Gate Research: Recuperação Moderada das Altcoins Principais | Lucro da Mineração de Bitcoin Atinge Mínima Histórica

Panorama dos Ativos Criptográficos

BTC (+0,25% | Preço atual 91.878 USDT)

Após estabilizar perto dos 83.800 dólares, o BTC iniciou uma recuperação gradual a partir de 2 de dezembro, subindo para a faixa dos 91.000–93.000 dólares, com uma estrutura de curto prazo claramente fortalecida. Em termos de médias móveis, a MA5 e MA10 cruzaram rapidamente acima da MA30, formando uma disposição de alta de curto ciclo, indicando que o mercado entrou numa fase de recuperação rítmica após uma forte queda. Apesar da inclinação acentuada da recuperação, o preço ainda não conseguiu ultrapassar a resistência dos 93.000 dólares, sendo necessário manter-se firmemente entre 91.500–92.000 dólares para consolidar a vantagem de curto prazo dos compradores. O MACD exibiu um cruzamento dourado forte em 2 de dezembro, com as barras vermelhas a expandirem-se de forma significativa, sinalizando uma melhoria acentuada no impulso de compra em relação ao período anterior. Contudo, ao aproximar-se do topo dos 93.000 dólares, as barras começaram a encolher, mostrando alguma reserva por parte do capital de perseguição. Se o BTC conseguir manter-se consolidado em alta e defender os 90.500 dólares, há potencial para desafiar os 94.000 dólares; caso perca a zona dos 89.500–90.000 dólares, a estrutura de recuperação de curto prazo pode enfraquecer, levando a um novo teste do suporte em 87.500 dólares.

ETH (+0,23% | Preço atual 3.010 USDT)

O ETH, após cair para a faixa dos 2.720–2.750 dólares, rapidamente encontrou suporte de compra e começou a recuperar de forma constante a partir de 2 de dezembro. O preço voltou a superar a barreira psicológica dos 3.000 dólares, sinalizando uma melhoria no sentimento. Em termos de médias móveis, a MA5 e MA10 começaram a inverter para cima e cruzaram sucessivamente a MA30, sugerindo que a tendência de curto prazo do ETH passou de fraca para uma fase de recuperação, numa estrutura semelhante à do BTC. O indicador MACD também apresentou um cruzamento dourado, com as barras vermelhas a aumentarem significativamente e a manter a expansão, indicando que o impulso dos compradores está em fortalecimento. No entanto, ao aproximar-se da resistência de curto prazo dos 3.090 dólares, as barras começaram a convergir suavemente, mostrando que o mercado está em modo de observação e não exclui uma consolidação volátil no curto prazo. Se o ETH conseguir manter-se estável entre 2.980–3.000 dólares, poderá sustentar a tendência de recuperação; se quebrar abaixo dos 2.950 dólares, pode recuar novamente para confirmar o suporte na zona dos 2.880 dólares.

GT (+0,10% | Preço atual 10,28 USDT)

Após ter quebrado abaixo da barreira dos 10 dólares anteriormente, o GT foi dos primeiros a emitir sinais de recuperação a 2 de dezembro, formando um fundo de curto prazo perto dos 9,5 dólares. O subsequente movimento de alta impulsionou o preço para a faixa dos 10,2–10,5 dólares, com uma estrutura que estabilizou mais cedo do que a dos principais criptoativos. Em termos de médias móveis, a MA5 e MA10 inverteram rapidamente para cima e cruzaram a MA30, formando uma estrutura completa de recuperação de curto prazo, evidenciando que há capital a suportar o ativo nos níveis mais baixos. O MACD tornou-se um cruzamento dourado na noite do dia 2, com as barras vermelhas a expandirem-se de forma contínua e o impulso comprador a manter-se relativamente estável, sugerindo que a estrutura de compra de curto prazo é saudável. No entanto, o preço ainda enfrenta resistência na zona dos 10,5–10,8 dólares, tendo recuado ligeiramente após várias tentativas falhadas de romper essa área. Se o GT conseguir defender o suporte nos 10,1–10,2 dólares, permanece a possibilidade de desafiar novamente os 10,8 dólares; caso caia abaixo dos 9,9 dólares, a recuperação de curto prazo pode entrar em consolidação ou mesmo reverter para fraqueza.

