Notícias de hoje do Bitcoin: caiu abaixo de 100 mil dólares e rapidamente se recuperou, sinalizando um pico de "extremo pânico" e indicando um possível fundo do mercado

今日のビットコインニュースは、価格の激しい変動に焦点を当てています。過去30日間で、アメリカのトランプ大統領による中国への関税引き上げや、連邦準備制度のタカ派的な発言を背景に、ビットコインは115,000ドルから99,000ドルまで下落しましたが、その後103,760ドルまで反発しています。暗号通貨の恐怖と貪欲指数は20まで急落しましたが、市場が極度の恐怖に陥ると、ビットコインはしばしば反発します。

270億ドルの清算とETFの連続5日撤退

（出典：CoinGlass）

CoinGlassのデータによると、過去数日間でヘッジファンドの清算額は270億ドルを超え、価格が11万ドルを割り込むと一連の強制売却が引き起こされました。過去6ヶ月と比較してもこれらの数字は非常に大きく、昨日の清算事例もこの期間内で一日の清算額としては最大級のものです。この規模の清算は、市場のパニックのピークを示すことが多く、多くのレバレッジをかけたロングポジションが強制的に解消され、短期的な売り圧力を加速させます。

過去9取引日において、6日間で主要暗号通貨の価格が大きく下落しました。これは、数十億ドルのロングポジションの清算によるものであり、今日のビットコインニュースでは非常に稀な現象です。類似の状況は今年4月に見られ、その時もビットコインは激しい調整を経験しました。清算の連鎖反応は価格の急落を加速させ、各清算が新たな売り注文を生み出し、価格をさらに押し下げるのです。

ビットコイン先物の未決済契約量は大きく減少しています。ビットコイン建て（価格変動の影響を相殺するため）で見ると、10月10日にピークを迎えた後、約10％の減少を示しています。参加者の関与度が低下すると、ビットコインが再び高値を取り戻すのは難しくなるため、最初の回復兆候は未決済契約量（OI）の増加、少なくとも70万BTCを超えることが必要です。

同時に、ビットコイン連動の上場投資信託（ETF）からの資金流出も市場の恐怖感を反映しています。Farside Investorsのデータによると、投資家はこの5日間で連続的に資金を引き揚げており、最近の売却ではビットコインETFから合計19億ドルが流出し、管理資産は約3％縮小しています。機関投資家の資金撤退は、個人投資家のパニック売りではなく、戦略的な撤退を示すものであり、ビットコインの今後の動向にとって重要な警告となります。

連邦準備制度のパウエル議長の発言は、市場に動揺をもたらしました。彼は12月の利下げの可能性を疑問視し、市場の予想を覆しました。これによりドル指数（DXY）は100を突破し、ドル高が進行。高金利環境は、無利子資産であるビットコインの機会コストを押し上げ、売り圧力を高める背景となっています。

恐怖指数20は4月の新低を記録し、反転の兆し

（出典：CoinMarketCap）

市場のセンチメントは極端な低迷状態にあります。恐怖と貪欲指数は20にまで下落し、これは4月以来の最低値です。当時、ビットコインは約82,000ドルで底を打ち、その後反発しています。市場がパニックに陥り、恐怖指数がこのレベルに達すると、逆張りの売買シグナルとみなされることが多いです。指数は0から100までの範囲で、値が低いほど市場は恐怖に包まれていることを示します。昨日の42から20への急落は、24時間以内に市場心理が大きく悪化したことを意味します。

この恐怖と貪欲指数が逆指標として機能するのは、群衆心理の極端さに基づいています。極度の恐怖の中では、最も弱い投資家はすでに売却を済ませており、残るのはより堅実なホルダーです。こうした局面では、良いニュースや技術的な反発があれば、迅速に市場心理が反転する可能性があります。歴史的に見ても、4月に恐怖指数が類似の低水準に達した後、数週間で40%以上の反発を見せています。

