Se a SEC aprovar mais ETFs à vista, especialmente os ETFs de XRP e Solana, isso pode desencadear uma nova onda de alocação institucional. Se projetos de lei amigáveis às criptomoedas, como o “Market Structure Act”, forem aprovados no Congresso, isso eliminará a incerteza regulatória pendente há muito tempo. Se o Federal Reserve optar por cortar as taxas em dezembro, isso melhorará o ambiente geral de ativos de risco, favorecendo os ativos de criptografia. A realização de qualquer um desses catalisadores pode empurrar o padrão de volatilidade em direção a um mercado em alta.