Tokens com Maior Variação Diária

Nas últimas 24 horas, com o índice de medo a manter-se em 28, o sentimento geral do mercado continua cauteloso. Apesar de uma ligeira melhoria em relação ao medo extremo de ontem e da semana passada, a propensão ao risco permanece baixa. Neste contexto emocional, os principais altcoins registaram uma recuperação moderada, destacando-se o SOL com uma subida diária superior a 9%, liderando os principais ativos, enquanto o XRP também apresentou uma recuperação notável, indicando que parte do capital está a recompor posições em níveis baixos.

PIEVERSE Pieverse (+78,22%, capitalização de mercado em circulação 112 milhões de dólares)

Segundo dados da Gate, o token PIEVERSE está atualmente cotado a 0,62320 dólares, subindo cerca de 78,22% nas últimas 24 horas. Pieverse é um ecossistema Web3 interativo de entretenimento e aplicações centrado em “personagens AI on-chain (AI Agents)”, visando combinar companheiros AI, identidade NFT e sistemas de comportamento on-chain expansíveis, criando um mundo virtual social e gamificado com evolução sustentável. Os principais produtos incluem Agent NFTs compatíveis com o padrão ERC-8004, sistemas de identidade interoperáveis entre aplicações e ferramentas de AI Agent para programadores, permitindo aos utilizadores possuir personagens AI exclusivas treináveis, atualizáveis e com execução de tarefas na blockchain.

Esta subida acentuada deve-se sobretudo ao anúncio oficial do lançamento da primeira vaga de recrutamento de 1.000 detentores de NFTs Purr-Fect Agent, que gerou grande interesse no mercado. O tweet foi amplamente difundido em pouco tempo, e a série de NFTs associada, como entrada inicial de identidade e funcionalidades dos AI Agents on-chain, aumentou significativamente a procura pelo token. Além disso, Pieverse adopta o padrão de execução on-chain x402b e promete abrir brevemente mais funcionalidades para AI Agents, incluindo tarefas automatizadas, interação no ecossistema e comportamentos cross-app, elevando as expetativas da comunidade quanto à velocidade de adoção e potencial de expansão futura. O projeto também beneficiou de forte notoriedade social e, com uma capitalização de mercado relativamente pequena em níveis baixos, o capital concentrou-se rapidamente sob o catalisador do sentimento, amplificando ainda mais a valorização.

LIGHT Bitlight Labs (+44,35%, capitalização de mercado em circulação 67,36 milhões de dólares)

Segundo dados da Gate, o token LIGHT está atualmente cotado a 1,6412 dólares, subindo 44,35% nas últimas 24 horas. Bitlight Labs é um projeto de infraestrutura focado na escalabilidade do Bitcoin e no desenvolvimento da camada de aplicação do protocolo RGB, visando fornecer um ambiente de transações e aplicações componível e escalável entre Bitcoin, Lightning Network e o protocolo RGB.

Recentemente, a Bitlight Labs anunciou progressos importantes na experiência DEX RGB nativa, lançando oficialmente um mecanismo de negociação cross-chain/cross-layer que combina PayJoin + ativos RGB20, permitindo liquidez unificada e interação de ativos entre Bitcoin, Lightning e o ecossistema RGB. Esta notícia aumentou significativamente a atenção do mercado para o ecossistema RGB e para a temática da escalabilidade do Bitcoin, tornando o token LIGHT um foco de investimento. Além disso, a popularidade do tema RGB tem vindo a aumentar, e o efeito de reforço do ecossistema Bitcoin (BRC20, Runes, Ordinals) impulsionou ainda mais a procura por soluções de “Bitcoin L2 + negociação de ativos nativos BTC”.