したがって、ビットコインの価格は近いうちに反発する可能性が高いと考えられます。ただし、現在の底値は8万ドル台から10万ドル台に上昇しているため、次の上昇局面では新たな史上最高値を目指す展開も想定されます。これは、支えとなる10万ドルのラインを維持し、マクロ経済環境が悪化しないことを前提としています。

技術的なポイントとして、日足チャートからは、ビットコインが10万ドルを割った後に2度反発していることが確認できます。これは、10万ドルが心理的な壁だけでなく、実質的な買い支えも存在していることを示しています。昨日の取引量は14日平均の2.85倍に達し、買いと売りの双方が注目する重要なゾーンに入りました。この異常な取引量は、底値圏での恐怖売りと底打ち買いの激しい衝突を示唆しています。

恐怖指数20の歴史的背景

2024年4月：恐怖指数が20に低下し、ビットコインは82,000ドルで底を打ち、その後115,000ドルまで反発

2023年9月：恐怖指数が25に低下し、ビットコインは25,000ドルで底を打ち、その後強気相場に転じる

現状：恐怖指数20、ビットコインは99,000〜101,000ドルのレンジ、反転の可能性高し

10万ドルの重要ラインと200日EMAの試験

（出典：Trading View）

現状、ビットコインは108,000ドル付近を再テストする展開が予想されており、短期的には約8％の上昇余地があります。ただし、ビットコインは4月以来初めて200日指数移動平均線（EMA）を下回っています。過去には、この価格帯を1ヶ月ほど下回ったまま推移していました。したがって、まだリスクは残っており、さらなる下落も考えられます。

200日EMAは長期トレンドの重要な指標とされており、ビットコインがこのラインを下回るのは、トレンドの弱まりを示すサインです。4月以来初の下抜けは、ビットコインの中長期的な動向にとって重要な意味を持ちます。ただし、下抜けが一時的なものかどうかは、価格がこのラインを素早く回復できるかにかかっています。もし持続的にEMAの下にとどまると、中期的な弱気トレンドの継続を示唆します。

日足チャートからは、ビットコインが10万ドルを割った後に2度反発していることが確認でき、これはこの価格帯に強い買い注文が集中している証拠です。最初の下抜けはテクニカルなブレイクの可能性もありますが、2度の反発はこの価格帯の重要性を示しています。特に、昨日の反発は、恐慌的な売りの中でも底打ち資金が素早く反応した結果と考えられます。

ただし、10万ドルを維持できなかった場合、最悪のシナリオも想定されます。次のサポートラインは93,000〜95,000ドル付近で、これは過去のコストベースや重要な買い支えポイントです。ここを割ると、市場の最後の防衛線が崩れ、恐怖指数はさらに低下し、極端な底打ちのチャンスが生まれる一方で、不確実性も高まります。

回復の兆しと注目すべき指標

ビットコインのニュースは、未決済契約量の増加が回復の最初の兆候となることを示しています。具体的には、70万BTCを超えることが理想的です。現在、未決済契約は10％減少しており、市場の参加度が低下していることを示しています。これはリスクの軽減にはつながるものの、新たな買い圧力や上昇トレンドの再開には、投資家の信頼回復とポジションの再構築が必要です。

短期的には、ビットコインは108,000ドルを再テストし、突破できるかどうかが重要です。この価格は約8％の上昇余地を持ち、反発の持続性を測る最初の関門となります。突破すれば、次のターゲットは115,000ドルの高値ゾーンです。逆に、108,000ドルで強い抵抗に遭遇し再び下落した場合、10万ドルのサポートを再確認し、ダブルボトムやさらなる下落の可能性を探る展開となります。

マクロ経済の動向も重要なカギです。もし連邦準備制度のタカ派姿勢が和らぎ、経済指標が利下げを示唆すれば、ドル安が進み、ビットコインへの圧力は軽減されるでしょう。一方、トランプ氏の関税政策が拡大したり、政府の停滞が続けば、マクロの不確実性はリスク資産を押し下げる要因となります。短期的なテクニカル反発は見られるものの、中長期的な動きはマクロ環境次第といえます。