PARTI Particle Network (+33,05%, capitalização de mercado em circulação 32,3 milhões de dólares)

Segundo dados da Gate, o token PARTI está atualmente cotado a 0,14032 dólares, subindo cerca de 33,05% nas últimas 24 horas. Particle Network é uma plataforma de contas modulares de infraestrutura nativa Web3 e abstração de cadeia (Chain Abstraction), com o objetivo de proporcionar uma experiência fluida de nível Web2 para entrada no universo multi-chain. O seu produto principal, Universal Accounts, permite saldo de ativos unificado, abstração de gás cross-chain e uma lógica de conta sem necessidade de mudança de cadeia, permitindo aos utilizadores operar ativos multi-chain a partir de uma única conta, tanto em EVM, Solana, como em outras cadeias.

Recentemente, a Particle Network anunciou várias atualizações importantes, que impulsionaram a valorização do token. Por um lado, foi anunciado oficialmente que Universal Accounts suporta agora Monad, permitindo aos utilizadores gerir e negociar diretamente sem mudar de cadeia, tornando a Particle um componente-chave do ecossistema Monad. Ao mesmo tempo, a Magic Labs anunciou que a sua API de carteira é totalmente compatível com Universal Accounts, permitindo aos programadores criar carteiras multi-chain com unificação de ativos e lógica de gás, ampliando ainda mais a rede de programadores da Particle. Vários fatores positivos, colaborações de ecossistema em curso e a narrativa reforçada da importância da abstração de cadeia aumentaram a procura e as expetativas em relação ao PARTI.

Análise dos Temas em Destaque

Lucro da mineração de Bitcoin atinge mínimos históricos, mineiros enfrentam ciclo de compressão total

Devido à contínua queda do rendimento do hashprice, os lucros da mineração de Bitcoin caíram para mínimos raramente vistos, situando-se atualmente em cerca de 35 dólares/PH/s, muito abaixo do pico anual, comprimindo significativamente a margem de lucro da maioria dos mineiros. Com o custo médio do hash das principais empresas de mineração cotadas próximo de 44 dólares/PH/s, o mercado entrou numa fase de “quase break-even”. A pressão de custos resulta principalmente do aumento dos preços da energia, da escalada da dificuldade e da concorrência pela concentração de poder computacional, reduzindo continuamente a quantidade de BTC gerada pela mesma capacidade de hash. As empresas de mineração têm de contar com escala, eletricidade barata e máquinas eficientes para manterem vantagem.

Neste contexto, verifica-se uma clara diferenciação no setor: as empresas de mineração com maior poder financeiro aceleram a substituição de equipamentos antigos, garantem eletricidade barata a longo prazo e investem em data centers com arrefecimento a ar/líquido para reduzir custos marginais; já os mineiros de menor dimensão, com deterioração do fluxo de caixa, enfrentam riscos de desligamento, revenda de equipamentos ou até liquidação, acelerando a tendência de consolidação do setor. Se o preço do BTC não recuperar a curto prazo ou se a dificuldade continuar a aumentar, a indústria de mineração entrará numa fase de limpeza ainda mais profunda, obrigando as empresas a depender de receitas acessórias (como aluguer de poder computacional para IA, serviços de custódia, arbitragem energética) para manter a estabilidade financeira. Em suma, os lucros da mineração encontram-se atualmente em níveis historicamente baixos, com o mercado a entrar numa fase de intensa reestruturação, marcada por custos elevados e forte concorrência.

Tether Data lança QVAC Fabric LLM, revolucionando o desenvolvimento de IA local de baixo custo

A Tether Data anunciou o lançamento do QVAC Fabric LLM, um novo framework abrangente de inferência e ajuste fino para grandes modelos de linguagem, especialmente concebido para IA em hardware quotidiano. Ao contrário das soluções tradicionais que dependem de poder computacional especializado, o QVAC Fabric LLM pode ser executado, treinado e personalizado diretamente em GPUs de consumo, portáteis e até telemóveis, tornando o desenvolvimento de IA local acessível ao público em geral. Este framework expande ainda mais as capacidades do ecossistema llama.cpp, adicionando suporte para ajuste fino de modelos populares como Llama3, Qwen3, Gemma3, permitindo aos programadores construir modelos dedicados de forma leve, sem depender de GPUs cloud ou ecossistemas fechados de fornecedores únicos.

Em termos de compatibilidade de hardware, o QVAC Fabric LLM suporta várias arquiteturas, incluindo AMD, Intel, NVIDIA, Apple Silicon e chips móveis, destacando que o treino e a inferência de IA não precisam estar limitados a fornecedores específicos. A Tether Data já disponibilizou o projeto sob a licença open source Apache 2.0 e forneceu binários multi-plataforma e adaptadores prontos a usar no Hugging Face, permitindo aos programadores iniciar o ajuste fino com apenas alguns comandos, reduzindo drasticamente as barreiras técnicas para a personalização de modelos. Em suma, esta iniciativa não só reforça positivamente a comunidade open source de IA, como também marca a crescente importância do poder computacional local e da IA leve nos ecossistemas futuros.

Flow acelera aposta em protocolos nativos, entra primeiro no mercado de crédito e expande-se para derivados

A Fundação Flow anunciou recentemente que está a desenvolver uma série de protocolos nativos essenciais, com o mercado de crédito como prioridade da primeira fase. Em contraste com o seu histórico foco no ecossistema NFT e entretenimento, esta decisão representa uma expansão ativa para infraestruturas financeiras mais profundas, visando colmatar uma lacuna de longa data no mapa DeFi da Flow. A equipa revelou ainda que, no futuro, irá integrar gradualmente módulos de contratos perpétuos, mercados de previsão e outros protocolos muito procurados, permitindo à Flow construir um sistema financeiro on-chain completo, que vai do spot ao crédito e derivados, aumentando a eficiência do capital e a retenção de fundos no ecossistema — algo crucial para uma Flow com baixo volume de atividade on-chain.

Ao mesmo tempo, a Dapper Labs lançou a aplicação Peak Money, focada em consumo financeiro, com o objetivo de integrar oportunidades de rendimento multi-chain e fornecer aos utilizadores um acesso simplificado a retornos. O lançamento do Peak Money reforça não só a colaboração entre o ecossistema Flow e a Dapper, como também visa alcançar um público mais vasto através da combinação de “integração de rendimento cross-chain + aplicações de consumo financeiro”. Em resumo, a Flow está a transitar de “cadeia orientada por conteúdo” para “cadeia de infraestrutura financeira”, conjugando protocolos nativos e produtos de aplicação, com potencial para melhorar a atividade do ecossistema e atrair mais programadores e liquidez no próximo ciclo.
Fontes de Referência:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT](https://www.gate.com/trade/BTC_USDT](https://www.gate.io/trade/BTC_USDT))
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices](https://investing.com/indices/usa-indices](https://investing.com/indices/usa-indices))
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd](https://investing.com/currencies/xau-usd](https://investing.com/currencies/xau-usd))
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/1995946125136719920?s=20
• Tether, https://tether.io/news/tether-data-introduces-qvac-fabric-llm-the-edge-first-llm-inference-runtime-and-generalized-llm-lora-fine-tuning-framework-for-modern-ai-models-on-heterogeneous-gpus-smartphones-laptops-and-server/
• X, https://x.com/flow_blockchain/status/1995855508780011770?s=20

[Instituto de Pesquisa Gate](https://www.gate.com/learn/category/research) é uma plataforma abrangente de investigação sobre blockchain e criptomoedas, oferecendo aos leitores conteúdos aprofundados, incluindo análise técnica, insights de mercado, revisões de mercado, estudos setoriais, previsões de tendências e análise de políticas macroeconómicas.

Aviso Legal O investimento em mercados de criptomoedas envolve riscos elevados. Recomenda-se aos utilizadores que realizem pesquisas independentes e compreendam totalmente a natureza dos ativos e produtos antes de tomar qualquer decisão de investimento. Gate não se responsabiliza por quaisquer perdas ou danos resultantes dessas decisões de investimento.